답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 우선 원화가치의 하락은 크게 두가지요인입니다, 그리고 동남아의 통화도 최근엔 달러환율대비 급격한 하락세를 보이고 있고 이로 인해서 동남아 국가들이 기준금리 인상폭이 매우 가파름에도 불구하고 여전히 약세를 보이는등 과거 외환위기 이전의 1996년과 상당히 비슷한 흐름의 통화기조가 보이고 있긴합니다. 물론 그렇다고 해서 한국은 당시와 다르게 순대외채무국가가 아니라 순대외순자산이 1조달러가 넘는 국가이기에 외환위기의 상황은 아닙니다. 어쩃든 현재의 환율의 상승은 작년 하반기부터 현재까찌 이어져온 외국인들이 순매도규모가 200조원이 넘어가면서 발생된 결과물입니다. 특히 6월에는 약 48조원이상의 순매도가 이어지면서 이는 한국증시 역사상 사상최대규모로서 이런 여진이 7월에도 이어져 지속적으로 순매도기조가 이어져오는게 문제입니다. 거기다가 무엇보다 국내의 대기업들은 코로나이전까지 경상수지를 벌어들이면 국내제조설비투자로 원화로 환전하여 국내투자에 썻지만 이제는 국내 투자는 전혀 늘지 않고 오히려 마이너스성장이며 이들이 경상수지흑자가 사상최대를 매월 경신하고 있지만 반대로 대미투자는 역대급으로 증가하고 이 달러는 전혀 환전하지 않는 상황으로 가다보니 근본적으로 경상수지흑자가 원화강세로 이어지지 않는것입니다. 거기다가 한국의 경우 엔화랑 상당히 동조화되는 흐름을 보이는데 엔화또한 달러인덱스대비 역사상 사상최저점으로 약세를 보이면서 엔화의 가파른 약세가 한국의 원화에도 가파른 약세로 이어진 원인입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 다우지수는 미국의 대형주 30의 주가를 단순히 주가 가격에 대한 가중치로 산출하는 지수이며 1896년 본격적으로 발표가 된 오래된 지수입니다. 구성된 종목은 나스닥과 뉴욕증권거래소 모두 포함하며 주요 30개의 대기업을 묶어서 발표하는 지수로 주로 기술테크 중심이 아닌 가치주의 성격인 실물 성격의 기업과 빅테크들의 기업이 혼재되어있다고 보시며 되며 주요 대기업 30개 이므로 미국의 상장기업을 대표하는 지수는 아닙니다. 오히려 미국을 대표하는 지수는 S&P500지수이며 S&P500지수는 스탠다드앤푸어스가 산출하는 지수로 미국의 대표 1~500위의 기업을 S&P500으로 산출한 지수로 시가총액을 가중평균한 지수라고 보시면됩니다. 미국의 시장을 대표하는 지수를 구매할 생각이라면 S&P500지수를 더 많이 선택하며 다우지수보다는 실제로 미국이나 국내투자자도 S&P500을 선택합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 금일 나스닥은 어제와 마찬가지로 메모리반도체 중심으로 그리고 이들과 연관된 반도체 장비업체, AI전력인프라등 관련된 섹터 전부가 급락을 보였으며 여전히 애프터마켓에서도 이런 여파가 지속중입니다. 이는 한국의 메모리반도체 섹터의 어제 급락와 연이어 좋은 징조가 아니며 그렇기 때문에 한국증시도 금일 프리마켓에서부터 하락세가 이어져서 정규장에서도 시초가부터 외국인들을 중심으로 급격한 매물이 나오면서 하락할 가능성이 높아보입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 지금이 버블이라고 볼수는 없으며, 다만 시장에서 투자가 정점이라는 논라과 현재가 피크아웃이다라는 의견이 팽배하면서 주가가 크게 하락하는 모습을 보이고 있는것입니다. 현재 미국쪽의 하락의 원인이 되었던 소식을 보게 되면 오픈 AI의 추론모델에 대한 토큰비용 절반을 줄일 수 있다는 발표소식과 메타의 AI데이터센터를 임대하는 네오클라우드사업, 테슬라의 월 직원에 대한 토큰 사용료 200달러제한, 블랙스톤 QTS의 AI데이터센터 투자철수등 이런 여러 소식등이 겹치면서 현재가 투자공급과잉이다, 피크아웃이다라는 논란과 잡음이 발생하였고 그러면서 차익매물이 나오며 급격한 하락을 보였던것입니다. 다만 이는 현재는 논란의 주범이고 실제로 투자가 줄어든다는 구체적인 증거는 없으며 여전히 메타도 AI투자는 지속할 계획이며 주요 빅테크사들이 AI투자규모를 줄이겠다는 발표나 계획은 없다는 점입니다. 그렇기 때문에 지금은 섣부른 결론보다는 상황을 지켜보고 전문가들이 의견과 여러 내용인 주말을 기점으로 나올것으로 보이기에 이후의 상황을 보며 판단하는게 좋다고 생각합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 결론적으로 실적이 매우 좋고 백화점경기는 올해 매우 좋습니다. 즉 기대감이 아니라 실제로 실적과 소비매출데이터에서 증명하고 있습니다. 크게 두가지로 보시면됩니다. 