7월 말 예정된 하이닉스 삼성전자 컨퍼런스 콜에서 확인해야 할것은??

Question

7월 말 하이닉스와 삼성전자의 실적 발표 후 실적 컨퍼런스 콜이 이루어집니다. 이 실적 발표와 함께 컨퍼런스 콜에서 하반기 장세가 진짜 대세 상승으로 이어질지 판가름 날거 같은데 어떤 점을 반드시 확인해야 할지 체크 포인트 알려주세요

Answer 1

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

이제 얼마 남지 않아서 SK 하이닉스와 삼성전자는 실적 발표에 따르는

컨퍼런스 콜을 하게 되는데 여기서 주의해서 살펴볼 점은 바로

앞으로의 공급이 어떻게 되는지를 살펴봐야 할 것입니다.

Answer 2

안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.

투자자들이 주목하는 것은 반도체 수요입니다 잘만드는것은 알겠는데 누가 얼마나 살거냐는 거죠 그래야 돈을 더벌지말지를 알기 때문입니다

그리고 재고 (공급량) 가격입니다. 공급량이 늘면 가격이 떨어질수 있습니다

Answer 3

안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.

HBM3E 및 차세대 HBM4 수급 관련하여

--> HBM(고대역폭 메모리) 솔드아웃상태가 언제까지 유지되는지.

--> 차세대 HBM4(6세대) 개발 일정과 고객사 공급 및 양산 로드맵 발표내용

레거시 DRAM 및 NAND 가격과 수요 방향성에 대하여

--> HBM 생산 집중으로 인한 일반 D램 공급 부족효과가 판가 상승으로 지속 이어지고 있는지.

--> 서버용 고용량 eSSD 등 낸드플래시의 흑자 폭 확대 및 가격 추이

Answer 4

안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.

• 우리가 모르는 장기 계약이 아직 더 있는지 혹시 다른 ai기업과 특수한 반도체를 만들기로 협의가 되었는지 등입니다

• 특히 삼성전자는 테슬라와의 ai반도체 협업의 결과가 언제 나오는지가 포인트가 될 전망입니다.

감사합니다.

Answer 5

안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.

SK하이닉스는 7월 29일 오전 9시, 삼성전자는 7월 30일 오전 10시에 2분기 실적 컨퍼런스콜을 진행할 예정입니다. 가장 먼저 볼 것은 이미 나온 실적 숫자보다 하반기와 2027년 전망이 상향되는지입니다. AI 반도체 기대가 주가에 상당 부분 반영된 상태라 단순한 호실적보다 향후 매출과 이익 전망이 시장 예상치를 넘어서는지가 중요합니다. 공통적으로는 D램과 낸드 출하량 증가율, 평균판매가격, 재고 수준, 설비투자 계획을 확인해야 합니다. 특히 HBM4와 HBM4E의 고객 인증 진행 상황, 양산 수율, 실제 공급 물량과 2027년 주문 확보 여부가 핵심입니다. SK하이닉스는 HBM4 공급 확대와 기업용 SSD 수익성을 삼성전자는 HBM 공급 확대와 함께 파운드리 2나노 수율, 가동률, 대형 고객 확보 여부를 집중적으로 봐야 합니다.

하반기 대세 상승 여부는 두 회사가 3분기와 4분기 영업이익 전망을 높이면서도 공급 확대를 무리하게 하지 않는지가 중요합니다. 실적은 좋아도 경영진이 가격 하락이나 주문 둔화를 언급하면 차익실현이 나올 수 있고 반대로 가격 상승과 고객 주문이 내년까지 이어진다는 설명이 나오면 반도체 업종의 상승 흐름이 연장될 가능성이 있습니다. 다만 컨퍼런스콜만으로 장세가 결정되는 것은 아니므로 미국 빅테크의 AI 투자, 금리, 환율과 수출 규제도 함께 확인하는 것이 좋습니다. 감사합니다.

Answer 6

안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.

아무래도 빅테크들의 메모리 반도체에

대한 수요 등을 중점적으로 보아야 할 것이며

향후 회사의 계획이나 그리고 매출에 관한 내용을

중점적으로 보아야할 것입니다.