자산 배분과 위험성에 따른 질문

Question

일회의 투자 당 총 자산의 2.5%의 수익이나 총 자산의 5%의 손실이 발생한다고 가정합니다.손실은 최대 5%를 넘을 수 없게 설정하지만 수익은 때때로 2.5%를 넘길 수 있으나 최대 5%정도가 한계입니다.

평균 적으로 승률은 68.333%입니다.

그러나 실제 투자에서 시행이 늘어난다면 연속적인 손실이 필연적으로 발생하게 될 것입니다.

만약 50%를 투자하지만 레버리를 두배로 늘리면 손익률 또한 두배로 늘어나나 총자산에 있어서의 손익률은 동일 할 것입니다.이 때 투자한 50%가 두배가 되어 원초의 총 자산에서의 수익률이 50%가 된다면 원금과 투자금을 합산하여 다시 반으로 나눈 다음 총 자산에서의 수익률이 50%가 될 때 까지 반복한다고 가정합니다.

총자산의 100%를 재투자하는 것과 위에서 설명한 50%방법 중 무엇이 더 유리 할 까요?

Answer 1

안녕하세요. 김종완 경제·금융 전문가입니다.

두 가지 전략을 비교하기 위해서는 두 전략의 예상 수익률과 위험 수준을 고려해야 합니다.

첫 번째 전략에서는 총 자산의 2.5%를 예상 수익률로 가정하고, 최대 손실이 5%로 제한됩니다. 따라서 이 전략은 상대적으로 안전한 투자 전략으로 볼 수 있습니다.

반면에 두 번째 전략에서는 레버리지를 사용하여 예상 수익률을 높이고자 합니다. 이 때문에 수익률은 높아지겠지만, 동시에 손실 가능성도 더 높아집니다.

따라서 예상 수익률과 위험 수준을 고려해 볼 때, 첫 번째 전략이 더 안전하고 신뢰성이 높은 전략으로 보입니다.

그러나 이는 전략에 대한 단순한 가정을 바탕으로 한 추론일 뿐, 실제 상황에서는 많은 변수가 존재하므로 전략을 선택할 때에는 신중한 검토가 필요합니다.