안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
헷지 비율을 구할 때 사용하는 표준편차는 가격 변동성을 나타냅니다. 예를 들어 선물로 헷지하려는 자산 가격이 얼마나 변동하는지와 선물로 매수하는 대상의 가격 변동성을 비교하는 것입니다. 이 두 자산의 변동성을 비교해서 헷지 비율을 계산하면 어느 정도의 선물을 매입해야 가격 변동 위험을 줄일 수 있는지 알 수 있습니다. 표준편차는 변동성이 클수록 더 크게 나타나므로 이를 통해 위험을 평가하는 중요한 지표로 사용됩니다.