안녕하세요. 배현홍 전문가입니다.
경제동향
Q. 새정부가 공약으로 내세웠던 대국민에이아이 실현가능성은?
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.새정부가 대규모로 HBM과 GPU를 구입하여 데이터센터를 만드는것은 매우 중요합니다 이는 정부가 스스로 한다기 보다는 정부 해당 데이터센터를 구축해주어서 네이버나 삼성전자 카카오 또는 LG등 국내의 주요 IT와 소프트웨어사업을 하는곳들이 이런 천문학적인 데이터센터의 투자비용을 줄이고 직접적으로 AI에이전트의 훈련이 되는 하드웨어 데이터센터를 통해서 운용과 훈련을 할 수 있다는점입니다 이를 통해서 현재 빠르게 성장하고 있는 AI에이전트 서비스를 빠르게 국내에서도 출시할 수 있다고 보이며 이런 AI에이전트의 의미있는 국내서비스가 나오고 이들이 해외로도 침투할 수 있는 배경이 만들어질 수 있다고 보이기 때문에 새정부의 AI관련된 투자는 좋은 결정이라고 생각됩니다
주식·가상화폐
Q. 네이버 저평가 끝난건가요 ? 궁금합니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.이미 2분기실적도 매출이 크게 증가하면서 광고와 커머스 부분의 매출이 호조세를 보이며 2.9조매출을 기록했고 이부분의 성장이 작년부터 본업에서 크게 성장하고 있다는 점입니다 다만 광고와 커머스는 성숙산업으로 밸류에이션을 확증하는 요소가 아닙니다 결국 네이버의 AI서비스인 클로드는 네이버가 스스로 투자하고 스스로 준비하면 하고 있는 사업이며 하반기에 빅테크에 견줄만한 서비스가 나와야되고 AI에이전트에서 의미있는 서비스가 빨리 나와야 주가의 밸류에이션이 크게 레벨업을 할 수 있는 요소로 작동할것으로 보입니다 즉 AI에이전트의 의미있는 서비스가 나와야 하고 후속적으로 스테이블코인의 사업에 대한 가시성이 정부에서 정책모멘텀이 확실하게 나오면서 네이버가 본격적으로 이부분에 대한 가시성이 실체가 나와야 주가의 레벨업이 될 수 있다고 보입니다
주식·가상화폐
Q. 7월 한 달간 외국인 투자자가 우리나라 주식시장에서 약 6조원을 순매수했다고 합니다. 긍정적으로 봐도 될까요?
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.우선 상법개정으로 인한 일반주주가치를 크게 올리고 주주환원율에 대한 관심은 국내 기관이나 일반투자자보다 외국인들과 외국계 금융기관이나 자산운용사가 훨씬 관심이 많습니다 즉 그런차원에서 수급이 크게 들어온것이며 그렇기 때문에 이번에 펼쳐진 대주주 10억한도와 같은 시장과 반대되는 불필요한 세법개정은 MSCI선진지수에서 마이너스요소입니다 즉 이런 엇박자 개정안이 아니라 빠르게 후속 상법개정안과 세법개정안도 국내 주식투자에 좋은 환경을 만드는게 중요하다고 보입니다 이런 정책 연속성이 나온다면 외국인투자자의 수급이 하반기에 더욱 가속화되고 증시에 우호적인 환경이 될것으로 보입니다
경제동향
Q. 과거 철도산업이 1900년대 버블시기 얼마나 시가총액을 차지하고 있었고 지금의 빅테크는 얼마나 차지하고 있나요
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.과거 1800녀대중반부터 1900년대까지 미국의 철도회사가 산업을 다 차지하고 있었고 이들의 주가가 사상최대랠리를 보이고 잇었습니다당시 이들이 가장 큰 비중을 차지하고 있었고 당시를 철도버블이라고 하며 최대 63%까지 전체 주식시장에서 시가총액이 차지하는 비율이었습니다 그러나 현재 빅테크가 독주하는것은 맞지만 이당시와 비교한다면 전체 미국의 주식 시가총액에서 30%정도만 차지하는 수준으로 보시면됩니다
경제동향
Q. 한국이 이번의 미국 상호관세에 제일 피해국이라는 말은 어떤 근거로 나오는건가요?
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.우선 15%상호관세는 확실히 제일 낮은 수준이며 주요국과 비교해서도 충분히 낮은 수치는 맞습니다 그런데 왜 한편으로 한국이 제일 피해라고 나오는 이유는 이미 한국과 미국은 FTA무역협정으로 무관세였는데 실질적으로 15%관세가 부과되면서 그이전과의 차이가 확 커졌기 때문입니다그러면서도 다른 국가와 비교하면 한국의 수출의존도는 전체경제구도에서 60%이상으로 매우 높은 상황이며 최근의 성장기여도는 수출에서만 이루어지는것도 문제입니다. 거기다 수출에서 제일 많이 수출하고 있는 국가도 미국이기 때문에 제일 피해국이라는 이야기도 나오는것입니다