경제
귀중한나팔새144
메리츠증권은 6일 보고서를 통해 삼전과 하닉이 미국민주당의 승리로 데이터센터 규제가 강화될 것이란 우려가 과대하게 반영했다묘 향후 하락보다는 반등 여력이 크다고 했다고 맞겠지요?
메리츠증권은 6일 보고서를 통해 삼전과 하닉이 미국민주당의 승리로 데이터센터 규제가 강화될 것이란 우려가 과대하게 반영했다묘 향후 하락보다는 반등 여력이 크다고 했다고 맞겠지요?
8개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
물론 글로벌 AI 산업에서 버블론이나 수익성 문제 등으로 심리적 공포심이 만연한 것은 당연합니다.
다만 삼성전자나 SK하이닉스나 실질적인 실적이나 성과가 바뀐것은 아무것도 없죠
여전히 시장에서는 반도체 수급문제가 상당하며 국내 수출액은 분기별 최대 갱신하는 상황입니다.
현재의 미국 민주당 압승이나 AI회의론 등 공포심으로 하락중인데 결국 이는 실적을 이길 수 있는 악재가 아니기 때문에 다시금 회복세로 돌아설것으로 판단됩니다.
모쪼록 투자에서 건승하시길 바랍니다.
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채택된 답변안녕하세요. 이지선 경제전문가입니다.
11월 6일 메리츠증권은 삼성전자와 SK하이닉스의 급락이 AI경쟁의 본질보다 미국의 규제 우려에 과도하게 반응한 결과라는 취지로 분석했습니다. 특히 현재 반도체 수요에서 뚜렷한 이상 징후가 없으며 데이터센터 건설이 다른 지역으로 옮겨갈 가능성도 있다고 봤습니다. 하지만 향후 하락보다 반등 여력이 크다는 표현은 증권사의 분석을 요약한 해석이지 주가 상승이 확정됐다는 뜻은 아닙니다. 실제로 규제 우려가 장기화되거나 빅테크의 AI투자 축소가 확인되면 추가 하락도 가능합니다.
안녕하세요. 최진솔 경제전문가입니다.
이에 대해서는 알수가 없습니다. 일단 현재 중요한 점은 반도체 주식들의 차트가 모두 깨졌다는 것입니다. 일부 종목들은 이러한 부분에서 회복의 가능성이 있지만 메모리 등의 종목들은 사실상 어려울 가능성이 높습니다. 그렇기에 회복이 안되는건아니지만 상당한 시간이 필요하지 않을까 생각이 듭니다.
감사합니다
안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.
큰 틀에서는 맞습니다. 메리츠증권은 삼성전자와 SK하이닉스의 최근 급락에 미국의 데이터센터 규제 우려가 과도하게 반영됐다고 분석했습니다. 데이터센터 투자가 일부 지연되더라도 인공지능 산업의 성장과 반도체 수요가 크게 훼손되는 것은 아니라는 판단입니다. 다만 반등 가능성이 높다는 전망이 주가 상승을 보장하는 것은 아닙니다. 앞으로 빅테크의 투자 계획과 메모리 수요가 유지되는지, 외국인 매도세가 진정되는지를 함께 살펴볼 필요가 있습니다.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
김선우 메리츠증권 연구원은 오늘 발표한 보고서에서 시장의 우려가 지나치다고 짚었습니다. 미국 영업 채널을 점검한 결과 메모리 반도체 수요에는 아무런 이상 징후가 없었습니다. 최근의 주가 급락은 인공지능 경쟁의 본질을 벗어난 정치적 언어에 시장이 과장되게 반응한 결과입니다. 만약 미국 내 데이터센터 건설이 막히더라도 투자 지역이 중동이나 동남아시아 등으로 이동할 뿐입니다. 수요 자체가 사라지는 것이 아니라 투자의 경로가 바뀌는 과정에 불과합니다. 이번 폭락으로 삼성전자와 sk하이닉스의 주가는 역사적 저점 수준까지 내려왔습니다. 장중 기준으로 두 종목의 주가순자산비율은 각각 1.13배가 와 1.00배까지 하락했습니다.
안녕하세요. 이종우 경제전문가입니다.
메리츠증권의 분석은 충분히 검토 할 만 하다고 봅니다.미국 데이터센터 규제 가오하가 곧 AI 투자 축소나 HBM 수요 감소로 이어지는 것은 아니기 때문 입니다.
건설이 지연 되더라도 다른 지역으로 투자가 이동 할 수 있습니다.
다만 해당 보고서 원문은 확인 하지 못했습니다.
삼전, 하이닉스의 반등 가능성을 판단하려면 빅테크 설비 투자 계획과 메모리 가격 그리고 외국인 수급을 함께 살펴봐야 할 것 입니다.
규제 우려가 과도 했을 가능성은 있지만 주가가 충분히 하락했다는 이유로 반등을 확신 하기는 어렵지 않을까 하네요.
답변이 도움이 되셨기를 바랍니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
어느정도 부합되는 사실이며 실제 현재의 주가의 기준은 지금의 메모리반도체가격이 1/4로 떨어져야하고 사실상 현재의 장기공급계약이 모두 다 파토나는 배째라식의 모든 가정이 다 어긋나는 상황이 되어야하는 매우 희박한 시나리오입니다.
그렇기에 현재 수요감소 징후가 확인되지 않은것도 사실이고 낸드플래시와 다르게 메모리반도체가격은 공고하며 실제 내년도에도 B2C기반의 공급은 늘어날 수 있어도 B2B쪽의 메모리는 여전히 공급이 숏티지입니다.
즉 펀더멘탈로는 큰 문제없는건 사실이나 문제는 운용하는 운용파트쪽에선 최악의 가정을 하고 있고 이미 지금부터 하락사이클로 가정하고 운용을 하고 있다는 점이며 그러다보니 현재의 유동성 부분이 급격히 청산되고 이로 인한 심리적인 문제로 인한 기관과 외국인의 매도세는 한동안 나올 가능성이 있고 언제든 데이터센터의 투자철회 뉴스나 지연소식이 앞으로도 빈번하게 나올 수 있어서 이로인한 심리적인 요소가 문제라고 보입니다.안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
질문하신 내용 그대로, 증권가(메리츠증권 등)에서는 최근 미국 정치적 이슈로 불거진 데이터센터 규제 강화 및 AI 수요 둔화 우려가 주가에 과도하게 반영(오버슈팅)되었다고 진단했습니다 실제로 주요 메모리 업체의 영업 및 마케팅 채널을 점검했을 때 당장 수요 둔화 등의 이상 징후는 포착되지 않았기 때문에 이번 하락은 펀더멘털 대비 과도한 반응이며 향후 반등 여력이 크다는 분석이 맞습니다