엔케리 트레이드에 대해서 자세하게 알고 싶습니다
일본에서 엔화로 뭘 어떻게 하는거길래
엔화 환율도 오르고 증시도 전세계적으로 다 난리가 나고
도대체 이게 뭐길래 이 대소동인가요?
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
엔캐리 트레이드는 값싼 엔화를 바탕으로 글로벌 자산에 투자하는 것을 말합니다.
일본이 저금리를 유지했을 당시에 엔화를 싸게 빌려서 외국에 투자하며 이득을 취하는 방식의
투자방법을 말합니다.
그런데 이 자금이 일본이 금리를 올리면서 청산이 되었고 그 뜻은 글로벌에 투자된 자금이 청산된다는 것을
의미합니다.
감사합니다.
1명 평가안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.
엔 캐리 트레이드는 금리 차이를 이용한 투자 전략을 말합니다. 여기서 금리 차이라고 함은 일본의 기준금리가 0.25%, 미국의 기준금리가 5.5%로 여기서 발생하는 이자율의 차이(약 5% 차이)를 말합니다.저금리 통화인 엔화로 자금을 차입하면 대략 1% ~ 2% 내에서 조달할 수 있습니다. 이렇게 조달한 엔화를 팔고 고금리 통화나 고수익 자산에 투자합니다. 대표적으로 금리를 많이 주고 있는 미국의 국채, 주식, 부동산등에 투자하는 것입니다.
문제는 일본의 저금리 정책을 활용한 엔케리 트레이드가 최근 미국의 기준금리 인하, 일본의 기준금리 인상이라는 악재로수익성이 악화되고 있다는 것입니다. 이렇게 되나면 투자자들은 미 달러를 팔고 다시 엔화를 사서 엔화 대출을 상환해야 합니다. 이를 엔케리 청산이라고 하고 이로인해 다시 엔화의 가치가 폭등하고 있습니다.
1명 평가엔 캐리 트레이드(Yen carry trade)는 금리가 낮은 일본 엔화를 빌려 금리가 높은 다른 국가의 통화나 자산에 투자하는 거래를 의미합니다.
일본은 1990년대 이후 지속된 경기 침체로 인해 금리를 매우 낮은 수준으로 유지해왔습니다.
이러한 환경에서 일본의 투자자들은 낮은 금리로 엔화를 빌려 금리가 높은 다른 국가의 채권이나 주식 등에 투자하여 수익을 추구하는 전략을 사용했습니다.
엔 캐리 트레이드는 여러 가지 경제적 영향을 미칠 수 있습니다.
엔화 가치 하락: 투자자들이 엔화를 빌려 다른 국가의 통화나 자산에 투자하면, 엔화 수요가 감소하고 엔화 가치가 하락하게 됩니다. 이는 일본의 수출 기업들에게는 유리한데, 엔화 가치가 낮아지면 일본 제품의 가격 경쟁력이 높아지기 때문입니다. 반면, 수입 기업들에게는 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 수입 원자재나 제품의 가격이 상대적으로 비싸지기 때문입니다.
금융 시장의 불안정성: 엔 캐리 트레이드는 금융 시장의 유동성을 공급하는 역할을 하지만, 이는 동시에 시장의 불안정성을 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 엔화 가치가 급격하게 변동하거나, 빌린 엔화를 상환해야 하는 시점에 다른 자산의 가치가 하락하면 투자자들은 어려움에 처할 수 있습니다. 이는 금융 시장 전반에 불안정성을 초래할 수 있습니다.
이와 같은 이유로, 엔 캐리 트레이드는 투자자들에게 수익을 제공하는 동시에 금융 시장에는 위험 요소가 됩니다.
1명 평가안녕하세요. 박현민 경제전문가입니다.
엔캐리 트레이드는 일본 엔화와 같은 저금리 통화를 빌려 금리가 높은 다른 국가의 자산에 투자하는 전략입니다. 일본의 낮은 금리 덕분에 자금을 저렴하게 조달할 수 있으며, 안정적인 엔화와 높은 금리를 제공하는 자산 간의 차익을 추구하는 방식입니다.
이 전략은 시장에 여러 영향을 미칩니다. 엔캐리 자금이 유입되면 투자 자산의 가격이 상승하고, 해당 국가의 통화가치가 상승하는 반면, 엔화의 가치는 하락합니다. 그러나 엔캐리 트레이드는 단기 자본의 성격을 가지고 있어 경제 상황의 변화나 금리 인상에 따라 빠르게 회수될 수 있으며, 이는 자산 가격의 급격한 변동과 금융 불안정을 초래할 수 있습니다.
