경제
내일도손꼽히는호두과자
주식 장기 투자 시에 가장 필요한 것은 무엇인가요?
주식을 오래 보유하고 싶은데 기업을 고를 때 재무제표에서 가장 먼저 확인해야 하는 항목은 무엇인가요? 매출, 영업이익, 부채비율 등 여러 지표가 있는데 초보자가 우선적으로 봐야 할 기준을 알고 싶습니다
10개의 답변이 있어요!
안녕하세요.
장기투자에서 가장 중요한 것은 기업이 꾸준히 이익과 현금을 만들어 내는지 확인하는 것입니다.
먼저 최근 5년간 매출과 영업이익이 함께 증가했는지 봐야 합니다. 매출만 늘고 영업이익이 줄면 수익성이 나빠지고 있다는 뜻일 수 있습니다.
다음은 영업현금흐름입니다. 회계상 이익이 나더라도 실제 현금이 들어오지 않으면 재고나 외상매출이 쌓였을 가능성이 있습니다.
부채는 부채비율만 보지 말고 영업이익으로 이자를 충분히 감당할 수 있는지 확인해야 합니다. 차입금과 이자비용이 계속 늘어나는 기업은 경기 침체에 취약합니다.
마지막으로 좋은 기업도 너무 비싸게 사면 수익을 내기 어렵습니다. PER과 PBR은 같은 업종과 과거 수준을 함께 비교해야 합니다.
초보자는 매출 증가, 영업이익 증가, 영업현금흐름 흑자, 감당 가능한 부채라는 네 가지부터 확인하면 됩니다.
답변이 도움이 되셨기를 희망합니다.
채택 보상으로 410베리 받았어요.
채택된 답변안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
재무제표에서 다른 것들 중 가장 우선적으로 투자 결정시 중요한 것은 영업이익, 당기순이익 여부입니다.
기업이 아무리 성장 가능성이 커도 이익이 얼마나 나는 회사인지를 파악후 투자결정을 하는게 중요합니다.
저는 무엇보다 영업이익과 당기순이익 부분을 보시는게 맞다고 판단합니다.
모쪼록 투자에서 건승하시길 바랍니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
주식에 장기 투자를 하기 위해서 가장 필요한 것은
다른 지표 등도 확인해야 하지만
결국 장기 투자하실 수 있는 만한 기업 혹은
종목을 찾아보는 것이 가장 중요하고
이 때에 현금 흐름, 매출이 최근 어떻게 변화하고 있는지
이런 것을 살펴봐야 합니다.
안녕하세요. 안동주 경제전문가입니다.
가장 중요한건 매출과 이익의 성장성을 보면 됩니다.
주식은 기본적으로 늘 앞서 나갑니다. 앞으로 잘 될 것을 보는거죠. 그래야 내가 사고 난 다음에 가치가 더 올라 가격이 오를거고 그때 팔아야 나는 돈을 벌기 때문입니다. 그래서 결국은 미래를 맞춰야 하는 영역입니다.
일단 손익계산서 기준으로 매출 - 비용 = 이익을 보시고 이걸 적어도 3개년도 정도 쭉 분기별로 나열해보세요. 그래서 성장성이 어떤지 보시고요.
그 다음에 내가 산뒤 그니까 지금 혹은 조금 뒤 부터 어떤 아이템으로 어떻게 잘돼서 얼마나 이익이 오를거고, 그 이익성장이 크면 주가가 얼마나 오를건지 가늠해보는 것입니다. 그리고 그대로 되어 가는지 아이템 판매량같은걸 모니터링 하면서 내 가정이 맞겠는지 확인하는 것입니다.
안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.
