JP모건이 SK하이닉스의 미국 주식예탁증서(ADR) 목표주가를 245달러비중확대를 제시했는데 어떤 근거로 제시했는지 궁금합니다

Question

JP모건이 SK하이닉스의 미국 주식예탁증서(ADR) 목표주가를 245달러비중확대를 제시했는데 어떤 근거로 제시했는지 궁금합니다

경쟁사인 마이크론 보다는 확실히 할인된 주가수준으로 상승여력은 있어 보입니다

Answer 1

안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.

기본적으로 전세계 HBM 시장의 1등은 SK하이닉스입니다. 50%의 마켓쉐어를 바탕으로 꾸준하고 안정적인 공급을 하고 있습니다.

현재도 강력한 펀더멘탈을 바탕으로 막강한 이익을 내고 있으며 실질적인 실적은 결국 주가를 뒷받침해 줄 것으로 판단되기 때문에 상승은 불보듯 뻔하다고 판단됩니다.

참고 부탁드려요~

Answer 2

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

JP 모건사는 AI 서버 투자 확대에 따라서

이에 들어가는 HBM 수요 증가와 D램 낸드플래시 가격 상승을

근거로 해서 SK 하이닉스 ADR의 목표 주가를 245달러로 높이고

비중 확대를 제시하게 된 것입니다.

Answer 3

안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.

추정근거는 단순 생성형 AI를 넘어 스스로 판단하고 실행하는 에이전틱 AI 시장이 본격화되면서 앞으로 5년 이상의 장기호황을 예상하기 때문입니다.

그리고 전체 메모리 생산 능력의 50% 이상을 이미 장기공급계약으로 확정 지어, 메모리 가격 변동리스크를 낮춰기 때문이고, 잉여현금의 50% 이상을 주주환원에 투입하는 적극적인 자본 배분 정책을 긍정적으로 평가했기 때문입니다.

Answer 4

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

JP모건이 SK하이닉스 ADR에 대해 목표주가와 비중을 확대한 근거는 에이전틱 AI의 확산으로 인해 AI 메모리 롱사이클의 장기화가 전망되고, 경쟁사 대비 밸류가 저평가 됐다고 봤기 때문입니다. HBM시자에서 독보적인 점유율과 기술적 우위를 바탕으로 연평균 주당순이익이 성장률이 향후 30%를 상회할 것으로 예상했고 반도체 호황 주기도 2028년까지 지속될 것이라 분석했씁니다.