소르티노 지수는 어떤 지표를 말하나요?
투자 리스크에 대비해서 얻는 수익률을 평가할 때 사용하는 지표는 샤프지수를 가장 많이 들었습니다. 그런데 소르티노 지수라는 것도 있다던데 무엇인가요?
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 소르티노 지수에 대한 내용입니다.
소르티노 지수란 투자 자산의 위험 조정 수익률을
평가하는 지수입니다.
전제 변동성 대신 하락 위험 만을 반영하고 계산합니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
소르티노 지수는 샤프 지수와 유사하지만, 전체 변동이 아닌 하락 변동성만을 분모로 사용ㅎ여 수익의 질을 평가합니다. 즉, 주가가 오를 때의 즐거운 움직임은 위험으로 보지 않고, 오직 떨어질 때의 위험 대비 어람나 높은 수익을 냈는지 측정합니다. 이 지수가 높을수록 하락장에서 방어를 잘하면서도 효율적인 수익을 낸 우수한 자산으로 평가받으며, 변동성이 큰 주식이나 펀드의 성과를 비교할 때 유용하게 쓰입니다.
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
소르티노 지수는 전체 변동성을 쓰는 샤프 지수와 달리 손실 방향의 변동성만을 위험으로 보고, 그에 비해 얼마나 수익을 냈는지를 평가하는 지표입니다.
즉 수익이 흔들리는 것보다 실제 손실 위험을 더 중요하게 보는 투자자에게 적합한 지표라고 이해하시면 됩니다.안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
소르티노 지수는 투자의 하방 위험을 중심으로 위험 조정 수익률을 측정하는 지표를 말해요. 일반적인 샤프 지수가 상승과 하락 모두의 변동성을 고려하는 것과 달리, 소르티노 지수는 손실이 발생했을 때의 변동성만을 위험으로 생각해서, 투자자가 하락장에서 얼마나 효율적으로 손실을 관리했는지 보여주는 데 더 유용합니다. 기대 수익률에서 무위험 수익률을 뺀 값을 하락 변동성으로 나누어 계산하며, 이 값이 높을수록 위험 대비 수익률이 좋다고 평가할 수 있죠.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
소르티노 지수는 모든 변동성을 위험으로 판단하는 샤프지수와는 달리 하락하는 변동성만 지수에 넣습니다.
즉 상승하는 경우는 긍정적으로 보고 하락하는 부정적인 상황만 계산하는 것이지요.
참고 부탁드려요~