경제 용어 중에 듀레이션이 무슨 말인가요?
안녕하세요
경제와 관련된 용어 중에 듀레이션 이라는 용어가 있던데요 이 듀레이션은 무엇을 뜻하는 용어 인가요? 자세한 설명 부탁 드립니다
안녕하세요. 신동진 경제전문가입니다.
듀레이션(duration)이란 투자자금의 평균회수기간을 말하는데 채권에 돈을 투자한다면 투자자금을 회수하기까지는 여러 요인들의 영향을 받습니다. 우선 채권 만기에 영향 받을 것이다. 만기가 길수록 당연히 투자금의 회수는 길어질 것입니다
듀레이션은 경제 및 금융, 특히 채권과 관련된 중요한 개념으로, 채권의 가격 변동에 대한 민감도를 측정하는 지표입니다. 듀레이션은 채권의 수익률 변화가 채권의 가격에 얼마나 영향을 미치는지를 나타내는 지표로, 채권 투자자들이 위험을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
채권과 관련된 용어로 만기를 말합니다.
듀레이션이 길다는 것은 채권의 만기가 길다는 것을 의미하고 짧으면 만기가 짧은
단기 상품이라고 합니다.
금리가 하락함에 따라 채권의 가격이 상승하는 기대를 갖고 투자한다면 만기가 긴 상품을
투자할 수록 가격이 크게 상승하는 특징이 있습니다
즉 듀레이션이 길다는 것은 그만큼 변동성이 큰 상품이라고 볼 수 있습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
듀레이션이란 투자자금의 평균회수기간인데요. 현재가치를 기준으로 채권에 투자한 원금을 회수하는데 걸리는 시간을 의미하는 것으로, 채권의 실효만기를 뜻합니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 듀레이션에 대한 내용입니다.
듀레이션이란 채권에서 사용되는 용어로
현금흐름의 가중평균만기로서
이자율 변화에 대한 채권 가격의 민감도를 측정하기 위한 척도로
1938년 프레데릭 맥콜리에 의해서 체계화 되었습니다.
안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.
듀레이션(Duration)은 채권이나 기타 고정 수익 자산의 가격 변동성을 측정하는 지표로, 금리 변화에 대한 민감도를 나타냅니다. 일반적으로 듀레이션은 채권의 현금 흐름이 평균적으로 발생하는 시점을 나타내며, 다음과 같은 두 가지 주요 개념이 있습니다.
1. 맥컬리 듀레이션(Macaulay Duration): 채권의 현금 흐름(이자 및 원금 지급)의 현재 가치를 가중 평균하여 계산한 값으로, 채권의 만기까지의 평균 기간을 나타냅니다.
2. Modified Duration: 맥컬리 듀레이션을 기반으로 하여 금리 변화에 따른 채권 가격의 변동성을 측정합니다. 예를 들어, Modified Duration이 5인 경우, 금리가 1% 상승하면 채권 가격은 약 5% 하락할 것으로 예상됩니다.
듀레이션은 투자자에게 금리 위험을 관리하는 데 중요한 도구로 사용되며, 채권 포트폴리오의 리스크를 평가하는 데 유용합니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
듀레이션은 채권과 밀접한 연관이 있습니다. 채권투자를 할때는 단순히 얼마나 빨리 내가 투자한것만큼 원금회수가 빠르냐가 중요합니다. 즉 듀레이션은 이 채권투자를 통해서 투자자금의 평균회수기간이 얼마나 되느냐를 보는것이고 이게 리스크로 판단하는겁니다. 채권투자를 해서 매분기 발생하는 이자현금흐름과 만기에 현금흐름의 합계 얼마나 빠르게 회수가 되느냐를 보는게 듀레이션이며 이 듀레이션이 길수록 평균회수기간이 길어지는것이기 때문에 그만큼 리스크가 높다고 할 수 있습니다.
즉 이 듀레이션기간이 길수록 그만큼 채권의 할인율이 더 크다는 말이며 그만큼 듀레이션이 짧은 채권보다 낮은 가격에 살수 있는 구조로 해석하시면 됩니다.
안녕하세요. 이태영 경제전문가입니다.
듀레이션(Duration)은 채권의 가격 변동성을 측정하는 지표입니다. 즉, 채권의 만기까지 받는 모든 현금흐름을 고려하여 이자율 변화에 따른 채권 가격의 민감도를 나타냅니다. 듀레이션이 높을수록 이자율 변동에 따른 채권 가격의 변동폭이 커지며, 듀레이션이 낮을수록 변동폭이 작아진다는 의미입니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
듀레이션과 같은 경우에는
투자자금의 평균 회수 기간을 말합니다.
