답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.숏커비링이란 신용매매를 하거나 선물과 옵션등 증거금을 통한 레버리지 매매에서 발생되는 결과물입니다. 우선 신용매매는 주식을 담보로하며 담보물이 보통 125~150%정도를 유지하도록 증권사에서 요구합니다. 마찬가지로 선물도 만기가 존재하고 만기이전까지 증거금 15%정도로 거래하니 몇배의 레버리지 가능하고 이또한 위에서처럼 예수금에 대해서 담보증거금을 요구합니다. 그런데 기초자산의 평가액이 하락하게 된다면 그만큼 증거금이 낮아지게 되고 증거금비율을 채워줘야 되는데 그 낮아진 비율에서 다시 130%나 140%등 요규비율을 채워야 할때는 그만큼의 부족한부분을 계좌에 예수금으로 입금해서 채워야합니다.이 경우 예수금을 다음날까지나 혹은 며칠 기한까지 유예를 두엇다면 그 상황까지 채우지 못할경우 바로 다음날 하한가로 주문이 나가는것을 강제청산이라고 하며 숏커버링은 이런 강제청산을 막기위해서 투자자가 스스로 예수금을 넣지는 못하니 담보물 기초자산을 시장가로 매도할수 밖에없습니다. 그리고 위의 레버리지 구조를 갖고 있는 상황에서 숏은 하락의 포지션을 걸어놓고 하락이 나와야 수익이 나는데 만약 선물매도나 혹은 공매도의 경우에는 포지션을 정리하기 위해서는 매수가 포지션을 정리하는것이며 이럴 경우 숏커버링 매수라고 할 수 있습니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 이건 지인에게 부탁하는 순간 부탁하는 입장도 그렇지만 상대방측도 반대로 대놓고 표현을 안해도 실망을 합니다. 저도 개인적으로 친한친구에게 큰돈도 아니고 사회초년생일때 돈을 빌려달라고 할때 솔직히 돈거래는 하는거 아닌데 왜 나한테 이러지 하면서 솔직히 굉장히 실망햇고 그후로 약간 거리감을 두엇고 지금은 거의 연락도 하지도 않습니다. 즉 빌릴때 차라리 거절을 하는게 잠깐의 실망스러움이 낫겠지만 오히려 돈을 빌려주고 받게 되는순간 오히려 이 순간이 더 문제가 된다고 생각합니다. 정말로 바로 갚지 않는이상 이로 인해서 약간의 트러블이 발생한다면 이미 그로부터 어떤 사건이 잇다고해도 한번 어그러진 이상 되돌리지 못하기 때문입니다. 상대방 측은 요새 신용대출이나 소액으로 대출을 받는게 얼마나 많은데 왜 나한테까지 이러나 싶을정도로 여러 생각이 들기 때문입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 한국의 코스피지수가 시가총액에서 삼성전자와 하이닉스 두종목이 사실상 60%의 비중으로 영향력을 차지하고 있고 거기다가 이들 지분을 보유한 SK스웨어 SK지주사 삼성생명 삼성물산까지 포함하면 사실상 70%의 비중으로 이들 소수종목의 가격 변동성이 발생하면 지수가 급락하는 일이 발생하는것입니다. 이를 단편적으로 보여주는게 6월의 경우 5월말보다 당시 주가가 올랐는데 이과정에서 지수가 올랐을때 오직 100여개의 종목 즉 전체의 4.5%의 비중만 상승하였고 95.5%의 비율인 2200개종목이상은 전부 하락햇고 평균적으로 25%의 마이너스 흐름을 보였다는것입니다. 이는 한국에서 반도체 TOP2가 지나치게 비중이 커서 발생하는 비중이며 미국이나 다른나라는 이렇게 기형적으로 TOP종목이 시가총액에서 큰 비율을 차지하고 있지 않습니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 급등주에 물리게 되면 첫번째로 고점대비 30%이상은 순식간에 급락합니다. 그이후 다시 한번 크게 반등을 하게 되고 이후 고점을 가지 못하면 다시금 밀리게 되는데 이때 매수세가 없다면 지속적으로 하락합니다. 그리고 전저점까지 오게되면서 여기서 이탈하게 되면 이제는 50%이상의 하락률을 보이게 됩니다. 즉 이말은 고점대비 급락하고 크게 반등을 줄때 고점을 돌파하지 못하고 밀리는 형국으로 보인다면 그냥 손절매를 하시는게 맞습니다. 물론 간혹 10%이내의 확률로 다시 급등하는 경우도 있지만 확률상 이는 매우 낮기 때문에 손절을 하는게 맞습니다. 왜냐하면 결국 급등주를 따라가는것은 처음부터 단기트레이딩에 접근한것이고 이는 100%확률이 아니라 확률매매이기 때문에 손절매를 하는 원칙으로 하는것이며 실제로 단기매매에 매우 능숙한 워뇨띠같은 사람들도 손절매는 무조건 철칙으로 하기 때문입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 국민연금은 자신들이 직접 운용하는 비중은 매우 낮으며 사실상 수십개의 자산운용사를 연기금의 자산을 위탁해서 맡기며 1년에 성과를 보고 연장할지 여부를 평가하며 분기별로 성과보고서를 보고받는 구조입니다. 