답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 앞으로도 반도체 주식은 지속적으로 주도주로서 계속 갈것으로 보입니다. 여기서 중요한점은 2010년이후 한국이나 미국이나 글로벌에서는 주도주로서의 쏠림 장세가 시작되었고 주도주의 이익과 시가총액 지수영향력이 더 커지고 있습니다. 이는 실제 주도주이외의 매출과 이익성장성이 주도주와의 격차가 몇배나 차이가 나기 때문에 발생한 결과이며 국내에서도 삼성전자와 하이닉스의 영업이익이 전체 국내 회사의 영업이익을 사실상 절반가까이를 차지하는 영향력을 보이고 있기 때문입니다. 그리고 현재의 AI데이터센터의 투자는 산업의 변혁이 일어나는 투자사이클이며 이러한 사이클은 장기사이클로 구조적으로 최소 3년이상 가는사이클입니다. 이로 인해서 전력인프라나 방산도 2022년부터현재까지 지속적으로 상승하며 전력인프라는 100배가 넘는 주가상승을 보여왔다는 점입니다. 그렇기 때문에 반도체도 2027년까지 중간에 큰 흔들림은 있어도 상승랠리는 이어진다고 보입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 우선 올해 하반기에도 지속적으로 이어진다고 보이며 AI데이터센터 투자는 2030년까지 지속적으로 투자가 늘것으로 보이며 전력인프라나 방산등 이런 거대한 흐름에서의 사이클변화는 3년이상 구조적으로 이어져왔다는 점이고 작년 하반기부터 본격적으로 메모리 사이클이 급변하였기 때문에 결국 이는 3년까지를 본다고해도 27년까지도 충분히 상승사이클이 이어진다고 보입니다. 즉 AI데이터센터의 빅사이클 투자가 온디바이스와 피지컬AI로 이어질것이며 이에 대한 투자는 더 늘어나고 에이전트시장이 커질수록 확대가 된다는점입니다. 즉 중간 중간 투자규모가 줄거나 금리로 인한 잡음으로 20~30%의 조정은 충분히 나올 수 있으나 거대흐름은 지속적으로 이어진다고 생각합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 사실상 장점이 훨씬 비교우위에 있고 상대적으로 단점은 적은 상품입니다. 가장 큰 단점은 돈이 묶인다는게 문제입니다. 근근본적으로 가입하고 나서 상품을 운용하게 되면 5년 의무가입으로 예치해야하며 만약 어쩔수없는사유로 해지한다면 그동안의 세액공제나 기타혜택을 받은것에 대해서 전액 원천징수당합니다. 그렇기 때문에 소득공제혜택이 3억원이하까지 가능하다는 파격적인점과 손실보전도 20%까지 가능한것도 사실상 5년의무가입 기간동안 유지한다는 전제하입니다. 또한 해당 펀드는 미래에셋자산운용과 KB자산운용등 정부지정한 대형 운용사가 운용하며 앞으로 성장가능성이 높은 중견기업 수준에서 설정을 하는데 이를 자유롭게 이들이 운용하기 때문에 투자자들이 별도로 운용종목에 대해서 선택권이 없다는점이 단점이라고 볼 수 있습니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.주도분야는 현재의 메모리반도체가 첫번째로 봐야됩니다 현재의 상승랠리는 내년도까지 이어진다고 보이며 이런 상승랠리가 이어질때는 기존 주도주가 계속 주도주로 이어집니다 또한 이익 대다수를 메모리 반도체가 가장 성장률이 높으며 2000년대들어서 주도주의 성장과 이익이 더 빠르게 성장률을 보이며 이들 주도주쏠림 현상이 20년넘게 이어져왔기 때문입니다 그렇기 때문에 1위는 메모리반도체분야 그리고 2위는 전력인프라가 3위는 로봇과 우주항공분야라고 생각합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.지금은 첨예하기 의견이 대립하고 있고 미국내에서 메모리 하드웨어 반도체관련쪽이 시세를 주도하고 있습니다이제는 미국도 메모리쪽이 장기적인 수주계약으로 이루어지고 있다고 이야기하면서 멀티플배수를 올려야된다는 형태로 발전되고 있습니다 그런측면과 27년도 이익추정치를 지속적으로 월가에서도 상향되고 있기 때문에 발생된 결과로서 앞으로도 상승추세는 하반기에도 이어진다고 생각합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.KODEX나 TIGER쪽이 가장 대형사운용사이고 각각 삼성 미래엣으로 거래량이 매우 커서 거래량이 가장 활발할것이며 출시후 세부보수는 봐야겠지만 경쟁이 격화되어서 보수는 비슷할것으로 보입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 마스크 관련된 쪽의 기업은 코로나때나 반짝한기업들이지 해당 기업은 주도주도 아니며 산업의 성장성도 제한적입니다 해당 기업은 지금이라도 손절을 하시고 아예 주도주인 반도체 기업으로 바꾸는게 맞습니다. 