재무제표분석에서 보는 지표는 무엇인가요?
보통 기업을 분석할 때 재무제표의 지표와 이외의 시장점유율과 주가 상승율과 같은 계량지표, 경영자의 능력과 같은 비계량 지표들을 분석하는데 재무제표분석에서 보는 항목들은 무엇인가요?
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 재무제표분석에서 보는 지표에 대한 내용입니다.
기업에 대한 계량지표를 분석할 때에 재무제표에서는
수익성, 안정성, 성장성, 그리고 기업의 활동성을 보여주는
재무비율 등을 살펴봐야 하고 이를 위해선
재무상태표, 손인계산서, 현금흐름표 등을 살펴봐야 합니다.
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
재무제표로는 재무상태와 손익계산, 현금흐름의 확인이 필요합니다.
이를 통해 안정성과 성장성, 수익성을 모두 확인하는 것이 적절합니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
재무제표로 기업의 모든것을 알수가 없습니다. 우선 한가지 확실하게 말씀드릴부분은 재무제표 분석은 과거의 데이터 분석이며 계량지표를 알뿐이지 앞으로의 매출 성장이나 해당 사업의 산업분석이나 미래에 대한 성장성 그리고 경영자의 능력과 같은 지표는 재무제표분석에서 알수없는 부분입니다.
재무제표를 분석하는것은 나쁜 기업에 투자하는것을 배제하게 하고 이를 통해서 큰 손실을 막는것에 있으며 과거 누적된 지표를 통해서 해당 기업의 추세와 어떤 상황인지를 판단만 가능한것입니다. 오히려 주가에서 더 중요한것은 산업분석과 기업의 가이던스를 제시를 통한 매출성장성이 유지될지 해당 산업이 앞으로도 성장성이 있을지 경쟁기업이 나오게 될지 또한 거버넌스와 주주환원율을 높일지 아니면 자본배치가 효율적으로 이루어질지 이런 비정략적데이터는 재무분석에서 알 수 있는 지표가 아닙니다.
즉 재무제표분석에서의 핵심은 매출의 흐름과 성장율 그리고 매출원가율과 영업이익률이 얼마나 높아지는지 근본적인 기업의 주사업의 흐름을 분석하는게 핵심입니다. 그리고 이를 통해서 PER의 배수와 과거 평균대비 어느수준인지 그리고 평균 PBR이 얼마나 되는지를 통해서 주가의 하단을 보고 이를 통한 밸류에이션으로 접근하는게 핵심인것입니다.
즉 재무제표분석은 현재 기업의 밸류에이션을 진단하는데 유용하고 영업이익률과 성장성의 추세를 보고 기업의 해자가 유지되는지를 분석하는게 핵심이며 그리고 이를 안다고 해서 투자의 성과를 올리는게 아니라 실패를 줄이는데가 핵심이라고 보셔야 합니다
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
재무제표에서 주의깊게 봐야하는 항목으로는 매출액, 영업이익과 영업이익률, 순이익, 부채비율, 유동비율, 이익잉여금 입니다.