노르웨이 국부펀드가 경제규모 대비해서 운용금이 클 수 있는 이유는 뭔가요?
전세계에는 여러 나라의 국부펀드가 있습니다. 국부펀드 운용금 순위를 보니 노르웨이가 1위이더군요. 그런데 노르웨이의 GDP는 세계 20위권으로 알고 있는데, 이렇게 규모가 큰 국부펀드를 운용할 수 있는 기반은 무엇인가요?
안녕하세요. 손현석 경제·금융전문가입니다.
1. 풍부한 석유·가스 자원: 노르웨이는 북해에 방대한 석유·가스 자원을 보유하고 있습니다.
이는 정부에 막대한 수입을 가져다주며, 국부펀드의 주요 자금원이 됩니다.
2023년 노르웨이 정부는 석유·가스 수입으로 약 1조 2천억 크로네(약 140조 원)의 세금을 징수했습니다.
이는 국부펀드 투자 자금의 상당 부분을 차지합니다.
2. 장기적인 투자 전략: 노르웨이 국부펀드는 장기적인 투자 시각을 가지고 운영됩니다.
단기적인 시장 변동성에 흔들리지 않고, 주식과 채권 등 다양한 자산에 분산 투자함으로써 안정적인 수익률을 추구합니다.
실제로 국부펀드 설립 이후 연평균 수익률은 약 6%를 기록했습니다.
3. 투명하고 책임 있는 운영: 노르웨이 국부펀드는 투자 내용을 투명하게 공개하고, 윤리적이고 책임 있는 투자를 위해 노력합니다.
이는 투자자들의 신뢰를 얻고, 국부펀드의 지속 가능한 성장을 가능하게 합니다.
투자 대상 기업 선정 과정에서 환경, 사회, 지배구조(ESG) 기준을 적극적으로 활용하고 있으며,
논란이 많은 무기나 담배 산업 등에는 투자하지 않습니다.
4. 능숙한 운용: 노르웨이 국부펀드는 노르웨이 중앙은행 산하의 투자 운영회사인 노르웨이은행투자운영회(NBIM)에서 운용합니다.
NBIM은 세계적으로 인정받는 전문가들로 구성되어 있으며, 효율적인 투자 전략을 통해 국부펀드의 가치를 꾸준히 증대시켜 왔습니다.
5. 국민들의 지지: 노르웨이 국민들은 국부펀드가 국가의 미래를 위한 중요한 자산임을 인지하고 있으며,
펀드 운영에 대한 지지를 아끼지 않습니다.
이는 정부가 장기적인 투자 전략을 유지하고, 탄탄한 국부펀드 운영을 가능하게 하는 중요한 요소입니다.
결론적으로 노르웨이 국부펀드는 풍부한 석유·가스 자원, 장기적인 투자 전략, 투명하고 책임 있는 운영, 능숙한 운용, 국민들의 지지 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 세계 최대 규모를 자랑하게 된 것입니다.
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감사합니다.
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.
노르웨이가 경제 규모 대비 거대한 국부펀드를 운용할 수 있는 주된 이유는 석유 및 천연가스 수출에서 비롯된 막대한 외화가득원 때문입니다.
구체적인 배경은 다음과 같습니다:
1. 풍부한 석유·가스 매장량
노르웨이는 북해에 거대한 석유와 천연가스 매장지를 보유하고 있습니다. 1960년대 후반부터 본격 개발을 시작해 막대한 수출 실적을 올렸습니다.
2. 자원 수출 의존적 경제구조
노르웨이의 GDP에서 석유·가스 산업이 차지하는 비중이 약 20%에 달합니다. 주요 수출품목 중 원유, 콘덴세이트, 천연가스가 50% 이상을 점유합니다.
3. 초과 자원수익의 국부펀드 적립
1990년 정부는 석유·가스 수출 초과수익을 정부예산에 편입하지 않고, 국부펀드에 별도 적립하기 시작했습니다.
4. 장기간 지속된 자원 수출과 복리 효과
지난 30여 년간 꾸준한 자원 수출과 국부펀드 운용 수익이 더해져 현재 1.3조 달러 이상의 거대한 자금 규모를 형성했습니다.
결과적으로 노르웨이는 작은 인구와 경제 규모에 비해 천문학적 규모의 국부펀드를 운용할 수 있게 된 것입니다. 자원 수출에 절대적으로 의존하는 경제구조가 그 원천이 되었습니다.
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
노르웨이와 같은 경우에는 석유 판매 대금 등을
모두 해외자산에 투자하며 현재 몇십년에 걸쳤기에
이에 따라서 운용금이 큰 것입니다.
안녕하세요. 인태성 경제·금융전문가입니다.
질문하신 노르웨이 국부펀드의 규며에 대한 내용은 다음과 같습니다.
노르웨이 정부는 재정 건전성을 지난 수년 간 다지고 있고
그 사이에 국제 유가 역시도 큰 폭으로 상승하였기 때문에
노르웨이의 국부펀드 기금의 규모가 급속하게 상승하였다고 합니다.
안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.
노르웨이 국부펀드는 다른 이름으로 오일펀드라고 하는데, 노르웨이 앞바다에서 시추하는 석유 수익으로 나온 자금으로 운용하고 있어 자금의 규모를 크게 운용할 수 있었으며 이 펀드는 글로벌 유가 변동에서 자산을 보호하기 위한 목적을 위해서 설립되었다고 해요
안녕하세요. 유희종 경제·금융전문가입니다.
노르웨이의 국부펀드는 세계에서 가장 큰 주관적 자산운용 기금 중 하나입니다.이 펀드가 경제규모 대비해서 운용금이 클 수 있는 이유는 여러 가지가 있습니다.
자원 풍부한 국가: 노르웨이는 석유 및 가스 자원이 풍부한 국가로, 이러한 자원 수입에 의해 큰 국부를 축적할 수 있습니다.
세금 수입: 석유 및 가스 자원 개발에 대한 세금 수입이 크게 기여하여 국부펀드의 자금을 축적할 수 있게 합니다.
효율적인 운용: 국부펀드는 효율적인 자산운용을 통해 수익을 극대화하고, 장기적으로 자산가치를 높일 수 있습니다.
장기적 시각: 국부펀드는 장기적 시각에서 자산을 운용하여 장래 세대의 복지와 국가의 안정성을 고려합니다. 이러한 접근 방식은 펀드의 운용금을 크게 만듭니다.
이러한 요인들이 결합하여 노르웨이 국부펀드가 경제규모 대비해서 매우 큰 운용금을 보유할 수 있는 기반이 됩니다.