답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 결론적으로 실적이 매우 좋고 백화점경기는 올해 매우 좋습니다. 즉 기대감이 아니라 실제로 실적과 소비매출데이터에서 증명하고 있습니다. 크게 두가지로 보시면됩니다. 우선 상반기에 두요 대기업들이 성과급이 크게 늘어났으며 또한 주식으로 부가 늘어난 중산층이상들의 소비가 늘어나게 되었고 이들 소비가 백화점과 같은 고급 소매점에서의 매출이 늘어난게 원인입니다. 그러면서 국내 주요3사들이 백화점 매출이 사상최대로 증가하였고 이는 실제 데이터를 보시거나 검색하시거나 AI엔진에게 확인해보셔도 알 수 있습니다. 특히 무엇보다도 국내 원화가 급격한 약세를 보이고 있고 그래고 26년도에는 외국인들이 사상최대로 숫자로 급격히 수도권을 중심으로 들어오고 있습니다 그러면서 관광소비가 역대최고실적을 찍었는데 그런데 과거와 다르게 면세점에서의 매출이 늘어난게 아니라 이들이 명동이나 여의도 주요 도심지역의 백화점으로의 소비가 급격히 늘어났고 작년대비 외국인들이 백화점 내수소비가 거의 40~50%증가하는등 이러한 호황세가 백화점의 매출이 사상최대와 역대급실적을 경신하면서 주가가 연이어 강세를 보였던것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.지금은 공급과잉우려와 AI데이터센터 투자규모가 앞으로 줄어든다는 피크아웃논란이 발생한게 큽니다 어젠 오픈AI의 추론모델의 토큰비용 절반감소했다는 소식과 메타의 AI데이터센터를 임대하는 네오클라우드 사업 오늘은 테슬라의 직원들의 월 토큰 사용200달러 제한 블랙스톤 QTS의 AI데이터센터 투자 철수 등 각종 뉴스가 정점론 공급과잉 피크아웃 논란의 핵심으로 꼽히며 시장컨센서스가 반대로 형성된게 큽니다 결국 오늘과 주말들어서 이논란이 일시적인 요인일뿐 구조적으로 성장한다는 확실한 컨센서스가 형성되기전까지는 기간횡보하락이 이어진다고 생각합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.지금은 현재 오픈AI의 토큰비용감소소식 테슬라의 직원 월 200달러 사용제한 메타의 네오클라우드사업 블랙스톤 QTS운용사의 AI데이터센터 철수소식등이 향후 공급과잉우려와 AI투자가 감소된다는 컨센서스가 형성된게 문제입니다 그러나 이번 마이크론이 16건의 SCA의 형태의 5년 장기공급계약 그리고 메타는 여전히 AI투자는 지속되고 계획하고 있다는점 이번 2분기에도 천문학적인 빅테크와 하이퍼스케일러들의 AI데이터센터의 투자 발표 그리고 온디바스AI인 휴머노이드와 자율주행등이 AI결합시 지금보다 메모리가 훨씬 더 많이 쓰이며 동영상으로의 AI시작은 하지 못하고 있고 ai에이전트시장도 B2C기반으로 이제 확산도 못하는 초기시장이라는 점입니다 이런 측면에서 보자면 여전히 성장국면에 절반도 온게 아니므로 현재의 조정은 길게보면 진입기회라고 생각합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.핵심은 현재 실적보다 앞으로의 투자규모가 줄고 공급과잉우려가 제기되고 시장의 컨센서스로 형성된게 문제입니다 어젠 애플이 중국이 양쯔메모리와 창신메모리와 구체적으로 메모리반도체 협상을 한다는 소식이 국내 반도체의 수요를 줄이는 소식으로 전해졌고 거기다가 오픈AI는 추론모델의 토큰 사용비용을 절반으로 줄였다는 소식과 메타는 AI데이터센터를 임대사업으로 수익화하겠다며 네오클라우드사업을 공표하며 이는 향후 투자를 줄이고 지금이 피크아웃이다라는 컨센서스가 만들어진게 원인입니다 그런와중에 금일 반등의 실패원인은 블랙스톤 QTS 운용사쪽에서 AI데이터센터 투자를 철수한다는 소식과 테슬라는 월200달러로 AI토큰사용료를 제한다는 소식이 전해지며 금일도 다시 하락으로 전환해 지금이 피크아웃정점론이 불거진것입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.위믹스코인은 별개이슈이므로 호재로 작동할지는 미지수입니다 만약 인수한 회사가 위메이드와의 방향성과는 다르게 웹3의 블록체인 기반의 P2E의 사업을 철수하거나 규모를 대폭줄이면 위믹스는 부정적입니다 현재는 위믹스는 위믹스플레이를 통해서 자사의 게임을 웹3형태로 묶고 위믹스를 유틸리티코인으로 확장성과 기능을 확장하는데 이럴경우 사실상 사업확장을 확줄이는것이기 때문입니다 결국 인수측이 향후 어떤 사업방향을 보일지 결정될 사항입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.