그리고 기본적으로 국민연금은 시가총액 상위별로 투자하는 일종의 패시브형태로 투자하며 10~30%이내에서 운용매니저가 스스로 액티브형태로 자기만의 판단하게 투자가 가능하지만 이경우 투자실패시 그에 대한 책임과 막중한 사유서를 써야하기 때문에 특정종목을 자신의 판단하게 크게 늘리지 않습니다. 결론적으로 시가총액에서 비중이 가장 큰 삼성전자와 하이닉스의 비중이 압도적으로 높을 수 밖에 없고 사실상 삼성전자 하이닉스 sk스퀘어 삼성전기 중심으로 매도한것입니다. 그렇다면 매도한 이유는 위에서 말씀드렸다시피 현재 국민연금 20%의 국내주식투자비중을 가져가야하는데 반기기준으로 30%를 초과하는 수준이다보니 그 규모를 줄여야하니 지속적으로 매도한것이며 다만 시장의 충격을 줄정도로 몇조를 던진게 아니라 꾸준히 매도를 한것이며 이것도 반기리밸런성이긴하나 반기에 모두 매도할 이유는 없고 7월에도 충분히 여유를 두고 매도하는 형태입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 진짜 큰돈을 벌었다고 하는사람은 기본이 억단위 이상으로 투자하는 사람들입니다. 그리고 그과정에서 작년 하반기이후 현재까지 지수만 3배넘게 상승하엿습니다. 그리고 주도주인 삼성전자는 작년 6월정도대비 고점까지 5~6배가 오른 상황이며 하이닉스는 고점기준으로 10배가 넘게 오른 상황입니다. 그렇기때문에 최소 억단위이상으로 삼성전자와 하이닉스를 주도주 중심으로 포트폴리오를 꾸린사람은 기본적으로 몇억을 수익을 낸사람이기 때문에 그 수익으로 집을 산 구매자들이 존재하기 때문에 그런 이야기가 들리는것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 보통 월 현금흐름의 5/3/2라는 원칙을 갖는데 여기서 50%는 필수비 성격의 고정비지출을 30% 사치성 일회성 비용인 변동비 지출이며 20%가 저축이나 투자여력입니다. 이는 가장 최소한의 원칙이며 이후 저축비중이 높은 사람들은 20%를 50%이상으로 끌어올리는 사람들이 존재합니다. 그리고 저같은 경우는 사실 월 현금흐름의 70%이상을 사실상 예적금은 하지 않으며 주식투자나 일부는 채권투자를 하는편입니다. 다만 공격적으로 하는 경우는 지출대비 남는 현금흐름을 전액 투자로 하지만 일반적으로 안정적인 사람을 추구한느 사람은 50% 50%비중을 유지하며 예를들어 50%가지 저축성 현금흐름을 놔둔다면 이중에서 절반은 투자에 사용한다는 것입니다. 그리고 이를 안정적으로 할것이라면 패시브형 지수상품에 적립식으로 투자하는게 가장 안정적인 자산 포트폴리오라고 생각합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 상대방의 이야기를 들으면 들을수록 한편으로는 시샘이 나기 때문에 최대한 자랑하는 이야기는 하지 말라고 하고 이런 이야기가 드리면 최대한 무시할려고 자제합니다 왜냐하면 결국 심리가 쫓기게 되기 때문입니다. 다만 앞으로의 향후 흐름이 중요하다보니 상대방이 어떤식으로 공부하거나 어떤 형태로 투자하지는 인사이트를 얻을 수 있다면 그런점을 고려해서 걸러서 들으려고 노력합니다. 결국 과거는 고칠수없으니 앞으로의 향방을 어떻게 할지 고민하고 현재 포트에서 과감하게 일부 손절할것은 손절해서 현금을 마련해서 포트폴리오 리밸런싱을 하려고 노력합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 미국이 공휴이일이기 때문에 열리지 않은것입니다. 어제 미국은 증시뿐만 아니라 독립기념일로 나라의 공휴일이었습니다 그렇기 때문에 증시도 휴장인것이며 이는 한국도 공휴일이나 명절에는 증시가 휴장일인것처럼 마찬가지로 미국도 열리지 않은것뿐입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.삼성전자와 하이닉스의 레버리지 수익률은 당연히 좋지 않습니다. 삼성전자와 닉스는 현재 고점대비 닉스는 -15%~-20%이상 급락하였으며 삼성전자도 -15%내외의 하락을 보였습니다. 그러다보니 레버리지수익률은 이것보다 2배이상 하락한것이며 거기다가 주가가 내렸다가 올라가게 되면 다시금 매일 시세를 기준가로 고치다보니 수익률이 조금씩 손해보는구조이기도 합니다. 결국 현재는 고점대비 -30%정도의 수익률을 보이고 있는 상황입니다.