답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 정확히 종전기대감도 있겠지만 이게 주가의 상승 트리거는 아닙니다. 미국과 이란과의 전쟁은 실제 미국이나 한국의 근본적인 실물경제에 큰 타격을 변수가 아니며 선진국간의 선진국간의 전쟁이 아니기 때문입니다.다만 유가의 공급차질의 문제가 러우전쟁보다 다소 크다는게 문제이나 과거 걸프전때나 1970년 오일쇼크때보다 중동의 원유가 글로벌 에너지에 큰 영향을 미치지도 않으며 글로벌로의 영향을 보면 미국이나 유럽 상당수의 국가들은 중동의 두바이유에 딱히 크게 의존하지 않으며 오히려 이로 인해 러우전쟁때보다 유가의 상승율이 덜한 모습을 보였습니다. 다만 아시아 국가는 상대적으로 의존도가 높다는게 문제이긴하나 근본적으로 국내의 반도체수출이나 주요 전력인프라나 조선의 경쟁력과는 크게 무관합니다. 그러다보니 전쟁이슈는 시간이 갈수록 항상 증시에 제한적으로 영향을 미치며 러우전쟁때도 초기엔 지금의 이란전쟁보다 훨씬 크게 영향을 미쳤으나 이후 증시 영향력음 크게 감소하였습니다. 즉 현재 시장 상승의 본질은 1분기 실적이 메모리반도체기업들의 어닝서프라이즈를 기록하였고 소프트웨어 기업들이 실적도 괜찮았으며 오라클의 실적이 1분기에서 상당히 선방하면서 소프트웨어쪽의 주가들도 돌아서면서 주가가 강세를 보이고 있습니다 그러다보니 앞으로도 AI투자는 더 지속되고 이익 추정치가 지속적으로 상향되면서 조선이나 전력인프라등 각종 대체에너지와 해당 분야들의 이익사이클이 크게 상향되면서 현재의 주가가 상승랠리를 다시 이어가고 있는것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.이더리움도 ETF가 상장되어있습니다. 이미 2024년 7월에 이더리움 현물 ETF가 승인되었으며 이에 미국시장에서는 비트코인과 이더리움 둘다 현물 ETF가 상장되어서 매우 활발하게 거래중입니다. 대표적으로 전세계 1위 자산운용사의 블랙록이 iShares 이더리움 트러스트가 대표적인 상품이며 이외에도 대형 자산운용사인 피델리티나 그레이스스케일등에서도 이미 ETF가 상장되어서 미국의 많은 금융기관들인 상장기업들이 거래합니다. 그리고 작년에 크게 이슈가 되었던 비트나인이라는 미국의 상장기업이 비트코인이 아닌 이더리움만 집중적으로 매수하는 이더리움쪽의 스트래티지라고 불리웁니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 국내의 물가를 잡기 위해선 크게 정부의 역할과 정부의 기관인 한국은행의 역할 두가지가 존재합니다. 우선 한국은행은 금리인상카드를 꺼내들 수 있으며 또한 시중의 대출을 억제하여 시중의 유동성이 크게 증가하는것을 막기위하여 대출총량 규제카드를 꺼낼 수 있습니다. 또한 한국은행도 함부로 본원통화공급을 자제해야하며 정부또한 새롭게 국채를 발행해서 시중에 수요를 자극시키는 정책은 자제해야합니다. 또한 정부도 B2C측면에서 생활물가와 밀접한 부분에서 수요를 통제하거나 기업들의 함부로 과점하거나 가격을 올리는것을 최대한 억제해야하며 또한 외환시장에서 적극적으로 환율이 오르는것을 막아서 원화의 절상이 되도록 해야합니다. 그러면서 수입쿼터제한양도 풀면서 수입의 공급량을 늘리고 원화를 절상시켜 국내로 수입되는 물량의 수입물가를 안정화시켜서 국내의 내수물가가 안정화되도록 정책을 펼치면됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 나프타의 공급이 문제가 되는것은 정부가 해결할 수 있는 정책이 아닙니다. 즉 정부가 석유화학정제설비가 있는게 아니기 때문입니다. 즉 이말은 국내의 석유화학설비기업들의 나프타공급이 원활히 되도록 해야하는데 우선 중동은 호르무즈해협 봉쇄로 정부가 당장 해결할 수 있는게 아니며 일단 북미나 남미 호주등 대체경로로 나프타만이라도 우선수입을 한다거나 해야하며 이들을 민간과 정부가 컨소시엄으로 구성해서 해결해야 합니다.그리고 국내의 나프타의 수출은 엄격히 통제해서 금지해야하며 또한 이 나프타를 기반으로 각종 국내의 플라스틱과 같은 석유화학 제품이 B2B와 B2C쪽으로 상당히 많이 납품되기 때문에 이를 국내 내수수요를 상대적으로 억제시킬필요가 있으며 또한 이 석유화학제품의 수출이 안되도록 통제하는게 중요합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 삼성전기가 AI테마의 핵심 메인이 되었기 때문입니다. 