사모전환사채가 뭔가요?? 그로 인한 영향은 어떻게 되나요??
공부를 하는데 궁금한 것이 생겼습니다.
사모전환사채가 뭔가요?? 그로 인한 영향은 어떻게 되나요??
누보가 시설자금과 운영조달을 위해 200억원 규모의 2회차 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행을 결정했다고 1일 공시했다고 합니다.
전환에 따라 보통주 716만 5890주가 발행되며 이는 주식 총수대비 18.67%에 해당한다고 합니다.
사채만기일은 2027년 9월 6일이라고 하는데요.
이렇게 되면 회사와 주가에 어떤 영향을 주나요??
예를 들어 회사가 잘되서 이런일이 일어나는지 아니면 회사가 어려워서 이런일이 일어나는지
또 주가는 그 영향을 어떻게 받는지 궁금합니다.
안녕하세요. 이원진 경제·금융전문가입니다.
사채를 발행했다는 것은 두 가지 측면이 있는데요. 일단 회사에 큰 돈이 들어왔다는 것은 긍정적인 신호입니다. 사업확장을 위한 돈이 마련되었다는 것이죠. 다만 전환사채는 주식으로 나중에 전환이 가능하기 때문에 많은 물량이 나올 수 있는 잠재적 리스크가 생기게 됩니다. 이는 장기적으로는 주가에 걸림돌이 될 수도 있습니다.
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
사모사채는 공모를 거치지 않고 특정한 제3자에게 배정하는 방식으로 발행하는 CB(전환사채)를 의미합니다.
일반적으로 전환사채는 채권과 주식의 성격을 함께 가지고 있어서 전환가격, 전환청구기간이 정해져있습니다.
통상 '전환가격'은 기준주가의 100%이상이며 전환청구기간은 전환사채를 발행 후 3개월 경과 후'등으로 규정하고 있습니다. 하지만 사모 방식은 대주주로부터 직접자금을 조달하거나 제3자배정 방식으로 발행하기 때문에 이런 조건을 지키지 않고 발행하게 됩니다. 적대적인 기업인수로부터 경영권 방어를 위해서 발행하기도 하는데 질문자분께서 말씀하신 '누보'의 경우는 사채를 배정받는 기업들을 확인해보니 경영권방어와는 관련이 없어보입니다.
신한금융투자 주식회사 2,000,000,000원
키움증권 주식회사 1,500,000,000원
키움-수성 제1호 2,000,000,000원
에이스수성신기술투자조합16호 500,000,000원
엘디(LD)-수성 Pre IPO 500,000,000원
엔에이치투자증권 주식회사 3,000,000,000원
엔에이치투자증권 주식회사 2,500,000,000원
KB증권 주식회사 1,500,000,000원
중소기업은행 1,000,000,000원
엔에이치투자증권 주식회사 500,000,000원
삼성증권 주식회사 3,000,000,000원
삼성증권 주식회사 700,000,000원
KB증권 1,300,000,000원
사모를 받아준 회사들을 보면 모드 금융회사들로 이들은 보통 전략적 투자로 차후에 회사가 성장하게 주식으로 전환 후 주가부양이 되었을 때 엑시트하는 전략을 쓰는 금융기관들입니다. 그리고 사채의 발행 이유도 대출상환등의 목적이 아닌 운영자금과 시설자금 목적의 사업투자를 위한 자금이고, 금융권들이 이에 대해 긍정적으로 평가했기에 자금 투자를 한 것이므로 호재입니다.
그렇기에 1일날 이 공시가 나간 후 시장에서는 2일날 7%의 상승을 보여주었고, 오늘은 시장 자체의 흐름이 하방이다 보니 하락으로 갔지만 회사가 실적이 나아질 경우 우상향 할 가능성이 높아보이네요 (시가총액 780억원 기업에 200억원의 자금이 수혈)
좋은하루 되시고 성투하세요!
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
전환사채를 발행한다면 보통은 회사가 어려워 발행하는 경우가 많습니다.
그렇기 때문에 주식수가 늘어나기 때문에 기존의 주주들에게 좋을리 없으며
악재이니 참고하세요.
안녕하세요. 김윤식 경제·금융전문가입니다.
사모전환형 사채란 채권이지만 주식으로 전환이 가능한 채권입니다. 채권 보유자는 주가에 따라 주식으로 전환할 지 아니면 그대로 채권으로 보유할지를 결정하게 되는데 주식으로 전환하면 회사의 발행 주식수가 증가하는 효과가 있어 이는 기존 주가에는 부정적인 영향으로 작용합니다.
안녕하세요. 성삼현 경제·금융전문가입니다.사모전환사채는 일반공모를 하지않고 제3자에게 배정하는 방식인데 전환사채를 기업이 많이 보유했다면 나중에 채권이 주식으로 전환되어 나올때 주가에 영향이 있을수 있습니다.