근본적으로 현재 측면에서 보자면 해당 기업의 성장성이 높은지 아니면 주도주인 반도체의 섹터가 더 성장성이 높은지 객관적으로 보고 그게 맞다고 하면 전량 손절하고 그 예수금을 그대로 반도체의 섹터로 옮겨가는 전략이 맞다고 보입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 20대부터 주식을 공부하셔도 상관은 없지만, 다만 이때는 시드머니가 구축된 상태가 아니므로 이점은 주의하셔야합니다. 이때 자칫 시드머니가 적다보니 투기성매매에 빠지거나 테마성매매 또는 단기적인 트레이딩 혹은 기업의 장기적 가치보다는 스토리텔링인 네러티브에만 집중하거나 이벤트성매매에 빠지는 함정에 빠질 수있습니다. 즉 자칫 잘못된 습관으로 빠질수 있다보니 이부분은 매우 주의하셔야합니다. 그렇기 때문에 젊었을때부터 주식공부를 하는것은 나쁘지 않으나 올바른 습관을 가지도록 지속적으로 피드백을 하면서 성공적인 투자규칙을 만들고 여기에 수정을 하며 정립하는 과정을 만든다면 좋다고 생각합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 우선 한국은행이 돈을찍어서 시중에 직접적으로 가계 뿌리게 되면 화폐에 대한 신뢰성이 붕괴가 되며 어떠한 생산성 대가가 없이 그냥 수중에 유동성이라는 돈이 들어오기때문에 이를 소비나 자산의 구매로 바로 이어지므로 바로 화폐의 가치가 하락하면서 하이퍼인플레이션이 발생되고 자국의 통화가치가 붕괴되는 현상으로 이어집니다.바로 이러한 형태가 과거 독일의 하이퍼인플레이션으로 붕괴된 상황이나 아프리카의 많은 국가 현재 남미의 국가등이 이러한 경제이며 이들은 자국내의 통화가 아니라 달러나 다른 통화를 쓰는 국가로 변모합니다. 즉 아무런 대가없이 가계에게 돈을 뿌리는것은 화폐가 직접적으로 가치가 감소하고 자칫 신뢰성까지 붕괴가 되면 겉잡을수없는 자국내의 통화경제가 붕괴되는 현상으로 이어집니다. 그렇다면 일반적으로 중앙은행 돈을 푼다는말은 단순히 국민들에게 돈을 주는게 아닙니다. 이는 중앙은행은 오직 시중은행만 거래만 되며 이들에게 돈을 차입해주는것이며 이 시중은행은 당장 내수와 금융이 어려우면 이를 직접적으로 대출을 해주지 않으며 오히려 이를 국채나 안전한 자산으로 다시 잠궈버리는 현상태로이어지다보니 직접적으로 가계에게 돈을 풀리지 않고 오히려 이 자금이 금융자산의 매수로 이어져서 금융시장의 안정화를 불러일으키고 실물경기의 타격으로 금융시장까지 타격을 막는것으로 보시면 됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 삼성전자와 하이닉스는 27년도에도 큰폭으로 이익추정치가 올라가는 성장국면에 있고 28년도까지는 성장세 국면이 이어질것으로 시장에서 예상하고 있습니다. 즉 기본적으로 매월 이익추정치가 올라가고 있다는 점과 이제는 구조적으로 사이클이 아니라 TSMC처럼 이익 안정성을 갖추고 있다고 평가하는 의견이 나오고 있고 또한 선수금을 계약초기에 40%이상을 받는등 재무적으로로도 매우 훌륭한 비즈니스를 갖추고 있다는 점입니다. 이는 멀티플 리레이팅의 가능성이 제기되고 있고 하반기에 멀티플 배수가 10~15배 이내로 적용받을 가능성이 존재하며 이경우 지금보다 50~100%이상의 주가 상승모멘텀을 갖고 있다고 볼 수 있습니다. 그렇기 때문에 이들 둘을 주력으로 매수하는것은 여전히 유효하며 코스닥보다는 코스피가 여전히 이익밸류에이션이 더 낮기에 코스피중심으로 가져가되 코스닥은 이익 성장성이 확실히 나고 이 성장 모멘텀이 27년도까지 고성장으로 유지하는 기업을 선별하는 종목매매로 집중하시는게 맞다고 보입니다.