우리나라에도 사모펀드가 회사를 인수하는 경우가 있는데요, 주로 사모펀드의 자금은 어떻게 조달되나요?
그냥 펀드회사라고 하면 대규모 투자를 하는 회사라는 생각만 막연히 가지고 있다 보니 주로 사모펀드 같은 회사는 자금조달은 어떻게 이루어지는지 궁금합니다 답변 부탁드릴께요
사모펀드는 일반 대중이 아닌 제한된 투자자들로부터 자금을 모아 기업에 투자하는 형태의 펀드입니다. 주로 자금을 조달하는 방식은 기관투자자나 고액 자산가들로부터의 출자입니다. 국민연금, 보험사, 연기금, 대기업, 금융기관 등이 주요 투자자이며, 이들은 높은 수익을 기대하고 사모펀드에 자금을 맡깁니다. 사모펀드 운용사는 이 자금을 바탕으로 유망한 회사를 인수하거나 지분을 매입해 기업가치를 높인 후 재매각하거나 상장 등을 통해 수익을 실현합니다. 일부 경우에는 자체 자본 외에도 은행 대출이나 채권 발행 등 부채를 활용한 ‘레버리지 방식’으로 인수자금을 마련하기도 합니다. 즉, 사모펀드는 투자자 자금과 차입을 적절히 조합해 대규모 투자를 실행하는 구조입니다.
1명 평가안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
사모펀드는 금융기관, 보험사, 기금 등의 기관투자자와 더불어 고액자산가 등 개인투자자들로부터 재원을 마련합니다. 이를 통해 기업의 인수, 구조조정, 성장 지원 등에 투자하고 이익을 실현합니다.
1명 평가안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
사모펀드 자금의 대부분은 유한책임사원(LP) 이라고 불리는 투자자들에게서 나옵니다. 이들은 사모펀드 운용사가 제시하는 투자 계획을 보고 돈을 맡기는 기관 또는 개인들입니다.
주요 LP는 국민연금, 공무원연금 등 대규모 자금을 장기적으로 운용해야 하는 기관들입니다. 사모펀드는 고수익을 기대할 수 있는 투자처이기 때문에 이들이 주요 투자자로 참여합니다. 생명보험사, 손해보험사 등도 고객이 낸 보험료를 운용하여 수익을 내야 하므로 사모펀드에 투자합니다. 대학교나 각종 재단이 보유한 자금을 굴려 수익을 창출하기 위해 사모펀드에 투자하기도 합니다.
1명 평가안녕하세요. 양승훈 경제전문가입니다.
사모펀드는 크게 자금조달을 2가지 방식으로 조달합니다.
첫번째는 출자금입니다.
기관투자자(국민연금, 사학연금 등)나 고액 개인자산가 들로부터 출자를 받는것입니다.
두번째는 차입금입니다.
은행, 증권사 등으로부터 대출을 받는것입니다.
답변이 도움이 되셨길 바랍니다.
1명 평가안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 사모펀드의 자금은 어떻게 조달되나에 대한 내용입니다.
예, 사모펀드의 자금은 익명의 개인 투자자나 기관 투자자들에게서
조달이 되고 수익을 거둬 다시 그 이익을 나누는 것입니다.
1명 평가안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.
우리나라 사모펀드(PEF)의 자금은 주로 소수 기관투자자(연기금, 보험사, 은행)와
고액자산가로부터 유한책임사원(LP) 출자 형태로 조달됩니다.
회사 인수 시 LBO(레버리지 바이아웃)로 전체 자금의 60~70%를 은행 대출 등
부채로 충당하며, 나머지는 LP 자금 활용. 운용사(GP)가 관리하며, 중장기 수익을 추구합니다.
1명 평가안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
사모펀드가 자금 조달하는 방법은 크게 기관 투자자 (LP) 자금, 은행 대출, 자체 자금인데요. 국민연금, 보험사, 은행 등 기관이나 부자 개인들이 투자한 돈,
인수한 회사 자산이나 현금 흐름을 담보로 은행에서 빌린 돈, 자체 자금이라고 이해하시면 됩니다.
1명 평가안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
사모펀드라는게 50인 이하의 투자자를 모아서 돈이 되는 모든 자산에 투자를 한다고 생각하시면 됩니다
보통 개인들은 고액자산가의 경우 은행 vvip 지점을 통해서 사모펀드 가입 후 투자를 합니다
보통 최소 3-5억이상 투자를 진행한다고 생각하시면 될거 같구요 그래서 사실 일반 개인들이 사모펀드 가입하는건 어려운 일이라고 생각하시면 될거 같구요
1명 평가안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.
사모펀드는 사적으로 자금을 모집하는 펀드라고 볼 수 있으며, 이러한 펀드는 자금을 순환하며 돌리는 단체라고 할떄 이것이 현금을 직접적으로 소유하는 것은 아니다. 경우에 따라서는 개인이 참여를 할 수 있지만, 특정한 기준으로 통과된 사람들에게 자금의 투입을 받기 떄문에, 이는 보통 고액을 가진 투자자 등이 주요한 요소가 될 것이라고 보입니다.
1명 평가안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
사모펀드는 말 그대로 외부의 자본을 차입하고 이를 자산운용사가 운용하는 것입니다. 보통 운용사들은 자신들이 5%자본만 확충하고 95%이상은 외부에서 조달하는 방식입니다. 국내에선 연기금 즉 연금공단이 50%가까이를 자본을 조달해주는 핵심 주체이며 보험회사도 대표적으로 사모펀드에 배분합니다.
이외 시중은행이나 벤처투자기관 산업은행 그리고 일부 고객자산가들이 사모펀드 즉 자산운용사에 자본을 위탁하는 형태입니다. 그리고 이들의 자본을 자산운용사가 운영하는 사모펀드에 출자가 되고 이를 운용매니저가 조단위나 수조원단위르 기업을 직접 인수하거나 운영하는 형태로 빠르게 배당이나 자산 매각으로 회수하고 나중엔 기업을 매각해서 대규모로 차익을 버는 형태로 운영됩니다
1명 평가안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.
사모펀드 자금 얘기하면 좀 어렵게 들리지만 사실은 단순합니다. 큰손 투자자들이 돈을 모아주고 그걸로 펀드가 굴리는 구조죠. 연기금이나 보험사 같은 기관투자자도 들어오고 부자 개인도 참여합니다. 쉽게 말해 돈을 맡겨놓으면 펀드가 기업 인수나 투자에 써서 수익을 내고 나눠주는 거라 보면 됩니다. 우리나라에서도 M&A 시장에 자주 등장하는 이유가 이런 자금력이 뒷받침되기 때문입니다. 문제는 투자 성향이 공격적이라 구조조정이나 매각이 빨라서 피인수 기업 직원들 입장에서는 불안하다는 점이 늘 따라옵니다.