반도체 소부장은 언제쯤 반등할까용ㅠ

Question

반도체 소부장은 언제쯤 반등할까용ㅠ

가지고 잇는 것들이 다 소부장인데 추석전에 탈출은 틀린것 같은데 답답하구만요

제발 코스닥좀 살려라 정부야

Answer 1

안녕하세요. 윤민선 경제전문가입니다.

반도체 소부장 , 지금이 끝이라기보다 '낙수효과를 기다리는 구간' 에 가깝다고 봅니다.

삼성전자ㆍSK하이닉스는 AIㆍHBMㆍD램 호황을 이미 크게 반영했지만 , 소부장은 실적과 주가 반영이 상대적으로 늦습니다.

실제 HBM4 증산을 위한 장비 발주와 국내 테스트장비 수주가 확대되고 있어 업황 자체가 꺾인상황은 아닙니다.

다만 소재ㆍ범용 부품은 물량 증가에도 마진 개선이 제한적이라 모든 소부장이 함께 오르기는 어렵습니다.

따라서 추석 전 일괄 반등을 기대하기보다는 9월 이후 ~ 4분기 삼성ㆍ하이닉스 CAPEX와 HBM4 장비 발주가 실제 실적으로 확인되면서 종목별 차별화 반등이 나올 가능성이 더 높다고 봅니다.

특히 HBMㆍ첨단패키징ㆍ테스트ㆍ증설 장비처럼 투자가 늘수록 직접 매출이 증가하는 소부장을 우선해서 볼 시점입니다.

지금은 '소부장 전체' 보다 무슨 소부장을 들고 있느냐가 더 중요한 장세입니다.

Answer 2

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.

지금은 반도체 소부장을 떠나서 메모리 반도체 기업도 주가가 지지부진한 상황이며 이는 미국도 마찬가지입니다. 우선 메모리 3사 업체 모두 주가가 지지부진한데 여전히 내년도 이익컨센서스와 매출에 대해서 시장이 긍정적인 시각은 아니며 지금도 하이퍼스케일러들이 소프트웨어나 하드웨어 기술 발전을 통해서 메모리에 대한 수요를 줄일것이라는 부정적인 시각이 존재하며, 특히 최근에 엔비디아가 베라루빈에 대해서 스펙을 다운그레이드하면서 출시할 계획으로 전면 수정하자 이에 대한 부정적인 여파가 반도체업종에 대해서 부정적인 모멘텀으로 작동한게 큽니다.

그리고 가장 큰 원인중 하나는 바로 장기금리가 빠르게 급등하면서 현재 최근 사이 최고가를 찍으며 10년물 금리가 5%를 넘어서는 조짐을 보이고 있는데 이는 결국 사모대출의 투자를 줄이는 요소로 작동하게 되어 이는 AI투자업체로의 자금수혈이 제대로 되지 않게되며 또한 환매이슈까지 생기게 되면서 투자규모가 줄어들 수 있다는 우려가 문제입니다. 즉 결국은 이 장기금리가 빠르게 안정화가 되어야하며 그러면서 내년도 이익에 대한 확신이 다시금 들어서게 하고 여전히 산업은 공급자가 우위인 시장이나 시장에서는 다소 이를 믿지 못하고 있는 시각인데 결국 이 시각이 다시금 뒤바뀌면서 미국의 반도체 핵심 장비업체인 램리서나 어플라이트머티리얼즈 KLA와 같은 글로벌 장비업체들이 주가가 다시금 완전하게 상향추세로 전환되는 흐름이 나와야 국내 반도체 소부장주가들의 상승추세를 기대할 수 있다고 생각합니다

Answer 3

안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.

반도체 소부장은 하반기 실적 기대가 살아있는 것으로 보이며, 추세가 꺾였다기보다 최근 급등 이후 조정을 겪고 있는 것으로 보입니다.

이후 실적이 좋은 업체부터 선별적으로 회복될 가능성이 높을 것으로 판단됩니다.

Answer 4

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

반도체 소부장까지 수급이 가기 위해선 어느 정도

반도체 주식들이 전고점 도전이 이뤄지는

상황까지는 기다려 보셔야 할 것 같습니다.

Answer 5

안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.

저도 반도체 소부장주 포트에 일부 편입되있어서 좀 답답한 심정입니다

일단 글로벌 국채 금리 상승으로 인한 증시가 조정을 보이고 있습니다

단기로는 9월 17일 예정된 미국 FOMC 에서 기준금리 인상을 하면 국채금리가 어느정도 안정화 될거라 생각합니다

그 이후 반도체주도 안정화 되면 매수세가 서서히 소부장쪽으로도 오지 않을까 싶습니다

추석 전에 큰 반등은 모르겠지만 추석 전에 증시는 안정화 되어 코스피 7000 선 안착만 해도 좋을듯 합니다 !