합성 etf가 어떻게 운용되는 것인가요?
etf중에서 합성이라고 붙은 것들이 있더군요. h는 합성이 아니라 헤지라는 의미던데, 합성 etf가 어떻게 운용되는 것인가요?
합성 ETF는 실제 자산을 보유하지 않고 파생상품을 활용해 지수나 자산의 수익률을 추종하는 상품입니다. 일반적인 ETF와 달리 증권사와의 스왑계약을 통해 목표 지수의 성과를 모방하며 기초자산은 보유하고 있지 않은 것이 특징입니다.
안녕하세요. 박현민 경제전문가입니다.
합성 etf는 실제 기초자산을 직접 사서 운용하는 게 아니라 스와프 계약 같은 파생상품을 이용해서 수익 구조를 따라가도록 설계된 상품입니다. 예를 들면 해외지수 추종하려고 해도 그 나라 주식을 다 사는 건 부담되니까 증권사랑 스와프 계약 맺어서 지수 수익률만 그대로 가져오는 방식으로 운용됩니다. 그래서 운용비용은 좀 줄일 수 있지만, 그만큼 신용위험이나 구조가 복잡하다는 점 유의해야 합니다. H 붙은 건 환헤지란 뜻이라 또 다르고요, 이 부분 헷갈리기 쉬워서 투자 전에 잘 확인해두는 게 좋습니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 합성 ETF는 어떻게 운용되나에 대한 내용입니다.
합성 ETF는 자산운용사가 직접 운용하는 일반 ETF와 다르게
증권사와 스왑 계약을 통해서
증권사로부터 목표한 지수의 수익률을 제공하는
형태로 간접 운용된다고 합니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
환헷지의 경우 환율의 변동성을 제외하고 움직이도록 설계가 되었기 때문에
etf 자산중 일부는 환율 변동성에 대응하기 위한 자산으로 꾸려집니다.
따라서 환햇지 상품을 매매하는 순간 etf운용수수료이외에 추가 수수료를 지불하게 되는
개념이라고 생각하시면 됩니다.
감사합니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
ETF쭝에서 H라는것은 환헤지를 줄인 말입니다. 즉 국내상품은 원화기준으로 거래가 되는데 해당 운용되는 상품을 매입할경우 달러기준이나 다른 외국통화기준일때 이런 환헤지상품을 쓰는것입니다. 즉 이런 환율에 대한 리스크를 제거하도록 자산운용사에서 운용매니저가 설계를 한것입니다.
즉 설계방법은 헤지 상품을 매입하는것이며 바로 파생상품을 활용합니다 가장 대표적인게 선물환 상품을 이용하거나 통화스왑 혹은 선도환 상품을 이용해서 제거시킵니다. 대부분은 파생상품시장에서 선물환계약으로 보전하는 형태이며 대부분은 시장상황의 변동성을 감안하여 95~105%정도 변동이 가능하다록 설계를 합니다 다만 이것도 선물환계약상품이기 때문에 수수료라는 환헤지비용이 존재해서 실질적으로 환헤지를 안한 상품보다 수수료비용만큼 손해가 선물기간 만기때마다 발생하는 구조입니다
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
합성ETF는 자산운용사가 실제로 기초자산을 직접 보유하지 않고, 증권사와 스왑 등 파생상품 계약을 맺어 지수 수익률을 추종하는 ETF입니다. 실물 복제가 어려운 해외지수, 원자재 등 다양한 자산에 쉽게 투자할 수 있지만, 거래상대방(증권사)의 신용 위험이 있다는 점도 유의해야 합니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
합성 ETF는 실제 자산은 안사고 파생상품으로 수익을 따라가는 구조입니다.
은행이나 증권사와 스왑 계약을 맺어 수익을 보장받슨 방식입니다.
장점은 해외 자산도 쉽게 투자 가능하지만, 단점은 신용위험이 존재한다는 것입니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
합성ETF는 기초자산을 직접적으로 보유하지 않고 스왑계약같은 파생상품을 이용해 목표 지수 수익률을 추종하는 상품입니다.
물리적인 보유가 어려운 자산에 대하여 투자를 할 수 있어 접근성이 뛰어난 장점이 있습니다.
또한 실제 자산을 보고간하지 않기 때문에 관리비 등이 절감될 수 있으며 레버리지 등을 활용할 수 있어 투자기회가 확대됩니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 이힘찬 경제전문가입니다.
합성 ETF는 실제로 해당 자산을 보유하지 않고, 스와프 등을 이용해 기초지수의 수익률을 추종하는 방식으로 운용돼요.
예를 들어, 미국 나스닥 지수를 추종하는 합성 ETF는 나스닥 주식을 직접 사지 않고, 투자은행과 계약을 맺어 해당 지수 수익률만 받아오는 구조죠.이 방식은 거래가 어려운 해외 지수나 원자재에도 쉽게 투자할 수 있다는 장점이 있지만, 파생계약 상대방이 부도나면 손실 가능성이 있는 신용위험도 존재해요.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
합성ETF는 자산운용사가 증권사와 스왑계약을 통해 목표지수 수익률을 간접적으로 추종하는 ETF인데요. 합성 ETF는 운용사가 증권사 등과 거래를 통해 간접 운용을 하는 ETF이며, 그 과정에서 생기는 거래 위험의 경우 담보를 통해 리스크 관리가 되는 상품입니다.