선도계약의 가격도 현물가격의 영향을 받나요?

Question

6월10일에 환율 매수 선도계약을 체결하고 나서 8월 10일에 환율 매도 선도계약을 체결하였을 때 현물가격의 영향으로 이익이 결정되나요? 손익이 어떻게 정해지는지 궁금해요. 달러는 그대로인데 환율 때문에 헷갈리네요.

Answer 1

선도계약의 가격은 현물가격의 영향을 받습니다.

6월 10일에 환율 매수 선도계약을 체결하고 8월 10일에 환율 매도 선도계약을 체결하였을 때 이익과 손익은 현물가격의 변동에 따라 결정됩니다.

예를 들어, 6월 10일에 1달러당 1,200원에 매수 선도계약을 체결하고 8월 10일에 1달러당 1,250원에 매도 선도계약을 체결하였다면 환율이 1,250원에서 1,200원으로 하락한 것이므로 50원의 이익을 얻게 됩니다.

달러는 그대로이지만 환율이 변동하였기 때문에 이익이 발생한 것입니다.

Answer 2

미래 가격을 미리 정해두고 거래하는 계약으로, 현물가격의 영향을 받습니다. 환율 선도계약의 경우, 체결 시점과 만기 시점의 현물환율 변동이 손익에 영향을 미칩니다.

선도계약의 손익은 매수 및 매도 시점의 환율 차이에 따라 결정되며, 현물가격의 변동은 이러한 계약의 가격에 영향을 미칩니다. 달러는 그대로일지라도 환율이 변동하면 손익이 결정되므로, 환율 변동을 주의 깊게 살펴보아야 합니다.