미국 ETF만 계속 적립식 투자해도 될까요?

Question

현재 연금저축펀드와 ISA계좌에서 s&p500, 미국배당다우존스, 나스닥 추종하는 국내상장 미국주식만 꾸준히 사모으고 있습니다. 전체 포트폴리오에서 미국 주식이 차지하는 비중만 80%가 넘어가는데요.

역사적으로 우상향해왔고 가장 안정적으로 노후자산을 불릴 수 있는 게 미국주식이라고 해서 계속 이렇게 투자를 하고 있는데, 궁금한 건 이렇게 한 국가의 주식에 전체 포트폴리오를 몰빵해도 괜찮을까요?

우상향한다고는 하지만 예전에 대공황 때 미국주식도 폭락하여 회복되기까지 수년이 걸렸다는 얘기도 들어서요

막상 노후자금 필요할때 외부요인으로 엄청난 하락장이 와 있는 건 아닌가 겁도 납니다. (사실 이건 어떤 주식이든 다 감수해야 하는 리스크이겠지만요)

그렇다고 해서 딱히 미국만큼 안정적인 주식이 있는 것도 아니니 어쩔 수 없이 몰빵을 하게 되는것 같은데

그럼에도 포트폴리오를 다른 국가 등으로 분산을 시키는게 안전할지, 지금처럼 미국 주식 위주로 가져가는 게 나을지 궁금합니다.

Answer 1

안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.

미국 주식은 장기적으로 성장해 온 시장이지만 과거의 수익률이 미래에도 보장되는 것은 아닙니다. 현재처럼 미국 주식 비중이 80%를 넘는다면 미국 경기 침체나 장기 하락장에 자산 전체가 큰 영향을 받을 수 있습니다. 특히 S&P500, 나스닥, 미국배당다우존스 ETF는 구성 종목이 일부 겹치므로 상품을 여러 개 보유하더라도 분산 효과가 생각보다 작을 수 있습니다. 따라서 미국 주식을 중심으로 투자하더라도 선진국·신흥국 등 다른 지역의 주식이나 채권, 현금성 자산을 일부 편입해 위험을 분산하는 방법을 고려할 수 있습니다. 노후자금은 투자 기간뿐 아니라 은퇴 시점과 인출 계획도 중요하므로, 은퇴가 가까워질수록 변동성이 낮은 자산의 비중을 늘려 하락장에서 자산을 급하게 매도해야 하는 위험을 줄이는 것이 좋습니다.

Answer 2

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

미국 주식 중심의 적립식 투자는 역사적으로 가장 검증된 훌륭한 장기 투자 방법 중 하나가 맞는데요. 전체 포트폴리오의 80% 이상을 한 국가에 집중시키는 것은 말씀하신 것처럼 대공황 같은 장기 침체기나 은퇴 시점의 대폭락장에서 심리적 재무적 타격을 입을 수 있는 단일 국가 집중 리스크를 안고 가는 것입니다.

Answer 3

안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.

미국 증시 몰빵이 다른 나라 증시 분산투자보다 안전한건 맞습니다

언급하신대로 대공항이나 911 테러 리만브라더스 파산 등등 증시 큰 악재에 그래도 회복성 제일 빠른게 미국 증시입니다

국장은 미국 큰 악재 나오면 2배로 하락하고 올라올때 속도도 당연히 더 느립니다

그러니 미국 주식 위주로 가는게 다른 나라 증시 분산투자하는거 보다 훨씬 안정적이라도 생각하고 계속 가시는게 맞습니다