이제 에너지솔루션이나 삼성 SDI는 사업 노선이 바꿨나요?

Question

엘지에너지솔루션과 삼성SDI는 원래 전기차 배터리와 관련하여 이차전지 붐이 일어날때 큰 상승이 일어났습니다. 그런데 최근 증권사 레포트를 보면 전기차 배터리보다 데이터센터(ESS)관련 쪽으로 방향을 튼거 같은데 맞나요??

Answer 1

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.

lg에너지솔루션과 삼성sdi가 전기차 배터리 사업을 완전히 버린 것은 아니지만 최근 에너지저장장치와 데이터센터 중심으로 사업 노선을 대폭 확장한 것은 사실입니다. 전기차 시장의 일시적 수요 정체인 캐즘 현상이 길어지면서 두 기업 모두 돌파구가 필요했습니다. 마침 인공지능 열풍으로 인해 전 세계적으로 데이터센터가 급증하면서 엄청난 전력 부족 문제가 발생했습니다. 데이터센터의 안정적인 전력 공급을 위해서는 대규모 ess 설비와 무정전 전원장치가 필수적입니다. 이에 대응해 배터리 기업들은 기존의 전기차용 생산라인 일부를 ess용으로 빠르게 전환하고 있습니다. lg에너지솔루션은 북미 지역의 공장 라인을 ess용 리튬인산철 배터리 생산으로 발 빠르게 탈바꿈했습니다.

Answer 2

안녕하세요.

네, 방향을 튼 것은 맞습니다. 다만 전기차 배터리를 포기하고 ESS로 완전히 전환한 것은 아닙니다. 전기차 중심이었던 사업구조에 ESS와 AI 데이터센터용 배터리를 새로운 성장축으로 크게 키우고 있다고 보는 것이 정확합니다.

가장 큰 이유는 전기차 시장의 성장 속도가 예상보다 둔화된 반면 AI 데이터센터와 전력망용 ESS 수요는 빠르게 증가하고 있기 때문입니다. 기존 전기차 배터리 생산설비를 ESS용으로 활용하면 공장 가동률을 높일 수 있다는 장점도 있습니다.

LG에너지솔루션은 북미 ESS 생산과 수주를 크게 확대하고 있고 데이터센터용 UPS와 BBU 시장까지 공략하고 있습니다. 삼성SDI 역시 미국 생산시설의 일부를 ESS용으로 활용하고 LFP 기반 ESS 사업을 강화하는 방향입니다.

그렇다고 전기차 사업을 접는 것은 아닙니다. 두 회사 모두 차세대 전기차 배터리 개발과 완성차 업체 수주는 계속하고 있습니다.

따라서 과거에는 전기차 판매량이 배터리주의 핵심 변수였다면 앞으로는 전기차뿐 아니라 북미 ESS 수주, AI 데이터센터 투자, 전력망 투자까지 함께 봐야 합니다. 배터리주의 투자 논리가 전기차 단일 테마에서 전기차와 ESS, AI 전력 인프라를 아우르는 구조로 넓어진 셈입니다.

저의 답변이 도움이 되셨기를 희망합니다.