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자산 배분 전략 중 듀얼 모멘텀(절대 모멘텀+상대 모멘텀)

안녕하세요!

자산 배분에 대해 질문 드려요

자산 배분 전략 중 듀얼 모멘텀(절대 모멘텀+상대 모멘텀)을 활용한 주식 시장 하락장 방어 원리는 무엇인가요?

3개의 답변이 있어요!

  • 배현홍 경제전문가

    배현홍 경제전문가

    이상그룹 경영기획실

    ∙

    안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.

    우선 모멘텀매매는 추세추종매매를 말합니다. 즉 현재의 상승추세에 있는 종목이나 섹터를 골라서 투자하는 방법이며 상대 모멘텀은 결국 종목간이나 아니면 섹터간 혹은 자산간끼리 비교해서 상대적으로 최근 3개월이나 아니면 12개월등 기간 기준을 세우고 더 높았던 종목을 선택하는 방법이 바로 상대모멘텀 투자전략입니다.
    절대 모멘텀은 그냥 단순하게 투자하려는 종목이나 자산군이 무위험자산인 국채대비 수익률이 플러스냐 마이너스냐 따라서 플러스면 추세를 따라가서 투자하는 전략입니다. 상대모멘텀의 경우에는 성과가 더 좋은걸 추종하는 전략이고 절대 모멘텀은 결국 해당 자산이 무위험자산대비 수익률이 떨어진다고 하면 매도를 하고 무위험자산인 국채를 매수하는 전략이므로 이런 형태가 방어적인 스탠스라고 볼 수 있는것입니다.
    즉 이는 시시각각 상황을 보고 판단하여 수익률을 추적하고 빠르게 동적배분전략으로 대응하는게 중요합니다.

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    채택된 답변
  • 김명주 경제전문가

    김명주 경제전문가

    전북대학교 산학협력단

    ∙

    안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.

    듀얼 모멘텀은 상대 모멘텀으로 수익률이 강한 자산을 고르고, 절대 모멘텀으로 자산의 수익률이 일정 기준보다 낮으면 다른 자산으로 이동하는 방식입니다. 따라서 상승장에서는 강한 자산에 집중하면서도 하락 추세가 뚜렷해질 때 위험자산을 줄이는 것이 핵심입니다.

  • 정현재 경제전문가

    정현재 경제전문가

    한국신재생에너지협회

    ∙

    안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

    듀얼 모멘텀은 자산의 과거 수익률을 바탕으로 상승세를 타는 종목을 고르는 상대 모멘텀 방법과 자산 자체가 하락세인지 판단하는 절대 모멘텀 방법을 결합한 투자 방법으로 주식 시장이 침체기에 접어 들거나 하락세 돌아 설 때 위험자산은 전량 매도 하고 안전 자산으로 빠르게 갈아타는 방법 입니다.