안녕하세요. 김병섭 전문가입니다.
주식·가상화폐
Q. 금시세 치솟는 이유에 관해 달러가치와 함께 설명해주세요.
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.일반적으로 달러 환율과 금값은 역의 관계를 가지고 있습니다. 그러나 최근에는 달러 환율과 금값이 동시에 상승하는 특이 현상이 나타나고 있습니다. 이는 달러 금리 상승과 관련이 있습니다.달러 금리 상승이 달러 환율과 금값을 동시에 끌어올리는 이유는 다음과 같습니다.1. 달러 화력 증가달러 금리가 오르면 달러화의 차입 비용이 증가하여 달러 보유 매력이 높아집니다. 이에 따라 달러 환율이 오르게 됩니다.2. 기회비용 상승금리 상승은 현금 보유 기회비용을 높입니다. 이에 투자자들은 금 등 비과세 실물자산 대신 수익성 있는 자산을 선호하게 되어 금 수요가 줄어듭니다. 결과적으로 금값이 하락합니다.3. 인플레이션 헷지 수요 증가그러나 최근에는 고인플레이션 상황에서 금에 대한 인플레이션 헷지 수요가 크게 증가하여 금값 상승을 주도하고 있습니다.결과적으로 달러 금리 상승으로 달러화가 올라가면서도 동시에 인플레이션 헷지 수요가 커져 금값이 동반 상승하는 특이 국면이 나타나고 있는 것입니다.하지만 장기적으로는 금리 인상 -> 금 수요 감소 -> 금값 하락 기조가 이어질 것으로 전망됩니다. 단기적으로는 인플레이션 헷지 수요가 금값을 떠받치는 상황입니다.
예금·적금
Q. 파킹통장의 장점과 단점이 궁금합니다
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.파킹통장은 초단기 자금을 운용하는데 유용한 상품입니다. 장단점은 다음과 같습니다.[장점]1. 높은 유동성언제든지 출금이 가능해서 단기 여유자금을 효율적으로 운용할 수 있습니다.2. 무기한 자유적립만기가 없고 적립금액과 기간에 제한이 없어서 유연한 자금운용이 가능합니다.3. 은행권 실세금리 적용고정금리가 아닌 시중 은행권 금리를 적용받아 시장상황에 맞추어 수익을 얻을 수 있습니다.[단점] 1. 낮은 금리수익기본적으로 정기예금보다 낮은 수준의 금리를 제공합니다.2. 세금문제이자소득에 대해 15.4%의 원천징수세를 내야 합니다.3. 조기해지 수수료중도 해지 시 약정한 해지수수료를 내야 합니다.4. 초과인출 제한잔액 초과 인출이 제한되어 유동성에 다소 제약이 있습니다.따라서 파킹통장은 단기 여유자금을 잠깐 동안 운용하고자 할 때 유용하지만, 장기 목돈마련 목적으로는 적합하지 않습니다. 유동성과 운용 간편성을 최우선으로 하는 상품이라고 할 수 있습니다.
예금·적금
Q. 소비자물가지수와 금리와의 관계가 궁금합니다.
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.소비자물가지수(CPI)와 금리 간에는 밀접한 관계가 있습니다. 일반적으로 CPI 상승률이 높아지면 금리도 오르고, CPI 상승률이 낮아지면 금리도 내려갑니다.이는 중앙은행이 물가상승률을 안정화시키기 위해 기준금리를 조정하기 때문입니다. 구체적인 메커니즘은 다음과 같습니다.1. CPI 상승 → 인플레이션 압력 증가CPI 상승은 전반적인 물가 상승, 즉 인플레이션 압력이 높아지고 있음을 의미합니다.2. 중앙은행의 긴축 통화정책 중앙은행은 인플레이션을 억제하기 위해 기준금리를 올리는 긴축 통화정책을 펼칩니다.3. 시중 금리 상승기준금리 인상에 따라 은행 예대금리, 국채 금리 등 시중 금리 전반이 상승합니다.반대로 CPI 하락 시에는 중앙은행이 기준금리를 내리면서 시중 금리도 하락하게 됩니다. 단, 금리 결정에는 경기상황, 금융안정 등 다른 요인들도 복합적으로 작용하므로 CPI 만으로 금리를 단정할 수는 없습니다. 하지만 대체로 물가상승률과 금리 사이에는 정(+)의 상관관계가 있다고 볼 수 있습니다.따라서 투자자들은 CPI를 중앙은행의 금리정책 방향을 가늠하는 주요 지표로 활용하고 있습니다.
