헷지비율은 어떻게 도출되는 건가요?

Question

상관계수에다가 현물가격 변화의 표준편차를 선물가격 변화의 표준편차로 나눈값을 헷지비율이라고 한 것 같은데 도출과정이 궁금해요.

Answer 1

안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.

헷지비율은 최적의 헷징 비율을 찾기 위해 도출됩니다. 이를 계산하기 위해서는 상관계수와 자산 간 가격 변동성을 고려하는데 구체적으로 현물 가격 변화의 표준편차를 선물 가격 변화의 표준편차로 나눈 값을 상관계수에 곱해 헷지비율을 구합니다.

이렇게 계산된 비율은 현물 자산의 가격 변동을 최소화하기 위해 필요한 선물 계약 수량을 결정하는 데 사용됩니다.