경기가 긴축으로 돌아서면 어떤 것이 투자하기에 좋을까요?

2022. 02. 02. 12:44

지금까지 코로나로 인해 경기를 살리기 위해 화페를 풀다보니까 이제는 세계적으로 경기를 긴축으로 돌아세율려는 분위기인데 이러한 상황에서는 .. 즉 긴축경기 상황에서는 어떠한 자산에 투자하는 것이 좋을까요?


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총 3개의 답변이 있어요.

H상장회사 전략기획팀장

안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.

미국 등 주요국들의 금리 인상, 긴축 정책을 본격 실행할 경우 유동성 기반의 부동산, 자산, 가상화폐 투자는 위험이 큽니다. 반면, 금이나 채권 등 가치저장 수단 성격의 안전 자산은 수요가 클 수 있습니다.

또는 인플레이션 우려가 점증하고 있어 원자재 펀드 등에 투자하시면 좋을 듯합니다.

이상 간략하게 제언 드립니다.

2022. 02. 03. 10:21
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    안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.

    국내외 정세 자체가 미국의 테이퍼링, 금리인상 우리나라의 금리인상, 양적긴축 등으로 주식 등 자산가격에는 악영향이 미칠 요소들이 존재하오니 투자에 유의하셔야 합니다.

    금리인상의 경우에는 일반적으로 자산가격이 하락하는 경향이 있습니다.

    따라서 현금비중을 높이는 것도 방법입니다.

    또한 대체로 추세가 그렇다는 것이지, 모든 자산가격이 하락을 하는 것은 아니고, 그 안에서도 많은 성장을 보여주는 회사들이 있을 것입니다.

    또한 하락에 배팅을 하는 리버스 펀드등을 활용하는 것도 방법입니다.

    또한 금리인상시 수혜주로는 금융주가 있습니다. 은행은 금리가 오르면 대출금리와 예금금리의 차이(예대마진)가 벌어지고 이자 이익이 증가해 실적이 개선되고, 보험사는 보험료로 들어온 자산 대부분을 채권으로 운용하게됩니다.. 금리가 오르면 보유한 채권에 대한 이자수익이 늘기 때문에 혜택을 보기 때문입니다.

    국내 주식시장에 대한 전망이 항상 정확한 것은 아니지만, 각 증권사들의 분석자료 들을 검토하면 좋을 것으로 보입니다.

    다음의 내용을 참고하시기 바랍니다.

    https://www.hankyung.com/finance/article/2021123168321

    https://biz.chosun.com/stock/analysis-prospect/2022/01/01/HHXRNQQVURDFLABLSXOOKHAUMA/

    https://www.schroders.com/ko/kr/asset-management/insights/2022--market-outlook/outlook_2022_us_equities/

    주식은 기본적&기술적분석이 모두 필요합니다.

    기본적 분석 (fundamental analysis)은 기업의 재무제표, 건전성, 경영, 경쟁우위성, 경쟁상대, 시장 등을 분석하는 것입니다.. 선물이나 환율에 적용하는 경우에는 경제, 금리, 제품, 임금, 기업 경영의 전반적인 상황에 주목합니다.

    코인의 경우에는 해당 코인의 백서 등을 통해 분석이 가능할 것으로 보입니다.

    기술적 분석(technical analysis)은 주식 시장을 비롯한 금융 시장을 분석하고 예측하는 기법 가운데 하나로서 주로 시세 동향 그래프(차트)를 이용해 분석합니다.

    마지막으로 주식투자를 하실때에는 개개인의 성향에 따라 적절한 포트폴리오를 구성하여야 한다는 점이 중요합니다.

    투자자는 본인의 선호에 따라 투자 목적에 부합하는 여러 투자대상을 소유하게 되는데, 이와 같은 여러 투자자산의 집합을 포트폴리오라고 합니다.

    포트폴리오를 구성하는 자산이 많아질수록 위험은 줄어듭니다. 하지만 자산을 무한대로 증가시켜도 줄어들지 않는 부분이 있습니다. 따라서 아무리 효율적으로 분산 투자하여도 위험을 평균공분산 이하로는 감소시킬 수 없습니다.

    비체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 있는 위험(분산 가능한 위험, 기업 고유의 위험)입니다. 종업원의 파업, 법적 문제, 판매의 부진 등 개별주식을 발행하는 기업의 특수한 상황과 관련됩니다. 기업의 특수사정으로 인한 위험은 예측이 어렵기 때문에 분산투자를 함으로써 위험 제거 가능합니다.

    체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 없는 위험(분산 불능 위험, 시장위험)입니다. 시장의 전반적인 상황과 관련이 있습니다. 인플레이션, 이자율의 변화 등 여러 기업들에게 공통적으로 영향을 주는 경기와 관련된 요인에 영향을 받습니다.

    2022. 02. 02. 14:33
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      전기전자 및 경영학

      요즘 경기불황 및 금리인상, 우크라이나발 미국-러시아 전쟁반발 이슈등으로 시장경제등 투자심리가 위축된 상태입니다.

      이럴때 일수록 관망하는게 좋을듯보입니다. 금리인상 수혜주로는 은행관련과 미국-러시아 전쟁발생에 따른 원유등 전쟁관련

      테마도 괜찮을듯하구요,,,무엇보다도 지금은 그저 시장을 관망하는게 좋을듯보입니다.

      2022. 02. 02. 12:49
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