ETF와 관련되는 변동성 끌림 현상이란?
안녕하세요. 오늘도배웁닏.
ETF와 관련하여 '변동성 끌림'현상이라는 것이 있다고 하는데요.
어떤 현상을 말하는 것인지 궁금합니다.
설명해 주시면 감사하겠습니다.
안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.
변동성 끌림은 ETF, 특히 레버리지 ETF에서 복리 효과로 인해 장기적으로 예상 수익률이 낮아지는 현상을 말합니다.
주가가 매일 변동하면, 레버리지나 인버스 ETF는 기준 지수의 단순 수익률을 초과하거나 반대로 움직이며 손실이 누적됩니다.
예를 들어, 2배 레버리지 ETF는 지수가 오르내릴 때 복리 효과로 원래 지수보다 더 큰 손실을 볼 수 있습니다.
따라서 단기 투자에 적합하며, 장기 보유 시 변동성 끌림으로 수익률이 감소할 수 있습니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
ETF의 변동성 끌림 현상은 지수가 오를수록 ETF가격이 실제 지수보다 덜 오르고, 내릴 때는 더 많이 떨어지는 왜곡을 의미합니다. 따라서 변동성이 큰 시장에서는 장기보유보다 단기, 스윙 전략이 유리합니다.
안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.
이러한 변동성 끌림이라고 하는것은 본주의 주가는 보합이지만 레버리지로 인해 etf의 주가가 변동이 되는것을 의미합니다. 따라서 레버리지 상품은 장기보유가 아닌 단기보유의 형태로 진행해야 손실을 줄일수 있습니다. 손실을 줄이는 방법으로 접근하셔야합니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
ETF에서 변동성 끌림은 특히 레버리지 ETF에서 발생하는 현상으로, 기초자산 가격이 하루 단위로 등락하며 복리로 수익률을 계산하는 과정에서, 변동성이 크면 자산 가치가 실제 지수 변동성보다 더 크게 감소하는 것을 말합니다. 쉽게 말해, 주가가 상승과 하락을 반복해도 평가금액이 점진적으로 줄어드는 현상으로 자기 투자 시 손실 위험이 증가합니다.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
변동성 끌림은 레버리지나 인버스 ETF처럼 일일 수익률의 배수를 추종하는 상품에서 발생하는 현상입니다. 기초자산 가격이 잦은 등락을 반복하며 결국 제자리로 돌아왔을 때, 해당 ETF의 누적 수익률은 마이너스를 기록하며 기초자산보다 뒤처지게 됩니다. 이는 매일 복리로 수익률을 계산하는 일일 재조정 방식 때문에 발생하며, 변동성이 클수록 수익률이 깎이는 효과가 심화됩니다. 특히 횡보하는 시장이나 변동성이 높은 환경에서는 ETF의 장기 보유 시 수익률 괴리가 커져 투자 손실을 유발할 수 있습니다. 따라서 이 현상 때문에 레버리지나 인버스 ETF는 단기적인 시장 방향성 베팅용으로 활용됩니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
ETF는 자금이 들어오는 순간 기초자산을 무조건 편입해야할 의무가 있습니다. 즉 ETF로 자금이 늘어나게 되면 주식형 ETF의 경우 기초자산이 특정 주식을 바로 다음날부터 시가로 바로 매수해야합니다.
그렇게 되면 이 추종하는 자금이 매우 많아져서 들어오게될경우 바로 시가로 매수하게 되므로 가격을 올리게 되는 현상이 발생하게 됩니다. 즉 ETF로의 자금이 커질수록 가격의 영향을 주는 메이커자금으로 작동하기 떄문입니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 ETF에서 변동성 끌림 현상에 대한 내용입니다.
ETF 변동성 끌림 현상이란 높은 변동성으로 인해서
장기적으로 자산의 가치가 계속해서 하락하는 현상을 의미합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
변동성 끌림현상은 주식 시장의 가격 변동성이 커질수록, 레버리지 ETF에서 장기적으로 가격 가치가 점차 하락하는 현상입니다. ETF를 장기 투자할 경우 주의해야 할 가장 중요한 위험 요인입니다.