내일 장후 엔비디아가 2분기 실적 발표 및 Conference Call에서 젠슨황CEO의 발표가 있는데 주요 관점 체크 포인트 및 이후 한국증시에 미칠 영향성 분석 부탁드립니다

Question

한국시간 26일 미국시저우기준 장후에 엔비디아가 2분기 실적 발표 및 Conference Call에서 젠슨황CEO의 발표가 있는데 주요 관점 체크 포인트 및 이후 한국증시에 미칠 영향성 분석 부탁드립니다 .

최근에 실적 발표를 앞두고 주가가 선조정되어 실적 발표후 엔비디아도 애프터마켓 흐름 괜챦을거 같긴한데

같긴한데 젠슨황의 코멘트가 중요하겠지만

Answer 1

안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.

결론부터 말씀드리자면 핵심은 데이터센터 성장률과 3분기 전망, 블랙웰 수요의 지속성, 루빈 출하 일정과 HBM4 공급 상황입니다. 중국 H200 매출 재개 여부, 빅테크 AI 투자 지속성, 엔비디아의 대규모 AI 금융지원이 실제 수요인지에 관한 젠슨 황의 설명도 중요합니다. 실적과 전망이 모두 기대를 웃돌고 루빈 일정이 유지되면 SK하이닉스를 중심으로 국내 HBM·반도체 장비주에 긍정적일 가능성이 큽니다. 반대로 실적이 좋아도 전망이 기대에 못 미치거나 마진 하락과 루빈 지연이 언급되면 차익실현이 나올 수 있으며, 삼성전자는 엔비디아 공급 인증이나 주문 관련 구체적인 언급이 있어야 주가 반응이 더 강해질 수 있습니다.