답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.개인적인 생각으론 내년 초이후로 보고 있습니다. 물가안정과 정책모멘텀이 가장 유효한 상승모멘텀이라고 보고 있습니다.우선 물가는 겨울에 대규모 난방수요가 증가하는 시기이고 또한 미국의 전락비축유도 지금은 200만배럴리 감소된 시기인데 이런 수요와 비축유의 공급재고 원활히 되는것도 이번 겨울이 지나가야하며 11월 중간선거가 끝나며 민주당이 하원을 최소 장악하고 이후 중동과의 전쟁도 지금보다는 원활히 해결되며 에너지비용의 하락 그러면서 금리도 하락하는 시기가 내년도부터라고 보입니다. 그러면서 정책모멘텀도 내년초부터 본격적으로 발생하기에 시장의 모멘텀이 발생한다고 생각합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.개인적으로 나스닥만해도 충분하다고 생각합니다. 그이유는 2000년이후 미국은 철저히 우리나라처럼 차별화된 성장을 보이고 있고 실제 미국의 빅테크 기업이 나머지 상장기업들보다 순이익성장이나 순이익 비율이 지속적으로 커지고 있고 이들 중심으로 시총영향이 커지면서 S&P500도 미국의 주요 빅테크 기업이 시총에서 차지하는 영향이 갈수록 커지고 있기 때문입니다이는 지금도 진행중이고 향후에도 AI소프트웨어나 피지컬 반도체 플랫폼등도 모두 빅테크가 장하고 있기에 결국 이들이 주도하는 나스닥100을 집중하는 전략이 유효하다고 보입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.가장 큰 이유는 금리와 물가 때문이며 이로인해서 AI클라우드 데이터센터 투자가 지금이 피크아웃이고 줄어들가능성이 커졌다고 보고 있기 때문입니다. 현재 미국의 실물에서 기준이 되는 10년물금리는 2002년이후로 사상최고치인 5.2프로가 넘었으며 그리고 이게 현재 올해 하이퍼스케일러와 네오클라우드업체들이 본격적으로 회사채나 차입을 통하여 투자가 급증하고 있는 상황입니다.여기에서 이들의 회사채금리가 급증하고 CDS스프레드도 올라가고 있으며 네오클라우드의 핵심업체인 코어위브나 뫼비우스가 15프로가넘는 금리수준을 최근에 보이면서 향후 투자계획에 대한 의문제기와 수익성이 급격히 악화되어 버블로 꺼지는게 아니냐는 부정적인 의견이 결론적으로 반도체와 AI중심의 급락이 이어져간것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.답변부터 드리면 없습니다. 6월과 7월에도 고점대비 40프라이상 하락할정도로 지금보다 더심했고 그때도 특별한 정책은 없으며 그 이유는 일부의 개인투자자가 큰 자금으로 투자하는것이지 대다수가 크리티컬하게 투자하지 않는다점이며 한국은 부동산 중심이 자산의 대다수이므로 정부가 떨어진다고 주식시장을 아주 심각하게 보지 않는것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.과거엔 모델 하나만 작동하고 메모리자체가 한정되다보니 모든 저장창치가 한정되었으며 이를 검증하는 또 다른 모델이 없던게 환각의 문제였고 그리고 모르면 모른다고 이야기 하지 않는것이 문제였습니다현재는 KV캐시로 이미 서로 언급된것과 오래된 기억저장창치를 불러올정도로 연산규모가 매우 커졌고 이를 추론하여 스스로 학습하고 불러오며 또한 몇개의 모델이 한쪽은 인터넷이나 리서치사이트를 들어가서 대답하려는 언어모델과 검증하는 단계를 거치며 또다른 모델은 잘못된 이야기를 하는지 간시를 하며 그리고 각각 출처를 밝혀서 이용자가 확인이 가능하면서 환각이나 스스로 검증할수 있는 상황으로 바뀐것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.씨크리컬이가는 의미는 순환이라는 의미입니다 즉 경기민감주 경기사이클을 타는 주식이나 섹터를 말합니다.국내의 대표산업은 수출중심이고 국제실물경기에 민감하여 이런 경기를 타는 섹터라서 씨크리컬이라고 하며 이런 섹터가 석유화학 정유 조선 철강 반도체 자동차 모두 해당됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.10월은 지속 약세를 이어갈것으로 보입니다. 여전히 미국증시에서 하이퍼스케일러업체와 네오클라우드업체들의회사채 금리와 CDS스프레드가 다시 올라가는 추세를 보이고 있고 코어위브는 재차 15프로가 넘는급등추세가 이어가고 있습니다.즉 이는 이들 업체의 현재 AI데이터센터 투자의 지속성의 의문과 수익성 문제로 야기됩니다. 결국 이런 장기금리는 높아진 물가로 한동안 지속되고 이로인한 강력한 외인들의 매도수급은 지속 이어간다고 보기에 약세 횡보장이 쭉이어지다가 내년도부터 물가와 금리가 안정화될때 상승추세로 전환된다고 생각합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 그이유는 현재 미국의 하이퍼스케일러업체와 네오클라우드 업체인 코어위브나 뫼비우스등이 대규모 Ai데이터센터 투자가 현재 가장 핵심요소인데 다시 어제 코어위브 회사채금리가 15프로이상 치솟고 있으며 그러면서 현재 이들 업체들의 회사채스프레드와 CDS스프레드가 올라가고 있는게 문제입니다이경우 투자규모 축소 수익성감소가 동시에 겹치며 메모리 수주가 감소할수 있기 때문이며 이런우려가 다시 지배적이다보니 매물이 강력하게 나오며 재차 하락하는 흐름으로 전환된 것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.엔터주나 콘텐츠는 연초대비 30프로이상 하락할 정도로 상황히 더 심각합니다 지속 하락추세로서 현재의 매출이나 이익에 대해서 성장성이 한계에 있다고 보고 있고 중국쪽에서의 숏폼과 이들의 역량이 빠르게 조금씩 침투해가고 있고 현재의 국내 엔터이 비즈니스모델도 영향력이 빠르게 올라가고 있다고 보고 있지 않은 게 문제로 볼 수 있습니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.미국 주식이 단순히 하락한것을 넘어서 마이크론을 위시한 반도체 기술주들이 매우 좋지 않았습니다. 이말은 국내증시에 직격탄입니다. AI전력인프라나 반도체중심이 가장 하락폭이 심하며 이는 한국에서 오전장부터 외국인들이 국내 반도체섹터의 집중매도가 나올가능성이 매우 높습니다. 이번주 하락은 결국 외국인의 폭탄 투매였기에 이부분이 연이어 질것으로 보이고 그러다보니 삼성전자 하이닉스를 중심으로 크게 하락할 가능성이 높다고 판단됩니다.