단기채는 상승하고 장기채는 하락하는 이유는 무엇인가요?
현재 미국채를 보면 단기국채금리는 엄청 오르고있도 장기국채금리는 떨어지고 있던데요.
어떻게 이런 현상이 발생하게 되는건가요?
단기채가 상승을 하는 것은 단기내로 경기침체의 발생 가능성이 높아지고 있다는 것을 의미하며 장기채가 낮아지고 있다는 것은 장기로 넘어가게 되는 경우 이러한 침체의 가능성이 조금씩 감소하게 된다는 것을 의미해요. 그래서 장단기 금리역전이 발생하는 경우에는 단기내에 경기침체가 발생할 가능성이 높다고 판단을 하게 되는 것이에요
✅️ 사실상 시장 참여자들이 그만큼 미래 장기 불확실성에 대해서 크게 우려하고 있다는 반증이며, 미래가 불확실하니 장기적으로 돈을 맡기기보다는 단기적으로 돈을 맡기고 이자를 받겠다 라는 심리에서 기인하는 것이라 할 수 있습니다.
질문하신 미국의 단기채는 상승하고 장기채는 하락하는 이유에 대한 내용은 다음과 같습니다.
미국의 단기채 (2년물)의 금리가 상승하고 장기채 (10년물)의 금리가 하락하는 것은
경기가 불안하기에 장개채를 적극적으로 매수하는 것으로 보입니다.
또한, 역사적으로 장단기 금리차이가 마이너스 상태를 보이다가 0을 넘어서게 되면
소위 말하는 경기 침체가 발생하고 있다고 합니다.
단기채권이 상승하는 경우는 경기가 침체로 접어들거나 인플레이션이 상승할 것으로 예상되어 단기 이자율이 올라가는 경우가 있습니다. 반면에 장기채권이 하락하는 경우는 장기적인 경기 전망이 호전되거나 인플레이션 우려가 감소하는 등의 이유로 장기 이자율이 하락하는 경우가 있습니다.
위와 같은 경우 향후 미국의 기준금리가 내려갈 것이라는 시장의 기대감 등에 의하여 장기채 등의 금리가 하락하고 있는 것이니 참고하시길 바랍니다.
단기채 금리가 상승하고 장기채 금리가 하락하는 현상을 수익률 곡선 역전이라고 부릅니다. 이런 현상이 발생하는 주요 이유는 중앙은행이 인플레이션을 억제하기 위해 단기 금리를 인상할 때입니다. 이는 단기 금융상품의 수익률을 높이는 효과가 있습니다.
장기채 금리가 하락하는 건 투자자들이 경제 성장이 둔화될꺼라고 예측하고 더 안전한 투자처를 찾기 때문입니다. 이것은 미래 경제 상황이 불확실성이 커지고 더 긴 기간 동안 낮은 금리에 만족해야 한다는 신호로 볼 수 있습니다.
안녕하세요
단기채 금리의 상승은 예상보다 더뎌진 기준금리 인하로 인한 효과입니다
금리가 꺾이지 않을 것으로 예상하면서 단기채 금리는 반영을 하여 다시 상승하고 있습니다
반면 장기채는 향후 큰 흐름으로는 금리를 내릴 것이기 때문에 현재 금리가 조금이라도 높을 때
매수하려는 심리가 몰려 오히려 금리가 하락하고 가격은 상승하는 모습입니다.
감사합니다.
단기채와 장기채의 금리 움직임은 여러 요인에 의해 결정됩니다. 일반적으로, 단기채의 금리는 중앙은행의 기준금리에 더욱 민감하게 반응하며, 장기채의 금리는 경제의 장기적인 전망에 더욱 영향을 받습니다.
1. 단기채 금리 상승: 단기채의 금리는 중앙은행의 통화정책에 민감하게 반응합니다. 예를 들어, 중앙은행이 인플레이션을 억제하기 위해 기준금리를 인상하면, 단기채의 금리도 상승하는 경향이 있습니다.
2. 장기채 금리 하락: 장기채의 금리는 경제의 장기적인 성장 전망, 인플레이션 전망, 정치적 안정성 등에 영향을 받습니다. 예를 들어, 경제 성장률이 둔화되거나 인플레이션 기대가 낮아질 경우, 투자자들은 안전자산인 장기채에 투자하려는 경향을 보이며, 이로 인해 장기채의 금리는 하락할 수 있습니다.
따라서, 단기채와 장기채의 금리 움직임은 서로 다른 요인에 의해 결정되며, 이로 인해 단기채의 금리는 상승하고 장기채의 금리는 하락하는 현상이 발생할 수 있습니다
- 안녕하세요 지금 미국채 2년물 4.80 정도 10년물이 4.45 정도 거래되는 중입니다 단기채 금리는 기본적으로 기준금리 인하여부가 가장 중요하기 때문에 기준금리 인하를 몇번 올해 가능하냐 여부를 반영해서 거래중인데요 미국기준금리가 5.25-5.50 정도니 두번 정도 인하가능성을 반영한 금리입니다 장기물은 기본적으로 잠재성장률 따라 간다고 생각하면 되는거라 미국 경기가 좋아서 금리가 낮다고 생각함 될거 같습니다
국채에서 단기채와 장기채의 차이는 채권의 만기가 단기와 장기라는 차이가 있습니다.
단기채는 주로 기준금리의 금리를 따라가고
장기채는 주로 향후 경제전망을 반영합니다.
단기채는 기준금리가 올라서 높은상황이고
장기채는 시장이 그정도로 활황은 아니고 장기적으로는 금리가 떨어질것으로 예상하기때문에
단기채에 비해 낮은 상황입니다.