장기투자에서는 한 가지 재무지표보다 매출과 영업이익이 여러 해 동안 꾸준히 증가하는지를 먼저 확인하는 것이 좋습니다. 매출은 기업의 사업 규모가 커지는지를 보여주고 영업이익은 본업에서 실제로 돈을 벌고 있는지를 보여줍니다. 매출은 늘어도 영업이익이 계속 줄어든다면 원가 상승이나 경쟁 심화로 수익성이 악화되고 있을 수 있습니다. 그다음에는 영업활동현금흐름과 부채 수준을 봐야 합니다. 회계상 이익이 나더라도 실제 현금이 들어오지 않으면 장기적으로 투자와 배당, 부채 상환에 어려움이 생길 수 있습니다. 부채비율은 업종마다 적정 수준이 다르지만 부채가 빠르게 늘면서 이자비용까지 커지는 기업은 경기 침체기에 위험해질 가능성이 높습니다.
초보자라면 최근 1년 실적만 보지 말고 최소 3~5년의 매출, 영업이익, 영업현금흐름과 부채 변화를 함께 살펴보는 것이 좋습니다. 여기에 영업이익률이 유지되는지 주식을 자주 발행해 기존 주주의 지분을 희석시키지는 않는지도 확인하는 것이 좋습니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
초보자라면 매출과 영업이익의 증가 추세부터 확인하시는 것이 우선입니다. 단순히 흑자인지가 아니라 최근 3~5년간 꾸준히 성장하고 있는지가 사업 지속가능성을 보여주기 때문입니다. 그 다음으러 부채비율이 200% 이하로 안정권인지를 확인해 재무 건전성을 점검하고, 영업활동현금흐름이 실제 플러스인지도 함께 봐야 합니다. 이익이 나도 현금흐름이 마이너스면 회계상 착시일 수 있습니다. 이 세 가지(매출·이익 성장, 부채비율, 영업현금흐름)만 익혀도 부실기업은 상당수 걸러낼 수 있습니다.
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
주식 장기 투자 시 가장 중요한 것은 지속적인 성장성과 안전성입니다 초보자가 재무제표에서 가장 먼저 확인해야 할 지표는 영업이익과 영업활동 현금흐름입니다 매출액이 늘어나더라도 실제로 남는 이익인 영업이익이 꾸준히 성장하지 않는다면 장기적인 기업 가치 상승을 기대하기 어렵습니다
또한 장부상 이익뿐만 아니라 실제 현금이 잘 들어오는지 나타내는 영업활동 현금흐름이 양수인지 확인해야 합니다
안녕하세요. 이종우 경제전문가입니다.
잘 아시다시피 장기 투자에서 가장 중요한 것은 좋은 기업을 적정한 가격에 매수하여 오래 보유 하는 것 입니다.초보 투자자일 경우에는 재무제표에서 제일 먼저 투자 한 기업의 매출과 영업이익이 과거 5~10년 정도 꾸준하게 증가 했는지를 확인 하는 것이 먼저 입니다.
그리고 다음으로 영업이익률, 부채비율 그리고 영업현금흐름을 살펴보는 것을 추천 드립니다.아무리 이익이 나도 현금 흐름이 부족하면 위험할 수도 있기 때문 입니다.
이 후 조금 더 자세하게 분석하기 위해서는 ROE, 배당 정책 그리고 시장 점유율, 해 당 산업의 성장 가능성과 함께 경쟁력까지 함께 체크 하시기를 바랍니다.
답변이 도움이 되셨기를 바랍니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
장기 투자를 할때 필요한것은 인내심이라고 생각합니다. 그리고 제무재표에서 확인해야하는 부분은 영업이익이고 몇년간 어떤 성장세를 보였는지도 확인해야합니다. 그리고 부채비율도 확인하셔야 합니다.
안녕하세요. 시호정 경제전문가입니다.
주식 장기 투자를 하실 때 가장 먼저 보는 것은 영업이익이 연속으로 흑자인지 보는 것이 중요하다고 생각 합니다.
최근 3개년 연속 흑자인 기업만 고르는 것이 처음 투자할 때는 좋다고 생각 합니다.
두번째는 매출액과 영업이익의 성장세를 고려하면 좋다고 생각 합니다.
매년 매출액과 영업이익이 조금씩이라도 우상향 하는지 보시면 좋다고 생각 합니다.
도움 되셨으면 좋겠습니다.