경제
냉철한라마35
이제 반도체 사이클은 끝난 거라고 봐야 될까요?
현재 반도체 주식들이 더 이상 오르지 않고 정체 하고 있는 느낌들인데 요. 그렇다면 산업적으로 봤을 때 반도체 산업은 이제 사이클이 끝난 거라고 봐야 되나요?
7개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
주식과는 달리 전세계 반도체 수요는 줄어들지 않고 꾸준한 상황이며 현재도 지속 공급이 어려운 상황입니다.
이러한 상황은 최소 내년 상반기까지는 줄어들지 않을 것으로 전망하며 실제 삼성전자와 SK하이닉스는 내년 말까지 수주가 꽉 차있는 상황이죠.
반도체 슈퍼 사이클은 지속되며 주가는 현재 빌빌거리지만 실질적인 성과와 실적이 있기 때문에 조만간 따라가지 않을까 합니다.
모쪼록 투자에서 건승하시길 바랍니다.
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채택된 답변안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
우선 반도체 사이클은 주가에서 찾는 것이 아니라
반도체 산업에서 봐야 합니다.
여러 전문가들은 반도체 산업은 최소 2027년 그리고 일반적으로 2028년까지
이어지게 될 것으로 봐야 합니다.
안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
개인적으로 이제 반도체산업은 사이클 산업이 아닌 구조적인 성장산업이라고 생각하고 있습니다
이미 삼성전자 하이닉스 봐도 사이클과 무관하게 5년짜리 장기계약이 최근 대부분이고 선급금마져 받고 있는 상황입니다
단지 반도체 산업 호황과는 별개로 주가는 움직일 수 있는건 주식투자가 그래서 어려운거라고 생각합니다
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
반도체 사이클은 끝낫다고 볼수없습니다 주식의 가격과 산업의 이익과 사이클은 다른 흐름입니다. 2분기 실적을 봤을때 모두 사상최고치를 기록하였으며 또한 주요 미국의 빅테크기업들은 향후 가이던스와 투자를 대폭늘리고 있는 가이던스를 제시하였으며 컴퓨팅 파워도 지금보다 2배를 늘리는등 오히려 기존대비 더 공격적인 모습을 보이고 있습니다.
다만 주가가 하락한것은 그동안 레버리지 자금이 급격하게 증가하면서 지나치게 빠르게 주가가 오르고 그과정에서 자기자본대비 몇배나 레버리지 자금형태가 증가하다보니 미국의 주요 공매도를 운용하는 대형 자산운용사들에게 타겟팅이 되면서 수급적으로 하락한것이고 실제 미국의 주요 리서치에선 산업의 공급과잉이나 실적우려가 아닌 수급적인 요인때문이라고 분명히 언급했습니다.
즉 단순히 주가가 하락했다고 해서 산업사이클이 끝낫다고 단정지어선 안되며 그리고 오히려 최근엔 다시 반등하며 추세가 상승하는 흐름과 횡보하는 형태로 이어지고 있습니다. 즉 지금은 여전히 상승추세이지 산업적으로 꺽이는 시기가 아닙니다.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
현재 반도체 산업은 전통적인 사이클의 종료가 아니라 범용 메모리 둔화와 인공지능 반도체 고성장이 공존하는 다변화 단계에 진입했습니다. 과거 반도체 시장은 스마트폰과 PC 수요에만 의존하여 가파른 상승과 하락을 반복하는 명확한 4년 주기의 시클리컬 패턴을 보였습니다. 현재 반도체 주가의 정채는 고점 대비 막대한 설비 투자 증가에 따른 단기 공급 과잉 우려가 시장에 선바영되었기 때문입니다. 하지만 인공지능 서버 구축에 필수적인 고대역폭메모리와 데이터센터용 고용량 eSSD 수요는 여전히 견고한 성장세를 유지 중입니다. 업계 전문가들은 2026년 하반기 이후 차세대 가속기 칩의 본격적인 양산과 함께 반도체 시장이 다시 한 번 상승 모멘텀을 맞이할 것으로 예측합니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
정확히는 사이클은 여전히 지속되고 앞으로도 더 성장할 수 있습니다
다만 중국의 반도체 공급이 올라가고 케팩스 투자들이 줄어들 수는 있습니다
이는 지금과같은 마진율과 영업이익은 못나올 수도 있다는 내용입니다
또한 환율이 하락하고 있어서 아마도 3분기 실적발표는 2분기보다 줄어들 것이고 이를 충격으로 받아들일 가능성도 존재합니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
외국인 투자자들은 주식투자 등을 할때 한국의 기업을 먼저 보는게 아니고 북한과 으르렁대고 있는지 계엄중인지 과거 한보사태처럼 줄줄히 도산위험이 있는지 커다란 거시적부분을 본 뒤에 기업을 봅니다
반도체 사이클이 아니라 지금은 전세계적인 반도체 투자에 대한 물림 현상이 길어져서 투심이 빠진것이므로 기업과는 아무상관이 없습니다 결국 코스피7000부터 물린 것이 트라우마가 되어 망살일뿐입니다