금리인하가 되면 리츠가 수익이 늘어나나요?
금리인하가 되면 리츠 수익이 늘어나는건가요?
금리인하로 인해 수혜보는 상품 리츠 말고 또 머가 있나요? 주가및 국내 및 미국etf 상품 머가 있나요?
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
리츠는 기본적으로 채권이나 상장을 통한 즉 유가증권을 통해서 자본조달을 하여 해당 운용사가 해당 자금으로 부동산을 투자하고 이 부동산을 임대해주고 발생되는 임대수입으로 투자자에게 배당형태로 분배해주는 상품입니다.
보통 이 리츠를 운용하는 운용사는 수익을 극대화하고 자산포트폴리오를 다양화하기 위해서 채권을 발행한다거나 금융기관을 통해서 자본조달을 추가적으로 하여 부동산의 자산을 매입을 늘리고 운영수익을 극대화하는 레버리지형태를 취하는데요. 즉 채권이나 차입구조 때문에 시장의 금리에 영향을 받을 수 밖에 없고 매월 발생되는 금리보다 더 높은 임대수입을 받아서 수익을 극대화 하는 전략을 하는것입니다. 이로 인하여 투자자에게 높은 배당수익을 약속할 수가 있습니다.
즉 보통 운용사들은 해당 채권이나 차입을 장기가 아닌 2~3년 형태의 단기가 대부분이며 이렇게 다시 만기가 도래해서 자본조달을 다시하는것을 리파이낸싱이라고하며 이때 시장금리가 매우 중요합니다. 즉 금리인하가 될수록 리츠사에게는 이자비용이 절감되는효과를 얻고 이로인하여 운용수익이 극대화될 수 있기 때문입니다.
또한 금리인하가 되면 PF파이낸싱형태의 주택건설이나 상업건설이 국내에선 일반적인데 이 경우 건설산업에게 있어 호조가 될 수 있어서 건설업이 전반적으로 좋아지거나 하면 이 또한 리츠사에게는 좋은 환경을 조성할 수 있습니다.
이런 리츠 상품은 미국에 상당히 많고 모기지저당증권을 매입하는 모기지리츠사도 있고 주거 의료시설 교도소 데이터센터등 전문복합리츠 ETF등이 있기 때문에 섹터별로 고려하셔도 좋고 모두 금리인하수혜주로 볼 수 있습니다.
마찬가지로 건설사업종도 금리인하 수혜주이며 대규모 채권을 발행하는 전력 유틸리티기업도 수혜주로서 볼 수도 있습니다.
1명 평가안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
기준금리가 인하되면 부동산 리츠 쪽은 아무래도 부동산 경기도 좋아지고 조달금리는 낮아지니 리츠 수익률이 좋아져야 정상 같기는 합니다 기준금리 인하 할 경우 직접적으로 수혜를 보는 금융자산은 채권쪽이죠 근데 요즘 이미 기준금리 2회정도 인하를 반영한 수준에서 거래가 되고 있어서 지금 매수하는건 비추입니다
1명 평가금리가 인하되면 리츠 수익이 늘어날 가능성이 높습니다.
일단 리츠는 부동산 사업과 관련되는데 부동산은 막대한 부채를 끼고 이루어지기 때문에 부채비용 즉 이자율이 중요합니다.
부동산 개발업종과 미래 수익이 많은 바이오산업, 그리고 성장기 it 업종 등도 금리 인하로 수혜를 보는 업종입니다.
미래 수익을 현재 가치로 할인을 해서 주가를 평가하는데 이때도 이자율이 중요합니다.
1명 평가안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 금리 인하시 리츠 수익이 늘어나나에 대한 내용입니다.
고금리 시절에는 자본 조달 비용이 늘어나기에 수익이 줄지만
저금리 시절이 찾아오면 자본 조달 비용이 낮아지고 수익은 높아질 것입니다.
1명 평가안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
리츠는 투자자의 자금을 모아 부동산이나 부동산 관련 자본·지분에 투자한 뒤 발생한 수익을 투자자에게 배당하는 상품으로, 고금리 시기에는 자본 조달 비용이 늘어나 인기가 없지만, 반대로 금리 인하 시기에는 자본 조달 비용이 줄어 투자자의 관심이 높아집니다. 때문에 최근 리츠 ETF 주가가 오르는 것도 금리 인하가 머지않았다는 기대감 덕분입니다.
1명 평가안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
금리가 인하된다면 부동산 리츠의 특성상 대출 등을 활용하기에
이자부담이 줄어들게 되고 수익성 개선이 되는 경우가 많습니다.
보통 금리가 인하된다면 소형주들에게 호재로 작용하는 경우가 많으니
참고하세요.
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