회사채 투자할 때 어떻게 리스크를 측정해야 하나요?
회사채는 기업의 신용등급과 여러 조건으로 금리 차이가 많이 납니다. 단순히 신용등급만 보다가 a-기업이 파산한 적이 있기도 했는데 회사채 투자할 때 어떻게 리스크를 측정해야 하나요?
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
회사채 투자 시 리스크는 신용리스크, 금리 리스크, 유동성 리스크를 중심으로 측정해야 합니다. 신용 리스크는 발행사의 채무불이행 가능성을 신용등급과 재무 상태로 평가하며, 금리 리스크는 금리 변동에 따른 채권 가격 변동성을 듀레이션 등으로 계산합니다. 유동성 리스크는 시장에서의 매매 가능성과 가격 변동폭을 고려하며, 이들 리스크 지표를 종합해 투자 한도의 손실 허용 범위를 설정하는 것이 중요합니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 회사채 투자시 어떻게 리스크를 측정해야 하나에 대한 내용입니다.
기본적으로는 신용등급을 보셔야 하고
가능하시면 재무 제표 및 관련 기업 뉴스를
최대한 확보해서 보셔야 합니다.
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
신용등급, 금리변동, 유동성, 채권 발행사의 재무상태 등을 종합적으로 평가하여야 하며, 표준편차, 베타, 신용평가, 스트레스 테스트 등의 방법으로 측정이 필요합니다. 또한 신용등급 하락이나 시장 급변에 따른 손실 가능성을 고려하여야 합니다.
안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
기본적으로 AA 급 회사채는 그래도 안정적이라고 생각하고 투자를 해도 된다고 생각합니다 하지만 금리가 낮죠
A급부터는 리스크 체크를 잘 하긴 해야할거 같은데 일단 리스크를 줄이는게 결국 잔존만기가 짧은 회사채를 사는거겠죠
그리고 회사채 발행잔액을 체크하셔야 합니다
그 후 얼마나 만기가 도래하고 언제 어느정도 만기가 돌아오고 차환발행이 잘될거 같은 회사인지 기관투자자 수요는 있는 회사채 인지 체크하시면 어느정도 리스크 관리가 될거라 생각합니다!
안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.
회사채 투자 시 리스크 측정은 일반적으로 신용등급으로 합니다.
신용평가기관에서 등급을 확인할 수 있는데 B, BB, BBB, A, AA, AAA 등급으로 올라갈수록 신용이 양호하다하겠습니다.
그리고 회사채 발생회사의 재무건전성으로 부채비율, 유동비율, 이자보상배율을 분석하여 리스크를 측정합니다. 기타 산업시장의 환경, 채권발행조건등을 확인하고 리스크 측정을 하면 되겠습니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
회사채 리스크는 단순 등급보다 이자지급능력과 재무 구조의 변동성으로 판단해야 합니다
기업의 영업이익 대비 이자비율, 차입금 의존도, 현금흐름 안정성 등을 종합해 확인하는 것이 핵심입니다,
또한 개별채보다 ETF나 분산채권형 상품으로 접근하면 리스크를 낮출 수 있습니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
회사채 투자할 때는 단순히 신용등급만 볼 게 아니라, 좀 더 깊이 있게 들여다봐야 할 것들이 있습니다. 우선, 해당 기업의 현금 흐름, 부채 비율, 수익성 등을 확인해서 기업이 얼마나 안정적으로 재무를 관리하는지 재무건전성을 꼼꼼히 살펴봐야 합니다. 또, 기업이 속한 산업의 성장성과 거시 경제 상황도 같이 고려해야 하고, 채권에 포함된 약정 조항 중 채권자 보호 장치가 있는지 확인하는 것도 중요합니다.