경제
화려한비쿠냐79
장기미국채30년물 투자하기에 어떤가요?
몇년간 장기채가 꾸준히 하락한 것 같은데
분산투자의 한 부분으로 단기채만 가지만 있는데
지금부터 장기채도 추가하는 게 어떤가 해서 문의 드려봅니다
6개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
분산투자 목적이라면 미국 30년물 금리가 높은 수준인 만큼 일부 편입을 검토할 수 있습니다. 다만 30년물은 금리에 매우 민감해 장기금리가 더 오르면 가격이 크게 떨어질 수 있으므로 비중을 조절하는 것이 필요합니다.
안녕하세요. 시호정 경제전문가입니다.
금리와 채권의 가격은 반대로 움직이므로 향후 미국이 금리를 인하하면 장기채일수록 채권 가격 상승에 따른 큰 시세차익을 기대할 수 있습니다
단기채와 병행하는 것을 추천 드리며 향후 금리 인하가 된다는 방향에 베팅하여 시세차익을 노리는 목적으로 자산의 일부를 분할로 매수하시는 것이 유리하다고 생각 합니다
안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
주식만큼의 변동성은 아니라도 미국국채 30년 변동성도 크긴 합니다
그래도 개인적으로는 현재 원달러 환율이 1300원 후반대이고 미국채 30년물이 5.20-30 수준이면 매수하는게 좋은 선택이라고 생각합니다
물론 터질수도 있지만 향후 그래도 이자 받으면서 먹고 나올 룸은 충분하다고 생각하거든요
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
단기채 중심의 자산 배분 구조에서 미국 30년 장기채를 추가하는 전략은 자산 다변화와 향후 자본 차익 기회 확보 측면에서 매우 적절한 시점의 선택입니다. 최근 몇 년 동안 이어진 장기채 가격 하락으로 인해 현재 진입 가격의 매력도가 과거보다 크게 높아진 상태입니다. 미국 30년을 국채 금리는 최근 장중 5.33%까지 치솟으며 2007년 금융위기 이후 19년 만에 최고치를 기록했습니다. 현재는 미국 재무부가 장기채를 직접 사들이는 바이백 규모를 확대하겠다고 발표하면서 5.1%대에서 등락을 거듭하고 있습니다. 채권 금리가 역사적 고점이라는 사실은 반대로 채권 가격이 역사적 바닥권에 진입했음을 의미합니다. 몇 년간 꾸준히 하락한 덕분에 신규 진입 투자자에게는 상대적으로 안전하고 매력적인 가격대가 형성되었습니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
30년물 장기투자는 위험성이 매우 높습니다 30년 만기이기에 사실상 원금보장이 되는 상품도 아니며 더더욱 ETF로 사신다면 만기도 없습니다.
30년물 미국채는 사실상 위험자산이나 다름없습니다. 그걸 인지하시고 투자하시고 우선 현재 미국의 장기금리에 대해서는 현재 시장이 시장금리 하락과는 별개로 다르게 움직이고 있으며 이미 24년도부터 시장금리가 하락헀을당시에도 30년물 금리는 전혀 떨어지지 않고 오히려 5%대에서 횡보하고 있었으며 그러면서 시장금리가 오르면 더 가파르게 오르는등 쉽게 하락하지 않는 모습을 보이고 있습니다.
즉 시장금리가 중요한게 아니며 향후 미국의 재정적자비율과 국채의 발행량이 줄어들 수 있느냐의 본질적인 문제가 핵심인데 이부분에 대해선 현재로서는 늘면 늘었지 줄것으로 보지 않기에 개인적으로 제가 투자한다고 하면 전 투자하지 않겠습니다.
안녕하세요. 박성훈 경제전문가입니다.
제가 아는 한도에서 간단히 말씀드려볼게요
지금 추가하는 것이 전략적으로 유리하지만, 변동성이 크고 금리 방향이 핵심이므로 일부만 분할 매수하는 것이 좋을 듯합니다
# 30년물 장기채의 장점
- 금리 최고 수준: 30년물 금리가 5%대로 높아 연 5% 이상 확정 이자를 받을 수 있는 매력적인 시점
- 가격 상승 잠재력: 금리가 내려가면 채권 가격이 크게 오름. 향후 1~2년 내 금리 인하 시 이자+시세 차익을 동시에 얻을 수 있음
- 분산 효과: 단기채는 금리 변동에 거의 안 움직이지만, 장기채는 주식과 상반되게 움직여 포트폴리오 전체 위험을 줄여줌
- 장기 안정성: 만기까지 보유하면 원금이 보장되어 안전자산으로서의 역할 충실히 합니다.
# 단점·위험
- 금리가 더 오르면 손실: 금리가 0.5%p 오르면 30년물 가격이 약 12~15% 떨어짐. 단기적으로는 손실 볼 수 있습니다
- 변동성 큼: 단기채는 가격 변동 거의 없지만, 장기채는 주식만큼 등락이 큽니다.
- 기회비용: 금리가 오래 높게 유지되면 다른 곳에 투자했을 때보다 수익이 낮을 수 있습니다
# 유리한 시기와 방법
- 금리가 정점을 찍고 내려갈 때: 가장 큰 수익률
- 주식이 불안할 때: 안전자산으로서 가치 상승
- 금리가 더 오를 때: 단기 손실 발생
- ETF로 접근하는 것이 편리: TLT(미국 장기채 20년 이상) 등으로 쉽게 분산 투자 가능합니다.
- 단기 수익은 기대 어렵고 최소 3년 이상 보유할 계획으로 접근해야 합니다.