금일도 블랙스톤 QTS의 사모펀드쪽에서 AI데이터센터를 철수한다는 소식이 전해졌습니다 물론 이게 지역주민의 반대로 인한 철수지만 이소식이 현재 메모리 반도체쪽의 하락세를 더 부추겼으며 테슬라도 직원들의 AI 월 토큰 사용료를 200달러로 제한한다는소식도 부정적이었습니다 이런 여파로 하락세가 이어졌으며 결국 이런 여진이 금일 한국시장에도 이어지면서 하락세로 이어질것으로 보입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 쿠팡은 작년대비 올해 매출이 380억달러로 전년대비 10%는 성장할것으로 보이나 영업이익 마진은 생각보다 개선이 큰폭으로 되지 않고 소폭 늘어날것으로 보입니다. 이는 네이버플러스나 중국계 알리익스프레스등 경쟁사의 성장으로 매출성장은 더디고 그만큼 마케팅비쪽의 비용이 더 쓰이게 되면서 마진폭이 줄어들것으로 보입니다 내년도에도 올해보다 성장폭이 더 낮은 한자릿수의 성장율로 보이는데 그 이유는 국내는 이미 포화상태로 성숙기에 진입해든게 문제이며 그래도 대만시장의 성장성과 와우멤버십을 가격인상후 점진적으로 회원수가 늘어나면서 이들의 고객매출이 단가가 올르고 잇다는게 모멘텀이긴 합니다. 다만 어찌됫든 한국시장의 내수시장의 포화상태이고 경쟁사들이 빠르게 치고 올라가면서 고정비 마케팅비용의 증가의 우려나 또는 점유율이 빼앗길수도 있어서 쿠팡의 주가 상승 모멘텀은 매우 제한적이고 오히려 기간횡보로 이어질 가능성이 더 높고 성숙기라는점에서 시간이 지날수록 오히려 주가는 하락할 가능성이 더 높습니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 하반기의 위험요소는 물가와 금리 그리고 빅테크나 하이퍼스케일러의 일부 기업들의 투자를 줄인다거나 혹은 과잉투자로 인한 컨센서스가 시장에 형성될때가 시장의 하락의 조정빌미를 될 수 있는 상황이었습니다. 그런데 그동안은 연기금과 외국계와 국내 자산운용사의 반기리밸런싱을 앞두고 수급으로 오르지도 못하고 가격 및 기간조정의 원인이 되었습니다. 그런 와중에 금일 오픈 AI가 추론을 토큰비용을 절반으로 줄일 수 있다는 기술발표와 거기다가 메타가 유후 AI데이터센터를 임대수익으로 전환하겠다는것을 공식화하면서 이는 결국 반도체의 공급과잉 이슈와 향후 투자규모가 줄어들 수 있다는 시장의 컨센서스가 만들어지면서 본격적으로 매물이 나오게 된것입니다. 결국 이에 대한 검증과 확인이 필요하며 그기간까지는 기간 횡보가 한동안 이어질것으로 보입니다. 개인적으로 이는 우려로 보이나 만약 시장에서 이를 추세적인 공급과잉이자 투자규모가 줄어드는 형태로 줄줄이 이어진다는 컨센서스가 형성된다면 주가는 본격적인 하락랠리가 이어질것으로 보입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 기본적으로 월 현금흐름대비 50%는 고정비지출에 30%는 변동성있는 사치성 일회성지출에 20%가 저축비율입니다. 이게 가장 기본적인 비율로 선정하신다면 세후 300이라고 가정한다면 60만원은 저축성으로 남겨두셔야 하며 고정비는 150만원정도라고 보신다면 집대출금이 70으로 나간다고 하면 나머지 80만원 보험료나 기타 통신비나 공과금, 평소 구독료같은 비용이 고정비지출로 보셔야합니다. 그리고 30%는 사치성 변동비지출로 보면 기준은 간단한편입니다. 다만 이는 최소기준이며 여기서 저축비율을 50%를 목표로 하는 형태로 생활을 영위하신다면 평소 지출관리도 나름 신경써서 하게될거라고 판단됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.그동안은 외국계와 국내 연기금 그리고 자산운용사들의 반기 리밸런싱 전후를 앞두고 수백조원의 매물로 인한 수급상의 하락이 큰원인이 된건 맞습니다 다만 금일은 오픈 AI의 추론에 대해서 토큰비용을 절반으로 줄이는 기술과 메타가 AI데이터센터를 이번에 임대수익으로 빌려서 수익화한다는 소식이 향후 투자규모를 줄이고 공급과잉 우려가 커지며 하락세가 급격히 커진게 원인입니다 다만 이 이슈는 쉽게 꺼질요소가 아니므로 앞으로 시장에서 검증의 단계가 이어질것이므로 한동안은 반등보다는 기간횡보조정이 이어질것으로 보입니다