2008년 금융위기는 왜 부동산 시장에서 시작해서 전세계로 퍼졌나요?

Question

미국 부동산 버블 붕괴가 어떻게 전 세계적인 금융위기로 확산되었다고 들었는데, 하나의 국가, 하나의 시장 문제가 왜 이렇게 광범위한 글로벌 위기로 번지게 되었는지 궁금합니다

Answer 1

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

예, 말씀처럼 2008년도에 있었던 금융위기는 이른바 서브프라임 모기지 문제였는데

2000년대 초반 미국에선 경기 부양을 위해서 금리가 낮아졌고

그로 인해서 은행들이 신용등급이 낮은 이들에게도 주택 자금을 쉽게 빌려주면서

이게 부실화 되어서 결국 금융 위기가 발생하게 된 것입니다.

Answer 2

안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.

미국의 저금리와 느슨한 대출심사로 상환능력이 낮은 사람에게도 주택담보대출이 대량 공급되면서 집값 거품이 커졌습니다. 금융회사들은 이 대출들을 주택저당증권과 부채담보부증권으로 묶어 전 세계 은행과 투자기관에 판매했습니다.

집값이 떨어지자 대출 연체가 급증했고 관련 금융상품의 가치도 함께 무너졌습니다. 복잡하게 재포장된 상품이라 어느 금융회사가 얼마나 손실을 보유했는지 알기 어려워지면서 금융회사들이 서로 돈을 빌려주지 않는 신용경색이 발생했습니다. 결정적인 계기는 대규모 차입으로 투자하던 리먼브러더스의 파산이었습니다. 이후 은행들이 대출과 투자를 급격히 줄이면서 기업의 자금조달과 소비가 위축됐고 국제무역과 고용까지 감소했습니다. 결국 미국 부동산 문제가 세계 금융기관이 연결된 증권과 부채 구조를 통해 글로벌 실물경제 위기로 번진 것입니다.

Answer 3

안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.

• 간단하게 얘기해서 실제로 10억짜리 아파트에 100억의 대출을 해줬고 해당 담보를 청산하려고 보니 실제로는 10억밖에 회수가 안되면서 90억의 손실이 발생되었고 이를 갚지 못한 미국의 2번째로 큰 은행이 파산을 하게 되었습니다

• 이 충격으로 미국의 금융시스템이 무너진다는 루머가 돌았고 전세계 금융시장이 미국에서 본국으로 자금을 회수했고 금에 대한 수요가 크게 상승했었습니다.

• 금융시스템이 끝났다고 생각을 했었습니다. 그래서 전세계로 위기설이 퍼지게 된 것입니다.

감사합니다.

Answer 4

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.

핵심은 부실 서브프라임 모기지(저신용자 주택담보대출)가 MBS, CDO 같은 복잡한 파생상품으로 잘게 쪼개져 전 세계 금융기관에 팔려나갔다는 점입니다. 미국 집값이 하락하며 대출 부실이 현실화되자, 이 파생상품들을 대거 보유한 세계 각국 은행, 투자은행들이 동시다발적으로 막대한 손실을 입었습니다. 리먼브라더스 파산으로 금융기관 간 신뢰가 붕괴되며 은행들이 서로 돈을 빌려주지 않는 신용경색이 발생했고, 이는 실물경제의 자금줄까지 막아 전 세계 소비와 투자 위축과 경기침체로 확산됐습니다. 즉 금융의 글로벌 연결망 자체가 위기 전파의 통로가 된 것입니다.

Answer 5

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

2008년 금융위기는 서브프라임 모기지의 부실로 발생한 사건으로 금융회사가 대출 채권을 복잡하게 쪼개고 엮어서 전세계 금융기관에 모기지담보증권과 부채담보부증권이라는 고수익 상품으로 마구잡이로 팔아치웠기 때문에 전세계로 퍼진것입니다.