우선 상반기에 두요 대기업들이 성과급이 크게 늘어났으며 또한 주식으로 부가 늘어난 중산층이상들의 소비가 늘어나게 되었고 이들 소비가 백화점과 같은 고급 소매점에서의 매출이 늘어난게 원인입니다. 그러면서 국내 주요3사들이 백화점 매출이 사상최대로 증가하였고 이는 실제 데이터를 보시거나 검색하시거나 AI엔진에게 확인해보셔도 알 수 있습니다. 특히 무엇보다도 국내 원화가 급격한 약세를 보이고 있고 그래고 26년도에는 외국인들이 사상최대로 숫자로 급격히 수도권을 중심으로 들어오고 있습니다 그러면서 관광소비가 역대최고실적을 찍었는데 그런데 과거와 다르게 면세점에서의 매출이 늘어난게 아니라 이들이 명동이나 여의도 주요 도심지역의 백화점으로의 소비가 급격히 늘어났고 작년대비 외국인들이 백화점 내수소비가 거의 40~50%증가하는등 이러한 호황세가 백화점의 매출이 사상최대와 역대급실적을 경신하면서 주가가 연이어 강세를 보였던것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.지금은 공급과잉우려와 AI데이터센터 투자규모가 앞으로 줄어든다는 피크아웃논란이 발생한게 큽니다 어젠 오픈AI의 추론모델의 토큰비용 절반감소했다는 소식과 메타의 AI데이터센터를 임대하는 네오클라우드 사업 오늘은 테슬라의 직원들의 월 토큰 사용200달러 제한 블랙스톤 QTS의 AI데이터센터 투자 철수 등 각종 뉴스가 정점론 공급과잉 피크아웃 논란의 핵심으로 꼽히며 시장컨센서스가 반대로 형성된게 큽니다 결국 오늘과 주말들어서 이논란이 일시적인 요인일뿐 구조적으로 성장한다는 확실한 컨센서스가 형성되기전까지는 기간횡보하락이 이어진다고 생각합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.지금은 현재 오픈AI의 토큰비용감소소식 테슬라의 직원 월 200달러 사용제한 메타의 네오클라우드사업 블랙스톤 QTS운용사의 AI데이터센터 철수소식등이 향후 공급과잉우려와 AI투자가 감소된다는 컨센서스가 형성된게 문제입니다 그러나 이번 마이크론이 16건의 SCA의 형태의 5년 장기공급계약 그리고 메타는 여전히 AI투자는 지속되고 계획하고 있다는점 이번 2분기에도 천문학적인 빅테크와 하이퍼스케일러들의 AI데이터센터의 투자 발표 그리고 온디바스AI인 휴머노이드와 자율주행등이 AI결합시 지금보다 메모리가 훨씬 더 많이 쓰이며 동영상으로의 AI시작은 하지 못하고 있고 ai에이전트시장도 B2C기반으로 이제 확산도 못하는 초기시장이라는 점입니다 이런 측면에서 보자면 여전히 성장국면에 절반도 온게 아니므로 현재의 조정은 길게보면 진입기회라고 생각합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.핵심은 현재 실적보다 앞으로의 투자규모가 줄고 공급과잉우려가 제기되고 시장의 컨센서스로 형성된게 문제입니다 어젠 애플이 중국이 양쯔메모리와 창신메모리와 구체적으로 메모리반도체 협상을 한다는 소식이 국내 반도체의 수요를 줄이는 소식으로 전해졌고 거기다가 오픈AI는 추론모델의 토큰 사용비용을 절반으로 줄였다는 소식과 메타는 AI데이터센터를 임대사업으로 수익화하겠다며 네오클라우드사업을 공표하며 이는 향후 투자를 줄이고 지금이 피크아웃이다라는 컨센서스가 만들어진게 원인입니다 그런와중에 금일 반등의 실패원인은 블랙스톤 QTS 운용사쪽에서 AI데이터센터 투자를 철수한다는 소식과 테슬라는 월200달러로 AI토큰사용료를 제한다는 소식이 전해지며 금일도 다시 하락으로 전환해 지금이 피크아웃정점론이 불거진것입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.위믹스코인은 별개이슈이므로 호재로 작동할지는 미지수입니다 만약 인수한 회사가 위메이드와의 방향성과는 다르게 웹3의 블록체인 기반의 P2E의 사업을 철수하거나 규모를 대폭줄이면 위믹스는 부정적입니다 현재는 위믹스는 위믹스플레이를 통해서 자사의 게임을 웹3형태로 묶고 위믹스를 유틸리티코인으로 확장성과 기능을 확장하는데 이럴경우 사실상 사업확장을 확줄이는것이기 때문입니다 결국 인수측이 향후 어떤 사업방향을 보일지 결정될 사항입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.금일도 블랙스톤 QTS의 사모펀드쪽에서 AI데이터센터를 철수한다는 소식이 전해졌습니다 물론 이게 지역주민의 반대로 인한 철수지만 이소식이 현재 메모리 반도체쪽의 하락세를 더 부추겼으며 테슬라도 직원들의 AI 월 토큰 사용료를 200달러로 제한한다는소식도 부정적이었습니다 이런 여파로 하락세가 이어졌으며 결국 이런 여진이 금일 한국시장에도 이어지면서 하락세로 이어질것으로 보입니다