주식·가상화폐
Q. 금거래 방법에 대해서 궁금합니다
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.한국금거래소에서 제공하는 실물 금 거래 방식은 다음과 같습니다.1. 거래소 회원사 가입먼저 한국금거래소 회원사 중 한 곳에 가입을 해야 합니다. 주요 회원사로는 케이뱅크, 신한금융투자, KB증권 등이 있습니다.2. 온라인 계좌 개설회원사에서 실물 금 거래용 온라인 계좌를 개설합니다. 일반 증권계좌와 별도의 금 전용 계좌입니다.3. 금 매매 주문개설된 계좌에서 원하는 금 종류와 물량을 주문합니다. 매수 시 금액이 계좌에서 출금됩니다.4. 실물 금고 보관매수한 금은 한국금거래소 내 지정 금고에 보관됩니다. 직접 인수하지 않고 계좌에 가상 금괴로 남습니다.5. 매도 및 인출매도 주문 시 금고에 보관 중인 실물 금에서 해당 물량이 출고되고, 계좌에 금액이 입금됩니다. 원할 경우 실물로 인출도 가능합니다.이렇게 실물 금은 거래소 금고에서 보관하되, 거래는 주식처럼 온라인 계좌를 통해 이루어집니다. 거래 시 수수료만 지불하면 됩니다.기존에는 실물 금을 직접 인수해야 하는 번거로움이 있었지만, 이 방식을 통해 주식과 같은 편리한 실물 금 거래가 가능해졌습니다.
예금·적금
Q. 미국의 소비자물가지수를 발표했는데 금리인하는 더 멀어지는 걸까요?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.어제 발표된 미국 3월 소비자물가지수(CPI)가 전년 동기 대비 5.0%로 예상치 5.1%를 소폭 하회했지만, 여전히 높은 수준입니다. 이에 따라 연준의 금리인하 시기가 상당기간 늦춰질 것이라는 전망이 지배적입니다.주요 시나리오를 보면 다음과 같습니다.1. 금년 내 금리인하 없을 수도 물가 상승세가 꺾이지 않는다면 연준이 금년에는 금리를 동결할 가능성이 점쳐지고 있습니다. 일각에서는 내년까지 기다려야 할 수도 있다는 관측도 나옵니다.2. 하반기 인하 시기 지연기존 하반기 금리인하를 예상했던 전망치들이 4분기를 넘어 2025년 초중반으로 연기되는 추세입니다.3. 현 금리 수준에서 동결 가능성 물가가 진정되지 않으면 연준이 현 5.0~5.25% 수준의 금리에서 상당 기간 동결할 가능성도 있습니다.다만 향후 고용, 물가 흐름에 따라 금리 인상 재개 여부도 불가피할 수 있습니다. 경기 둔화 압력이 높아지면 금리인하 시계가 다시 앞당겨질 수도 있습니다.요컨대 물가 안정 시까지 연준의 긴축기조가 이어질 전망이지만, 경기 상황에 따라 금리 행보는 변화할 수 있는 상황입니다.
주식·가상화폐
Q. 전세대출 심사시 자산요건에 코인도 자산에 들어가나요?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.은행에서 자산을 확인할 때 업비트, 바이낸스 등 가상자산거래소에 있는 가상화폐는 자동으로 포함되지 않습니다. 은행 차원에서는 고객의 예금, 적금, 펀드, 주식 등 은행을 통한 금융자산만 조회가 가능하기 때문입니다. 가상화폐거래소의 계좌 정보는 독립된 시스템이므로 연계되어 있지 않습니다.따라서 가상화폐 자산을 은행에서 인정받기 위해서는 고객이 직접 증빙자료를 제출해야 합니다. 구체적으로는 가상화폐거래소에서 출력한 잔고내역서, 거래내역서 등을 은행에 별도로 제출하여야 합니다. 일부 은행에서는 이러한 자료를 바탕으로 가상화폐 자산을 평가 반영하고 있습니다.만약 은행 측에서 가상화폐 자산에 대해 확인하지 않는다면, 고객이 직접 "가상화폐 잔고 000원 있습니다"라고 명기하여 자산을 추가로 신고할 수 있습니다.하지만 증빙자료 없이는 인정되지 않을 수 있으므로, 해당 거래소에서 발급한 공식 자료를 구비하는 것이 가장 확실한 방법입니다.
