​레버리지 투자의 개념과 장단점이 궁금합니다.

Question

​금융 및 재테크에서 자주 쓰이는 '레버리지'의 정확한 정의와 동작 원리가 궁금합니다. 타인의 자본이나 대출을 활용하여 수익률을 극대화하는 방식이라고 들었는데, 실제로 투자할 때 어떤 위험 요소가 있는지와 초보자가 주의해야 할 점에 대해 자세히 설명해 주세요.

Answer 1

안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.

레버리지투자는 지렛대를 이용해서 작은힘으로 큰 물체를 올리듯이 내 돈 +빌린 돈으로 투자 규모를 키워 수익을 내지만 반대로 손실도 클수 있습니다

성공하면 당연히 좋겠지만 실패하면 쉽게 말해 빚투한돈까지 손실본거라서 지옥으로 가게 됩니다

Answer 2

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.

레버리지는 지렛대라는 뜻으로 자기 자본에 타인의 자본이나 대출을 더해 투자 규모를 키우는 방식입니다. 적은 내 돈으로 더 큰 금액을 움직여 투자 수익률을 극대화하는 것이 핵심 동작 원리입니다. 예를 들어 내 돈 1억 원에 대출 1억 원을 더해 2억 원을 투자하면 주가 상승 시 수익률이 2배가 됩니다. 장점은 자산 가격이 상승하는 상승장에서 단기간에 높은 자본 효율성과 수익을 얻을 수 있다는 점입니다. 소액의 자본만으로도 대형 자산에 투자할 수 있어 기회비용을 줄이고 자산 형성 속도를 높여줍니다. 반면 치명적인 단점은 자산 가격이 하강할 때 손실 폭 역시 배로 확대된다는 위험성입니다. 원금 이상의 손실을 입을 수 있으며 강제 청산이나 원금 회수가 불가능해지는 최악의 상황이 발생합니다.

Answer 3

안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.

레버리지투자라는게 보통 2가지라고 생각하시면 됩니다

첫번째가 빚투죠 주식투자할때 내 돈으로만 하는게 아니라 신용대출 받아서 하거나 미수거래나 신용거래 같은 내가 가진돈보다 더 많은 주식을 사면 레버리지투자가 됩니다

다른 하나는 요즘 말 많은 2배 ETF 를 사는게 레버리지 투자입니다 삼성전자 하이닉스 2배 ETF 를 사면 내가 가진 돈으로 삼성전자 하이닉스 본주를 사는거보다 2배로 상승이나 하락을 합니다

초보자는 레버리지 투자 안하는게 정신건강에 좋습니다 수익이 나면 물론 좋지만 요즘 같은 변동성 장에 크게 손실 볼 수 도 있고 원금 다 날려먹을수도 있는게 레버리지 투자거든요