최근에는 글로벌 금리 환경의 변화와 지정학적 리스크 증가로 인해 엔캐리 트레이드의 불확실성이 커지고 있습니다. 특히 미국 연준의 금리 인상 기대감으로 엔화 가치가 상승하고, 엔캐리 자금이 회수되면서 금융 시장의 변동성이 확대되고 있습니다. 엔캐리 트레이드는 높은 수익을 기대할 수 있는 전략이지만, 위험 또한 크다는 점을 염두에 두어야 합니다.
감사합니다.
1명 평가안녕하세요. 이동하 경제전문가입니다.
앤 캐리 트레이드란 금리가 낮은 엔화를 차입해 고금리/고수익 자산에 투자해 수익을 얻는 거래를 의미합니다.
최근 일본 중앙은행의 기준 금리를 올리면서 엔화 가치가 상승하게 되자, 엔화 투자 자산을 팔고 자금을 본격적으로 회수하기 시작하였습니다.
기준금리를 올리기 전에 일본은 다른 나라에 비해 낮은 기준금리를 적용함에 따라, 저리로 돈을 빌려서 다른 나라의 고금리/고수익 자산에 투자하고 수익을 냈습니다.
1명 평가안녕하세요. 신동진 경제전문가입니다.
금리가 낮은 엔화를 빌려 금리가 높은 국가의 자산에 투자하는 행위를 가리키는 말로 저금리 통화를 빌려 고금리 통화에 투자하는 것을 캐리 트레이드(carry trade)라 하고, 엔화를 빌려 타국 자산에 투자할 경우 엔(Yen) 캐리 트레이드, 미 달러화를 빌려 타국 자산에 투자할 경우 달러(Dollar) 캐리 트레이드라 합니다. 엔 캐리 트레이드는 제로금리(실질금리가 0%에 육박하는 금리)의 엔화를 빌려 상대적으로 금리가 높은 엔화 이외의 통화(예금)와 차익거래가 가능한 모든 수익자산(주식, 채권, 부동산 등)에 투자하는 것으로, 일반적으로 글로벌 헤지펀드에 의해 수행된다. 하지만 넓게 보면 일본 국내의 개인이나 기관투자가에 의한 해외증권투자나 외화예금, 외환선물거래(FX선물거래) 역시 엔 캐리 트레이드의 한 유형이라 할 수 있고, 심지어 일본 정부나 일본 중앙은행의 외환시장 개입 역시 엔 캐리 트레이드로 보는 시각이 있습니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
캐리 트레이드라는 것이 저금리 통화를 빌려 고금리 통화에 투자하는 것을 말합니다.
엔화를 빌려 타국 자산에 투자할 경우 엔(Yen) 캐리 트레이드라고 표현하니
참고하시길 바랍니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
엔 캐리 트레이드는 일본의 낮은 금리로 돈을 빌려서, 금리가 높은 다른 나라의 자산에 투자하는 전략입니다. 최근 일본이 금리를 인상하면서 엔화 가치가 상승하자 투자자들은 빌린 돈을 갚기 위해 대규모로 자산을 팔아야 했습니다. 이로 인해 전 세계 주식 시장에서 큰 폭의 매도 현상이 발생했습니다. 이런 현상은 투자자들이 급히 자산을 정리하면서 주식 가격이 급락하게 되는 결과를 초래했습니다.
안녕하세요. 조유성 전문가입니다.
✅️ 저금리의 엔화를 빌려서 이걸 상대적으로 고금리 자산에 투자를 해두었는데, 일본은행이 금리를 인상하자 긴축 전환을 두려워한 엔캐리 트레이더들이 일거에 포지션 청산을 위해 자산을 팔아 자산시장이 급락했다 이렇게 볼 수 있습니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 엔케리 트레이드에 대한 내용입니다.
엔케리 트레이드에서 먼저 케리 트레이드를 봐야 하는데
케리 트레이드란 금리가 낮은 나라에서 돈을 빌려서 금리가 높은 나라에 투자를 하는 것으로
대표적인 것인 일본의 엔화였습니다.
그래서 엔(화) 케리 트레이드라고 하는 것입니다.
안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.
엔케리트레이드는 엔화의 금리가 타국의 금리보다 상대적으로 낮을때 엔화를 빌려 타국에 돈을 투자하는 방식으로 금리차이로 인한 수익을 벌어들이는 것을 말합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
저금리 통화를 빌려 고금리 통화에 투자하는 것을 캐리 트레이드라고 하는데, 일본의 엔화를 통화로 하기 때문에 금리가 낮은 엔화를 빌려 금리가 높은 국가의 자산에 투자하는 행위를 가리켜 엔 캐리 트레이드라고 합니다.
