전략적자산배분과 전술적자산배분 차이가 뭔가요?
뉴스 기사를 보는데 국민연금의 전략적자산배분과 전술적자산배분 내용이 나오더군요. 그런데 전략적자산배분과 전술적자산배분 차이가 뭔가요?
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
전략적 자산배분(SAA)과 전술적 자산배분(TAA)은 투자 방식에 차이가 있는데요. 전략적 자산배분은 장기적인 투자 목표와 위험 감수 수준을 바탕으로 주식, 채권 등 자산군별 비중을 미리 정해두고 꾸준히 유지하는 방식으로 말 그대로 큰 그림을 그리는 거죠. 그러나 전술적 자산배분은 시장 상황이나 경제 전망에 따라 단기적으로 자산군별 비중을 조절해서 초과 수익을 추구하는 방식입니다.
그러니까 SAA가 안정적인 장기 목표를 위한 기본 전략이라면, TAA는 단기적인 시장 기회를 포착하는 유연한 대응 전략이라고 생각하시면 됩니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
전략적 자산배분은 투자자의 목표와 위험 감수 수준에 맞춰, 주식, 채권 등 자산군별 비중을 장기적으로 고정하는 지도 설정과 같습니다. 반면, 전술적 자산배분은 시장의 단기적인 변화에 대응해 저평가된 자산 비중을 늘리거나 고평가된 비중을 줄이는 운전대 조작입니다. 전략적 자산배분이 원칙을 지키는 뼈대라면, 전술적 자산배분은 추가 수익을 위해 일시적으로 원칙에서 벗어나는 유연함이 핵심입니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 두 종류의 자산 배분의 차이점에 대한 내용입니다.
전략적 자산 배분이란 장기적인 투자 목표 달성과 위험 관리가 있고
전술적 자산 배분이란 단기 시장 상황을 이용해 초과 수익을 추구하는 것입니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
전략적 자산배분은 장기 목표에 맞춰 기본자산비중을 설정하는 것이고 전술적 자산배분은 시장 상황변화에 따라 단기적으로 비중을 조정하는 운용방식입니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
전략과 전술의 차이를 이해하시면 됩니다. 전략은 전체적인것을 말하며 즉 일종의 숲이라고 한다면 전술은 개별적이고 마이크로적인 접근을 말하며 굳이 표현하면 나무라고 볼 수 있습니다.
즉 전략시뮬레이션내에서 큰 틀에서 어떤 빌드하에서 어떤 형태의 조합으로 짜가는게 전략이라고 한다면 전술은 세부적으로 들어가서 유닛 하나하나를 어떻게 활용하고 쓰임새를 나누는형태가 전술이라는것입니다. 즉 투자에서도 목표를 정하고 이 기준점을 세우는게 전략적 배분이며 즉 10%가 됫든 20%가 됫든 목표전략을 기준을 세우고 이에 따라 포트폴리오를 구축하는것은 전략적 자산배분이라고 합니다.
즉 기준점을 정하고 어떤 형태로 채권 주식 대체자산 등을 어떻게 포트폴리오구성을 하는게 전략적자산배분이라고 한다면 전술적자산배분은 단기적인 전략이라고 볼 수 있고 세부적으로 주식에 대해서 개별적으로 종목을 선택하고 이를 지속적으로 조정하고 변경하는것을 전술적인 접근이라고 합니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
전략적자산배분은 장기적인 목표에 따라 리스크 관리나 안정적인 수익을 추구 합니다. 조정 자체가 거의 없으며 주식 60%, 채권 40%를 유지합니다.
반면에 전술적자산배분의 경우 단기적으로 시장 변동에 따른 수익을 추구하며 상황에 따른 조정 빈도가 수시로 발생합니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 조유성 전문가입니다.
✅️ 전략적 자산배분(SAA)은 예를 들어 주식 33%, 채권 33%, 부동산 33% 이렇게 크게 정해 두는 것이고, 전략적 자산배분(TAA)은 주식 33% 중에서 어떤 나라, 업종 주식에 각각 배분할지 등을 결정하는 것이라 할 수 있습니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
전략이 전술보다 좀 더 큰 개념이라고 보시면 됩니다
전략은 전쟁에 있어서 좀 더 큰 그림을 그리는 개념이지만 전술은 전쟁중에 터지는 하나하나의 이슈에 따라서 벌어지는 전술을 의미합니다.
감사합니다.
안녕하세요. 최현지 경제전문가입니다.
전략적 자산배분은 투자 목적에 맞춰 주식 채권 등의 비중을 미리 정해놓은 장기적인 설계도입니다. 전술적 자산배분은 시장 상황에 따라서 수익을 더 내기 위해 비중을 일시적으로 조절하는 단기적인 기술입니다. 전략이 목적지까지 가는 큰길이라면 전술은 장애물을 피하려 잠시 핸들을 꺾는것과 같습니다. 국민연금 사례를 보면 정해진 비중을 유지하되 주식이 싸 보일 때 조금 더 사는 행위가 전술적 배분입니다. 요약하자면 전략은 원칙으로 장기적이고 전술을 대응으로 단기적입니다.