미국 국채 3개월과 10년 금리 역전이 발생하면 침체 신호로 보는 이유가 뭔가요?
요즘 경제 뉴스를 보면 다 좋지 않다는 내용만 넘치는 거 같습니다.
근데 미국 국채 3개월과 10년 금리 역전이 발생하면 침체 신호로 보는 이유가 뭔가요?
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
미국 국채 3개월과 10년 금리 역전은 단기 금리가 장기 금리를 초과할 때 발생하며, 이는 시장이 향후 경기 침체를 예상한다는 신호로 해석됩니다. 과거에도 금리 역전이 침체와 연관이 있었던 사례가 많아, 이를 경기 침체의 전조로 보는 경향이 있습니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
과거에 그랬기 때문에 현재도 그럴 것이라는 것인데 이미 역전되었다가 다시 돌아온 적이 최근에도 있었는데
경제는 별 문제가 없었습니다
따라서 조심해서 나쁠 것은 없지만 장단기금리차 역전이 반드시 하락을 불러온다고 볼 순 없습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 미국 국채의 금리 역전이 발생하게 되면 침체 신호로 보는 이유에 대한 내용입니다.
투자자들의 경기침체 우려로 인해서 장기채로 몰리기에
장단기 국채의 금리가 역전된 것이기 때문에
경기 침체의 신호로 볼 수 있는 것입니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
미국채 3개월과 10년 금리 수익률 곡선이 역전된다는 것은 단기 금리가 장기 금리보다 높아지는 현상을 의미하는데요. 투자자들이 장기 경기 전망을 어둡게 보고 안전한 자산으로 몰리면서 발생하는 현상이기 때문에 경기 침체의 신호로 보는 것입니다.
안녕하세요. 박현민 경제전문가입니다.
미국 국채의 3개월물과 10년물 금리 역전은 경기침체의 강력한 예측 지표로 여겨집니다. 일반적으로 장기 금리가 단기 금리보다 높지만, 투자자들이 향후 경제 성장 둔화를 예상할 때 이러한 역전 현상이 발생합니다. 이는 투자자들이 장기적으로 경제가 악화될 것으로 보고, 안전자산인 장기 국채에 투자하면서 나타나는 현상입니다.
역사적으로 이러한 금리 역전 후 6~15개월 내에 경기침체가 시작되는 경향이 있었습니다. 금융기관들은 이런 상황에서 안전한 단기 국채로 수익을 내려 하기 때문에 실물 경제에 필요한 투자와 대출이 줄어들게 됩니다. 이는 경제 활동을 위축시키고 결국 경기침체로 이어질 수 있는 중요한 신호로 받아들여집니다.
안녕하세요. 김보종 경제전문가입니다.
1) 투자자들이 미래 경기 침체를 예상하면 안전한 장기 국채(10년물)를 더 많이 사들이고, 이에 따라 10년물 금리가 하락합니다.
2) 반면, 연준(Fed)이 금리를 올려 단기 금리가 급등하면 3개월물 금리는 상승합니다.
3) 이 결과, 단기 금리가 장기 금리보다 높아지는 역전 현상이 발생합니다.
장기 채권 금리가 하락한다는 것은 투자자들이 "앞으로 경기 침체가 올 것이므로, 지금 안전한 장기 채권을 사두자"라고 판단했다는 의미입니다.
안녕하세요. 허찬 경제전문가입니다.
정상적인 상황에서는 10년물 금리가 3개월 금리보다 높습니다. 장기 투자자는 미래의 불확실성을 반영하기 때문에 더 높은 금리를 요구하기 때문입니다. 하지만 장기 금리가 내려가고 단기 금리가 올랐다는 것은 현재 경기 과열로 금리를 올렸다는 뜻이고 그에 따라 3개월물 금리가 오른 것인데, 금리가 오르면 기업과 소비자는 차입 비용이 증가해서 경기 둔화가 올수 있는 것입니다. 또한 경기 둔화는 안전 자산 선호 현상을 불러일으키는데 이로 인해 10년물 국채 가격은 오르고 금리는 내려가게 됩니다. 따라서 이런 상황을 경기 둔화의 시그널로 보고 있습니다.