커버드콜 etf는 어떻게 고배당을 유지하나요?
보통 코스피나 미국지수 etf는 배당률이 1% 정도로 매우 낮은데 커버트콜 etf는 고배당 etf가 많더군요. 10% 이상의 etf도 많이 보이는데 사실 이렇게 많은 배당을 하는 기업이 없을 거 같은데 커버드콜 etf는 어떻게 고배당을 유지하나요?
안녕하세요. 최진솔 경제전문가입니다.
커버드콜 ETF는 콜옵션 매도와 현물 투자로 인하여 꾸준하게 만기마다 이에 대한 이익을 보는 구조입니다. 금융공학적으로 이를 설계하여 지수에 대한 옵션 매도 수익을 배당처럼 만드는 펀드라고 보시면 됩니다. 따라서 매우 어려운 펀드이지만 이에 대하여 횡보장 등에서는 이만큼 배당이 괜찮은 펀드도 잘 없는 점 참고부탁드립니다.
감사합니다
안녕하세요. 경제전문가입니다.
기초자산 주식을 보유한 상태에서 콜옵션을 매도해 프리미엄을 수익으로 받기 때문입니다. 이 옵션 프리미엄이 매달 배당 재원이 됩니다. 대신 주가가 크게 오를 때 수익은 제한됩니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
커버트콜의 배당은 다른 기업들 처럼 기업의 수익을 쉐어하는 방식이 아닙니다
콜옵션을 매매하면서 발생한 차익을 배당의 형태로 나눠주는 상품입니다
즉 옵션 매매에 대한 마진을 얻는 것이기 때문에 내가 특정 커버드콜 ETF를 매매할 때 해당 본 지수 추종에 대한 흐름 보다 커버드콜에 대한 옵션을 매매하기 때문에 그 흐름이 100% 일치하긴 어렵습니다
즉 상단과 하단이 제한되어 있지만 꾸준한 현금흐름을 만들고 싶은 사람들에게 추천하는 상품입니다.
감사합니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
커버드콜 ETF는 주가 상승해도 미리 정한 행사가격에 주식을 판다는 권리를 매도하는 콜옵션 매도와 프리미엄 수익까지 합쳐져 고배당이 가능한 구조가 됩니다.
쉽게 말해 향후 주식이 상승했을때 받을 수익에 대한 권리를 너에게 줄테니 나는 지금의 자금을 우선 확보하겠다는 전략입니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 커버드콜 ETF가 고배당을 유지하는 것에 대한 내용입니다.
바로, 주식을 매수하면서 동시에 그 주식의 콜옵션을 매도하는 전략으로
고배당이 가능한 것입니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
코스피나 미국 지수 ETF는 주로 구성 종목들의 배당금을 받아서 분배하기 때문에 배당률이 낮지만, 커버드콜 ETF는 콜옵션 매도를 통해 얻는 프리미엄 수익이 주된 분배금의 원천이라 고배당이 가능해요.
기본적으로 커버드콜 전략은 주식을 보유하면서 그 주식에 대한 콜옵션을 매도하는 방식인데요, 주식의 상승 여력을 일부 포기하는 대신 옵션 매도 프리미엄을 받게 됩니다. 이 프리미엄이 정기적으로 발생하고, 이를 투자자들에게 배당처럼 분배하는 구조이기 때문에, 기초자산인 주식의 배당과는 별개로 높은 분배율을 유지할 수 있는 거죠.
안녕하세요. 장지은 경제전문가입니다.
커버드콜 ETF는 기업이 주는 배당금에 콜옵션을 매도하여 얻은 '옵션 프리미엄' 수익을 더해 10% 이상의 높은 분배금을 유지합니다. 주가가 오를 때 수익을 일정 부분 포기하는 대신 현금을 미리 챙기는 방식이라 횡보장에서 유리하지만 주가 폭등 시 수익이 제한되는 특징이 있어요. 결과적으로 높은 배당은 주가 상승 가능성을 담보로 제공받는 대가라고 보시면 됩니다. 시세 차익보다는 매달 일정한 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합한 상품이랍니다. 원금이 줄어들 수 있는 위험도 있으니 분배율만 보지 말고 상품의 구조를 잘 살펴보시는 것이 중요합니다.
안녕하세요. 최현지 경제전문가입니다.
기업의 배당금이 아닌 옵션 판매수익을 나눠주기 때문입니다. 주식을 보유하면서 주가가 오를 때 수익을 얻을 권리를 남에게 팔고 그 대가인 프리미엄 수수료를 챙깁니다. 이 수수료 수익이 일반 배당금보다 훨씬 크기 때문에 연 10% 이상의 분배금을 줄 수 있는 것입니다. 대신 주가가 급등할 때 상승 이익을 포기해야 하며 주가가 폭락할 때는 원금 손실을 그대로 입을 수 있습니다. 결론적으로 주가 상승 이익을 포기하는 대신 현금 배당을 극대화하는 상품이라고 이해하시면 됩니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
커버드콜 ETF는 주식을 보유하는 동시에, 그 주식을 살 수 있는 권리인 콜옵션을 매도하여 얻는 수수료를 배당 재원으로 활용합니다. 주가 상승에 따른 이익을 포기하는 대신, 옵션을 판 대가인 현금을 꼬박꼬박 챙겨 투자자에게 분배하기 때문에 연 10% 이상의 고배당 유지가 가능합니다. 횡보장에서는 옵션 프리미엄이 추가 수익이 되어 유리하지만, 주가가 급등할 때는 상승분이 제한되고 급락장에서는 주가 하락폭을 고스란히 반영하므로 원금 손실의 위험이 있다는 점을 반드시 유의해야 합니다.