결론적으로 삼성전기의 현재 핵심 메인 비즈니스는 MLCC와 그리고 FC-BGA기판입니다. 우선 이 MLCC는 무라타와 삼성전기가 핵심으로 독과점을 하고 잇는데 정확히 현재의 부가가치와 핵심은 AI데이터센터로 들어가는 MLCC분야인데 이 두 부분에서 무라타와 삼성전기가 시장을 장악하고 있기 때문입니다. 즉 국내의 유일글로벌 플레이어로 이익상향추정치가 가파르게 올라가고 있고 멀티플 프리미엄을 추가적으로 받고 있는게 핵심입니다. 거기다가 최근엔 AI 데이터 센터의 기판이 숏티지가 나오고 있는 상황이며 거기다 광통신과 관련하여 CPO패키지나 포토닉스 패키지등 이와 관련된 기판이 매우 중요해지고 공급난이 심각한 상황입니다.그러다보니 글로벌 메인 기판업체인 일본쪽의 업체들의 FC-BGA를 주도하는 플레이어들이 주가가 매우 강세인데 현재 국내에서는 AI쪽의 들어가는 FC-BGA의 대면적화가 매우 중요하고 어려운데 이를 삼성전기가 메인플레이어중 하나로서 진입하면서 이부분까지 강력하게 모멘텀을 받으면서 주가가 삼성전자보다 훨씬 프리미엄을 받으며 초 강세인 모드인것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.삼성전자는 앞으로도 이익추정치가 더 올라가고 있으며 1분기는 시장컨센서스인 40조 초중반을 크게 상회하는 역대급 실적을 경신하였습니다또한 앞으로도 B2B의 토큰 형태의 AI에이전트 서비스가 매우 폭발적므로 증가중이며 여전히 미국의 테크사들을 중심으로 또한 정부의 주도로 천문학적인 투자가 내년에도 이후에도 계속 현재 진행중입니다 그리고 이 시장에서의 핵심 키플레이어인 삼섬전자는 여전히 주도주로 편입해야 한다고 생각합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.우선 전쟁이라는것은 초기에만 크게 영향을 줄뿐입니다 시간이 갈수록 전쟁리스크는 새로운 국가가 참여하거나 또다른 형태로 주변국까지 번지며 새로운 국면이 아닌이상 증시에 영향을 최소화시킵니다이는 러우전쟁때도 마찬가지며 과거 중동전쟁이나 걸프전모든 전쟁이 결국 초기에 큰 영향을주고 이후 상승장을 보이는 형국으로 갔으며 이후 초기 조정시 매수하는 게 답이다라는걸 통계적으로 100프로입니다 즉 전쟁이 일어났음에도 미국의 실물경제는 매우 제한적인 충격이며 기업이익은 사상최대이며 AI투자는 더 폭발적으로 증가하고 때문에 주가가 다시 랠리를 보이는것입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.역사적수익률로 보면 나스닥이 연평균 수익률이 높습니다 나스닥은 연평균 수익률이 10프로가 넘고 2000년대이후 본다면 15프로가넘은 연평균 수익률을 보였습니다국내 부동산은 연평균 기대수익률이 10프로도 되지않는 모습을 보이긴 했으니 단순히 보면 나스닥이 더 위라고 볼수도 있습니다 다만 국내 부동산은 금융위기에도 반토막이상 하락한경우가 매우적고 큰 위기시에도 30프로정도 하락이라는점 그만큼 가격하방이 매우 단단하며 주식과 달리 실수요가치가 있다는점에서 무엇이 답이다라고는 말할수 없다고 판단됩니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.우선 리플은 지분증명방식이 아니며 스마트컨트랙트 기반이나 최근 기업들의 디파이 그리고 데이터와 실물자산의 토큰화 쪽도 존재감이 없습니다 즉 순전히 금융인프라망을 미국의 금융기관과 협업을 통해서 시장 점유율을 장학하려고 하나 문젠 이부분도 솔라나나 이더리움도 강력하게 이분야에서 시장을 같이 양분하여 싸우고 있기 때문에 리플이 무조건 현재 승자라고 보기엔 무리가 있습니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.디파이는 결론적으로 말씀드리면 어떻게 하더라도 해킹에 안전한 방법은 전혀 없습니다 디파이를 한국말로 다수 해석하면 de-finance로는 말로 탈중앙화 금융이라는 말로 본인 투자자가 스스로 개인지갑에 코인을 저장한후 해당 개인디지털지갑을 데스크탑이나 모바일 장치에 설치하고 이 지갑을 해당 사이트나 디앱에 직접 연결한다는 말입니다즉 개인지갑에다가 보관할경우 자신의 데스크탑과 모바일에 관리를 철저히 해야하며 지갑의 경우 복구구문이나 개인키를 통해서 지갑을 불러올수 있는데 이를 관리를 잘못해서 노출되도 해킹위험이 존재합니다 또한 운영하는 프로젝트 디앱이나 사이트도 해당 프로젝트 운영재단이나 기업에 대해 100프로 신뢰가 불가능합니다 결론적으로 리스크를 걸고 하는것이며 이를 인지하고 하는 방법밖에 없습니다