예금·적금
Q. 은행 파산 시 일반은행과 인터넷은행의 예금자보호제도가 달리 적용될 수 있는지요?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.네, 인터넷전문은행도 일반은행과 마찬가지로 예금자보호법이 동일하게 적용됩니다.예금자보호법은 예금보험공사에 의해 시행되고 있는데, 은행 예금에 대해 5천만원까지는 원금과 소정의 이자를 보장해주고 있습니다. 이는 인터넷은행이나 시중은행 모두 동일하게 적용됩니다.예금자보호대상도 같아서 요구불예금, 적립식예금, 주택부금, 영구부금, 신탁금전신탁 등에 대해서는 5천만원까지 예금보험 혜택을 받을 수 있습니다.유일한 차이라면 인터넷은행의 경우 영업점이 없기 때문에 예금자보호 지정기간 시 인터넷뱅킹이나 비대면 계좌이체 등을 통해 예금을 인출해야 한다는 점입니다.하지만 예금자보호 범위나 한도 자체는 일반은행과 전혀 차이가 없습니다. 따라서 안심하고 5천만원 한도 내에서 인터넷은행을 이용하셔도 됩니다.
경제동향
Q. 파월이 슈퍼코어 CPI를 중심으로 본다는데 이 슈퍼코어 CPI지수가 몬가요?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.슈퍼코어 CPI(Super Core CPI)는 기존의 근원 CPI(Core CPI)에서 한 단계 더 나아간 물가지수입니다.근원 CPI는 전체 CPI에서 변동성이 큰 식품과 에너지 부문을 제외한 지수입니다. 이를 통해 일시적 요인에 의한 물가 변동성을 제거하고자 합니다.그런데 슈퍼코어 CPI는 여기서 한 걸음 더 나아가 근원 CPI에서도 변동성이 큰 품목들을 추가로 제외합니다. 구체적으로는 - 근원 CPI 항목 중 중고차 가격 - 교통비 - 의료비 등의 불규칙한 변동 요인들을 모두 뺀 지수입니다.따라서 슈퍼코어 CPI는 가장 기조적인 인플레이션 동향을 살펴볼 수 있는 핵심 지표가 됩니다. 에너지, 식품 외에도 여타 일시적 요인까지 제거한 가장 순수한 물가지표라고 볼 수 있습니다.연준은 중장기 인플레이션 기조를 판단하기 위해 이 슈퍼코어 CPI를 중요한 지표로 활용하고 있습니다. 특히 연준 의장 파월은 통화정책 결정 시 이 지수에 주목한다고 최근 강조한 바 있습니다.
예금·적금
Q. mmf나 cma에 돈을 넣으면요 이자를 주잖아요?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.MMF나 CMA에서 이자 계산 시 복리 원리를 적용하지는 않습니다. 대신 단리 계산 방식을 사용합니다.예를 들어 1,000만원 원금에 대해 연 1%의 이자율을 가정하면,1일차: 1,000만원 * (1% / 365일) = 273원 이자 발생2일차: 1,000만원 * (1% / 365일) = 273원 이자 발생 3일차: 1,000만원 * (1% / 365일) = 273원 이자 발생이렇게 원금 기준으로 매일 동일한 금액의 이자가 발생하게 됩니다. 이자 계산에 전일 원리금이 반영되지 않습니다.반면 복리 계산 방식이라면, 1일차: 1,000만원 * (1% / 365일) = 273원2일차: (1,000만원 + 273원) * (1% / 365일) = 273.75원3일차: (1,000만원 + 273원 + 273.75원) * (1% / 365일) = 274.52원이처럼 전일 발생 이자가 다음날 원금에 가산되어 이자가 점점 더 커지게 됩니다.하지만 MMF와 CMA에서는 단리 계산 방식을 적용하므로, 원금이 동일하다면 매일 동일한 금액의 이자가 발생하게 됩니다. 이자에 이자가 plus되는 복리 계산은 하지 않습니다.
경제동향
Q. 미국의 어제 CPI발표후 금리점도표가 인하시점이 얼마나 밀리게 된건가요?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.어제 미국 CPI(소비자물가지수)가 전년동월대비 5.0%를 기록하며 시장 예상치를 상회하면서, 연준의 금리인하 시기가 상당기간 늦춰질 것으로 금융시장에서 예상되고 있습니다.주요 투자은행들의 금리점도표(Dot Plot) 전망치를 보면 다음과 같습니다.- 골드만삭스: 기존 2024년 4분기에서 2025년 2분기로 인하 시점 전망치 연기- JP모건: 기존 2024년 4분기에서 2025년 1분기로 연기 - 모건스탠리: 기존 2024년 4분기에서 2025년 3분기로 연기이들 전망에 따르면 금리인하 시점이 기존 예상 시기보다 최소 6개월에서 최대 11개월가량 늦춰질 것으로 예상되고 있습니다.일부 은행에서는 연준이 내년에도 금리를 동결할 가능성도 점치고 있습니다. 높은 물가상승세가 계속되면 금리인하 시점이 더 늦춰질 수 있다는 관측도 나오고 있습니다.이처럼 금번 높은 인플레이션 지표로 인해 시장은 연준의 긴축기조 유지 기간이 상당기간 길어질 것으로 예상하며 점도표를 수정한 것으로 보입니다.