반동체 장비 기업의 투자 가치는 어떨까요?
에이아이, 클라우드 산업의 성장으로 반도체 수요가 현재 폭발적으로 증가하고있는데요, 이런 흐름 속에서 반도체 장비 기업들이 어떤 구조적 이익을 얻고 투자관점에서 괜찮은 메리트가 있는지 궁금해요
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
하반기부터 레거시 메모리에 대한 업사이드가 강해지고 있는 상황입니다. 그러다보니 낸드플래시나 HDD eSSD 범용 메모리리인 DDR4나 DDR5도 공급량이 타이트하고 가격이 올라가고 있는 상황입니다.
그런 상황에서 그동안 이쪽 범용 메모리쪽과 낸드플래시는 CAPA투자가 거의 늘지 않은 상황입니다 그런데 매월 토큰값이 2배로 증가하며 데이터센터가 폭증하며 이쪽으로의 수요가 증가하고 잇고 이제서야 부랴부랴 CAPA투자가 늘고 있기 때문에 결국 반도체장비로의 수주가 늘어날 가시성이 확보가 되고 있고 그런측면에서 최근 반도체장비기업들이 한국 일본 미국모두 오르고 있는것이며 해당 투자시나리오는 내년 상반기에도 유효한전략으로 보입니다.
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
반도체 수요가 증가함에 따라 반도체 장비 기업들은 안정적인 매출과 높은 수익을 확보하는 것으로 보입니다. 이에 따라 향후 투자처로서의 매력이 상승하는 것으로 평가됩니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
AI, 클라우드 수요 확대로 장기 수요가 동반 상승하고 있습니다. 생산라인 자동화, 미세공정 기술 경쟁이 핵심 포인트입니다. 장기 기업은 반도체 사이클보다 더 긴 실적 탄력성을 가집니다.
안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.
반도체 장비 기업의 경우 이러한 걱을 제조 및 판매하는 경우 둥이 있습니다. 이들이 반도체 살적의 많은 부분을 가져가는것은 아납니다. 다만 반도체 제조장비를 가지눈 기업의 기기릏 판매를 통해 기업자체의 실적이 높아짐을 의미한다고 볼수 있습미다.
안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.
투자 관점에서의 메리트
긍정적 요인: AI 슈퍼사이클 지속으로 2025년 칩 판매 급증 예상(Deloitte)됩니다.
MSFT의 800억 달러 capex처럼 빅테크 투자 확대가 장비 수요를 자극하며, TSMC Q3 매출 30%이상 상승한 것 처럼 실적 호조가 확인됩니다. 우리나라 기업(한미반도체, 주성엔지니어링)도 HBM·EUV 관련주로 수혜가 예상됩니다.
리스크: 밸류에이션 과열(Philadelphia SOX 지수 사상 최고)과 지정학(대만·중국 긴장), 인재 부족(KPMG). AI 버블 우려로 단기 조정 가능은 항상 존재합니다.
안녕하세요. 민창성 경제전문가입니다.
반도체 산업이 2025년 하반기를 기점으로 향후 최소 2~3년 간 수퍼 사이클에 진입했다는 시장 컨센서스가 있기 때문에 해당 반도체 기업에 다양한 장비를 공급하는 주요 장비 제조 업체들의 가치도 지속해서 상승할 가능성이 큽니다.
특히, 테스트 장비의 경우 2024년 20.3% 성장을 했고 2025년에는 23.2% 성장하며 역대 최고치의 성장세를 구가하고 있습니다.
또한 고부가치 공정 장비들인 식각, EUV, 패턴식각, 웨이퍼 본딩 등의 수요가 매우 강해서 해당 기업들의 기업 가치도 덩달아 상승할 것으로 보입니다.
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