패시브 자금과 액티브 자금의 차이점은 무엇인가요?
안녕하세요
패시브 자금은 특정 지수를 따라 가도록 설계된 패시브 펀드에 투자된 자금을 의미한다고 하는데요 이 패시브 자금과 액티브 자금의 차이점은 무엇인가요?
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
패시브 자금은 낮은 관리 비용과 안정적인 수익을 추구하는 반면, 액티브 자금은 더 높은 리스크와 더 많은 수수료를 감수하면서 수익을 극대화하려는 특징이 있습니다.
안녕하세요. 조유성 전문가입니다.
✅️ 패시브 자금은 특정 주가 지수나 채권 지수의 흐름을 그대로 추종하는 펀드, ETF에 유입된 자금이라 할 수 있고, 액티브 자금은 주가 지수, 채권 지수보다 더 나은 성과(알파)를 내기 위한 펀드, ETF 유입된 자금이라 할 수 있습니다.
안녕하세요. 박현민 경제전문가입니다.
패시브 자금과 액티브 자금은 투자 전략과 운용 방식에서 큰 차이를 보입니다. 패시브 자금은 특정 지수를 그대로 따라가는 것을 목표로 하며, 대표적으로 ETF나 인덱스 펀드가 있습니다. 이는 시장 평균 수익률을 추구하고 낮은 수수료와 투명성이 특징입니다. 또한 장기 투자에 유리하고 변동성이 상대적으로 낮습니다.
반면 액티브 자금은 펀드 매니저가 적극적으로 투자 전략을 세우고 운용합니다. 시장 평균 수익률을 초과하는 것을 목표로 하며, 높은 수익 가능성과 함께 높은 수수료가 특징입니다. 시장 상황에 따라 유연하게 대응할 수 있지만, 성과의 불확실성이 크고 위험도 상대적으로 높습니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
패시브 자금은 미리 설정해둔 리밸런싱 기간에만 조정을 하고 그 이후에는 주가가 어떻게
변동되든 꾸준히 같은 비중으로 추종하는 상품을 말합니다
반대로 액티브 자금은 현재 상황에 따라서 추가로 매수하거나 매도하는 등의 결정을 자율적으로
내리는 펀드에 해당합니다
당연하게도 액티브 펀드의 수수료가 더욱 높지만 수익률 마저 높다고 장담할 수는 없습니다.
감사합니다.
패시브 자금은 수동적으로 특정 지수를 추종하여 지수의 성과를 복제하려는 전략으로 시장 평균 수익률을 목표로 하며 투자비용이 저렴한 장점이 있습니다. 반면 액티브 자금은 펀드매니저가 적극적으로 시장상황에 따라 매수, 매도를 하며 시장 평균 수익률 이상을 목표로 하는 성격의 자금입니다. 패시브 펀드에 비해 액티브 펀드가 수수료가 더 많습니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
패시브형태의 자금은 지수를 추종하고 포트폴리오를 주기적으로 변경하지 않고 장기적으로 해당 지수를 유지하는 형태의 자금입니다.
예를들어 특정 금융기관이 자산배분으로 한국과 미국을 어느정도의 비중으로 편입할생각이라면 이때 패시브자금형태로 국내의 코스피지수와 미국의 S&P500지수를 추종하는 ETF와 같은 상품이나 아니면 전체바스켓형태로 매수하는 자금이며 해당 이렇게 지수형태로 추종하는 패시브자금은 자산배분 기준이 바뀌지 않는이상 포트폴리오 조정은 거의 하지 않습니다.
다만 액티브자금은 특정 섹터나 어떤 산업군 특정 산업테마에 추종하는 형태의 자금이거나 특정 원자재와 같은 형태의 공격적인 자금으로서 해당 운용자가 지속적으로 특정 섹터내의 상황을 면밀히 보면서 섹터의 비중을 편입하거나 편출하는등 주기적으로 포트폴리오 조정을 하기 때문에 해당 자금으로 인한 매수는 편입 편출이 많다보니 이로 인한 해당 주식의 수급이 변동사항이 많다는 특징이 있습니다
안녕하세요. 허찬 경제전문가입니다.
패시브 자금은 말 그대로 수동적인 자금으로 특정 지수를 추종하도록 설계되어 있는 펀드 등을 의미합니다. 운용 전략이 단순해서 비용이 저렴하지만 시장 평균 수익률 정도를 기대해야 합니다.
반면 액티브 자금은 포트폴리오 매니저가 시장을 분석하여 적극적으로 투자하는 것으로 애널리스트 인건비 등 때문에 비용이 더 비싸지만 더 높은 수익률을 기대할수 있습니다.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
패시브 자금은 특정 지수나 시장의 평균 수익률을 따라가도록 설계된 투자 자금입니다. 펀드매니저의 적극적인 운용 없이, 시장 상황에 맞춰 포트폴리오를 구성하고 유지하는 전략을 취합니다. 주로 인덱스 펀드나 상장지수펀드 형태로 운용됩니다. 펀드매니저의 적극적인 운용이 필요 없으므로 운용 보수가 저렴합니다. 시장 평균 수익률을 따라가므로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 특정 지수를 추종하므로 자연스럽게 분산 투자 효과를 얻을 수 있습니다.
액티브 자금은 시장 수익률을 초과하는 수익을 얻기 위해 펀드매니저가 적극적으로 운용하는 투자 자금입니다. 펀드매니저는 시장 분석, 기업 분석 등을 통해 유망한 종목을 발굴하고 포트폴리오를 구성합니다.
안녕하세요. 조형근 경제전문가입니다.
액티브자금은 시장을 예측하여 평균수익 이상을 추구하기 위해 적극적으로 운용하는 자금으로 볼 수 있습니다.
예측이 맞아떨어지면 초과성과가 있을 수 있으나 그렇지 않다면 초과손실이 발생할 수 있죠. 패시브자금에 비해 더 많은 비용이 발생하는 점도 고려하여 투자를 검토하는 것이 좋습니다.
안녕하세요. 민창성 경제전문가입니다.
여기서 패시브(passive)는 수동적이라는 의미입니다. 투자자 개인이 투자 의사결정에 적극 개입하지 않고 운영사나 운영자에 투자 의사결정을 상당 부분 맡기는 경우 패시브 투자라고 할 수 있고 당연히 액티브(active)는 적극적으로 개입하여 투자 의사결정을 하는 것을 의미합니다.
또한 소득(income)의 종류에도 passive & active라는 용어를 씁니다. 투자금에 대한 배당이나 이자 소득은 일종의 passive income이고 주식이나 채권의 단기 매매를 통해서 얻게 되는 소득은 active income이라고 합니다.
결국 passive와 active의 차이는 주도성의 정도라고 할 수 있습니다.