올웨더포트폴리오의 장점과 단점은 무엇인가요?
최근 자산배분 투자에 대해 관심을 가지고 있습니다. 특히 올웨더포트폴리오가 방어형 전략으로 유명한 것으로 알고 있습니다. 올웨더포트포리오의 장점과 단점은 무엇인가요?
안녕하세요. 최현빈 경제·금융전문가입니다.
올웨더 포트폴리오는 캐나다 사업가이자 방송인인 올웨더가 개발한 투자 전략입니다. 투자자에게 최소한의 노력으로 안정적인 투자수익률을 제공하는 것을 목표로 하는 패시브 투자 전략입니다. 포트폴리오는 미국 주식 30%, 해외 주식 20%, 단기 채권 15%, 회사채 15%, 부동산 15%, 원자재 5%로 구성되어 있습니다. 포트폴리오는 관리하기 쉽고 위험을 최소화하면서 여전히 상당한 수익을 제공하도록 설계되었습니다. 올웨더 포트폴리오의 장점 중 일부는 낮은 변동성, 단순성 및 시장 침체에 대한 헤지 능력을 포함합니다. 그러나 항상 시장 수익률과 일치하지 않을 수 있으며 채권 배분은 이자율 변화의 영향을 받을 수 있습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 경제&금융 분야, 재무설계 분야, 인문&예술(한국사) 분야 전문가, 지식iN '절대신 등급' 테스티아입니다.
✅️ 레이 달리오의 올 웨더 포트폴리오(토털 스톡 마켓, 미국 중기채와 장기채, 상품과 금을 적정 비율로 나누어 보유하는 포트폴리오 전략)는 안정적인 수익률을 올리면서 소위 -30, 40%의 급락은 없지만 주식이 초강세장일 때 단순 주가 지수 인덱스 펀드를 보유하는 것보다 수익률이 훨씬 낮을 수 있다는 점이 대표적인 단점으로 지적되곤 합니다.
- - - 추가적으로 궁금하신 점은 의견으로 남겨주시면 제가 아는 범위 내에서 성의껏 답변을 드려볼 수 있도록 하겠습니다^^ - - -
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
올웨더포트폴리오와 같은 경우에는 4계절 내내
변동성을 줄이고 어느 경제 국면에도 리스크를 줄여
투자를 한다는 장점이 있으나 올웨더 포트폴리오 또한
어떠한 경제국면에도 수익을 올릴 수 있는 것은 아닙니다.
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.
올웨더포트폴리오(All-Weather Portfolio)는 다양한 자산군에 대한 분산 투자를 통해 안정적인 수익을 추구하는 포트폴리오입니다. 이 포트폴리오는 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.
장점은 다음과 같습니다.
1) 분산 투자로 인한 위험 감소: 올웨더포트폴리오는 주식, 채권, 금 등 다양한 자산군에 투자하므로 특정 자산군의 하락으로 인한 손실을 감소시킬 수 있습니다.
2) 안정적인 수익 추구: 올웨더포트폴리오는 각 자산군의 비중을 조절하여 안정적인 수익을 추구합니다. 특히 채권과 금 같은 안전 자산에 대한 비중을 높이면서 주식 등의 위험 자산에 대한 비중을 낮추는 것으로 인해 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.
3) 간편한 운용성: 올웨더포트폴리오는 투자 비중을 조절하는 것만으로도 포트폴리오를 운용할 수 있기 때문에 간편합니다.
반면에 단점은 다음과 같습니다.
1) 수익성 부족: 안정적인 수익을 추구하기 때문에 다른 높은 위험 자산에 비해 수익률이 높지 않을 수 있습니다.
2) 특정 시기에 비효율적: 특정 시기에는 주식 등의 위험 자산이 안전 자산보다 수익성이 높을 수 있습니다. 이런 경우 올웨더포트폴리오는 비효율적일 수 있습니다.