예쩐에 있었떤 경제공황 리먼브라더스?사태? 에 대해
예쩐에 전세계적으로 경제 위기가 있었고 그게 리먼브라더스 인가 뭐라고 하던데
그게 뭔지 알기 쉽게 설명좀 부탁드립니다~
어떻게 회복되었는지까지가 궁금합니다
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
2008년 금융위기는 미국 내 서브프라임 모기지채권 등의 부실과 동시에 주택 가격에 대한
거품이 비정상적으로 커지면서 결국 버블이 터지게 되면서 미국 4대 은행 중 하나였던 리먼 브라더스가
파산하게 되면서 전세계적으로 이것이 확산되면서 금융위기가 오게 되었습니다.
미국과 같은 경우 대규모의 양적완화정책을 통하여 위 금융위기를 해결하였습니다.
안녕하세요. 이정훈 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.
리만 브라더스 사태로 인한 금융위기의 불씨는 2000년대 초반부터 시작되었습니다. 미국은 G1으로 자리매김하였고 더 빠른 경제 성장을 위해 저금리 정책을 펼쳤습니다. 그에 따라 미국의 집 값도 점점 상승하게 되었는데요. 당연한 수순으로 사람들은 대출을 받아 집을 사들이기 시작했습니다. 심지어 이 때는 대출을 받기도 쉬웠습니다. 은행은 대출 이자로 수익을 볼 수 있고, 비싸진 주택을 담보로 삼을 수 있어 대출을 막을 필요가 없던 것이지요. 이에 신용등급이 낮은 이들도 쉽게 대출을 받을 수 있었는데요. 미국의 신용등급은 1등급인 Prime, 2등급인 Alternative-A, 3등급인 Subprime으로 나뉩니다. 여기서 하위 등급인 서브프라임도 쉽게 대출을 받을 수 있는 서브프라임 모기지가 성행하였습니다. 정말 아무나 대출을 받을 수 있어 키우는 개 이름으로 대출을 받았다고도 하지요.
하지만 은행은 만족하지 못하고 더 많은 이들에게 대출해주려 했고, 자금 충족을 위해 외부 투자자들에게 다양한 상품을 내놓았습니다. 은행과 대출자와의 계약서에는 채권과 같은 효력이 생기는데요. 이를 주택저당채권이라 하며 이를 증권으로 만들어 MBS(주택저당증권)를 판매한 것입니다. 은행은 대출해주면 몇십 년에 거쳐 원금과 이자를 나누어 받게 되는데, MBS(주택저당증권)를 통해 보다 빠르게 자금을 얻어 더 많은 대출을 해주는 것이지요. 관련하여 CDO(부채담보부증권) 파생상품마저 만들어졌습니다. CDO(부채담보부증권)란 여러 사람의 주택담보 대출 채권을 모아서 만든 증권입니다. CDO(부채담보부증권)의 문제는 보다 많은 상품 판매를 위해 낮은 신용등급, 서브프라임의 채권도 섞었다는 것입니다. 하지만 당시 어떤 등급의 채권이 CDO(부채담보부증권)에 포함되어 있는지 정확히 알 수 없었고, 집 값은 계속 상승하고 있었기에 크게 문제 삼지 않았던 부분인데요. 결국 나중에는 리만 브라더스 파산을 부추긴 요인이 되었습니다.
출처: [역사를 흔든 과거 경제 사건] 9월, 리만 브라더스 사태
리먼브라더스 사태는 08년도 미국 투자은행 리먼브라더스가 파산보호를 신청하면서 금융위기가 온것을 말합니다. 서브프라임 모기지 부실등 최대규모의 파산으로 세계금융시장에 영향을 주었습니다. 주요문제점으로 부동산가격에 따른 서브프라임모기지론은 정상대출이라는 프라임대출보다 소득이 낮은 사람을 대상으로 대출을 실행해주는 상품으로 향후 경기과열에 따른 기준금리인상으로 높은이자를 감담하지 못하면서 파산이 일어난것입니다.
안녕하세요. 경제&금융 분야, 재무설계 분야, 인문&예술(한국사) 분야 전문가 테스티아입니다.
당시 글로벌 4위 투자은행이었던 리먼 브러더스가 합성CDO 등의 파생상품 부실로 인해 천문학적인 부채를 남기고 파산했고, 이와 함께 5위 투자은행 베어스턴스 역시 파산합니다. 이 여파로 글로벌 금융위기가 도래하였으며(2008.9 ~ 2009.3) 2009년 3월 미 연준의 의장이었던 벤 버냉키가 미국 경제가 살아날 때까지 돈을 찍어서 경기를 부양하겠다고 선언한 이후 회복되었다고 볼 수 있습니다.