그리고 채권에 있어서 다른 의미로 만기가 남은 시간에 대한 것듀레이션이라고 표현하기도 하니 참고하세요.
안녕하세요. 이동하 경제전문가입니다.
듀레이션은 채권 투자에 있어서 투자 자금이 회수되는 평균 기간을 의미합니다.
듀레이션을 알기 위해서는 채건 가격, 채권 만기 기간, 표면 금리, 시장 금리, 이자를 알고 계셔야 합니다.
예를 들면, 채권 가격 100만 원, 채권 만기 3년, 표면금리 5%, 시장금리 10%, 이자는 연 1회 지급된다고 할 때에 듀레이션을 구하는 공식은 다음과 같습니다.
1년일 때에 미래가치는 5만 원, 현재 가치로는 5만원/(1+0.1)=45,454원입니다.
2년일 때에 미래가치는 5만 원, 현재 가치로는 5만원/(1+0.1)^2=41,322원입니다.
3년일 때에 미래가치는 5만 원, 현재 가치로는 105만원/(1+0.1)^3=788,880원입니다.
듀레이션을 구하면,
(45,454*1+41,322*2+788,880*3)/(45,454+41,322+788,880)=2.849년이 나오게 됩니다.
안녕하세요.
듀레이션이란 투자자금의 평균회수기간을 말합니다. 채권에 돈을 투자한다면 투자자금을 회수하기까지는 여러 요인들의 영향을 받게 됩니다. 우선 채권 만기에 영향을 받게 되겠죠. 만기가 길수록 당연히 투자금의 회수는 길어질 것입니다.
일반적으로 듀레이션이란 채권에서 발생하는 현금 흐름의 가중평균만기로서 채권 가격의 이자율 변화에 대한 민감도를 측정하기 위한 척도로 사용 됩니다.
안녕하세요. 강성훈 경제전문가입니다.
듀레이션(duration)이란 투자자금의 평균회수기간을 말합니다.
채권에 돈을 투자한다면 투자자금을 회수하기까지는 여러 요인들의 영향을 받습니다. 우선 채권 만기에 영향 받을 것인데, 만기가 길수록 당연히 투자금의 회수는 길어집니다. 채권의 회수 기간인 듀레이션은 액면 이자율(표면 이자율)과 시장 이자율에 의해 달라질 수 있습니다.
듀레이션(duration)은 채권의 가격 변동성이 이자율 변화에 얼마나 민감한지를 측정하는 지표입니다.
주로 채권의 가격이 이자율 변화에 대해 어떻게 반응할지를 예측하는 데 사용됩니다.
듀레이션은 채권의 현금 흐름(이자 및 원금 지급)의 현재 가치를 가중 평균하여 산출된 평균 만기를 나타냅니다.
안녕하세요. 황태현 경제전문가입니다.
듀레이션(Duration)은 채권의 가격 변화에 대한 이자율 변화의 민감도를 측정하는 지표입니다.
듀레이션은 채권이 발생시키는 모든 현금 흐름을 현재 가치로 할인한 후 평균 만기를 계산하여, 채권의 평균 '생명'을 나타냅니다. 이 값이 클수록 채권 가격은 이자율 변화에 더 민감하게 반응합니다. 즉, 듀레이션이 긴 채권은 이자율 상승 시 가격이 더 크게 떨어지고, 이자율 하락 시 가격이 더 크게 오릅니다.
도움 되시길 바랍니다. 감사합니다.
안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.
채권에서 나오는 용어로 현금흐름에 대한 평균으로, 지수평균, 가중평균 등이 있지만, 듀레이션은 현금흐름의 가중평균을 의미한다고 볼 수 있습니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
듀레이션은 채권 투자에서 매우 중요한 지표로 채권의 가격이 이자율 변화에 얼마나 민감한지를 측정하는 용어입니다. 구체적으로, 듀레이션은 채권에서 발생하는 현금 흐름의 가중평균 만기를 의미하며 이자율이 변동할 때 채권 가격이 얼마나 변동할지를 나타냅니다. 듀레이션이 길수록 금리 변화에 따른 채권 가격의 변동성이 커지며 투자자는 이자율 위험을 평가하고 관리할 수 있습니다. 따라서 듀레이션은 투자자가 채권 포트폴리오의 위험을 효율적으로 관리하고 금리 변동에 대비한 전략을 세우는 데 중요한 역할을 합니다.
