CBDC는 인플레이션이나 경제 위기를 막는 데 실제로 도움이 되는 건가요?

Question

CBDC는 인플레이션이나 경제 위기를 막는 데 실제로 도움이 되는 건가요?중앙은행이 직접 통화량을 조절하는 새로운 방식이 과연 효과적일까요?

김창현 경제전문가 · Accepted Answer

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.중앙은행 디지털 화폐가 인플레이션이나 경제 위기를 막는 데 실제로 도움이 될 수 있을지는 아직 명확하게 단정하기 어렵고, CBDC의 설계 방식과 경제 상황에 따라 달라질 수 있다는 것이 일반적인 평가입니다. 중앙은행은 CBDC 시스템을 통해 통화의 발행, 유통, 소멸을 실시간으로 파악하고 통제할 수 있게 됩니다. 이는 기존의 간접적인 통화 정책 도구보다 더 정밀한 통화량 관리를 가능하게 하여 과도한 인플레이션 압력을 억제하는 데 도움이 될 수 있습니다. 하지만 CBDC가 매력적인 투자 수단으로 부상할 경우, 시중은행의 예금 기반이 약화되어 대출 공급 감소 및 금융 중개 기능 저하를 초래할 수 있습니다. 이는 오히려 경제 성장을 저해하고 금융 시스템의 불안정성을 야기할 수 있습니다.

최현 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 경제전문가입니다.CBDC가 인플레이션을 막을 수는 없다고 생각합니다. 인플레이션은 시장에 유통되는 화폐량의 증가와 국제적인 요인에 따라 가장 큰 영향을 받고 있습니다.중앙은행 디지털 화폐가 막을 수 있는, 개입할 수 있는 여지가 없다고 보고 있습니다.

최현빈 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.CBDC가 도입된다고 해서 경제 위기를 막는 것에 도움이 된다고 볼 수 없습니다이는 통화량을 다른 국가들도 쉽게 알 수가 있고 발행하는 입장에서는 비용을 아끼고거래비용을 줄이기 위한 수단입니다.감사합니다.

인태성 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.질문해주신 CBDC는 인플레이션이나 경제 위기를 막는 것에 도움이 되나에 대한 내용입니다.CBDC 도입의 주요한 목적은 지급 결제 시스템의 효율성을 높이며금융 포용성을 확대하고, 디지털 전환을 추진하는 것에 있습니다.그렇기에 CBDC가 도입되었다고 해서 인플레이션을 막거나경제 위기를 막는 것은 아닙니다.

이종우 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 이종우 경제전문가입니다.네 실제로  CBDC는 중앙은행이 통화량을 더욱 정밀하게 조절할 수 있는 도구로 활용 가능하기에 인플레이션, 금융 위기 시 대응에 도움이 될 수 있습니다.중앙은행이 직접 CBDC를 통해 통화 공급을 조절 하거나 금리를 신속하게 변화 시킬 수 있기에 경제 위기 시에 신속하게 긴급 자금을 지금보다 빠르게 유통 시킬 수 있기 때문 입니다.하지만 효율적인 운영을 위해서는 데이터보호, 개인정보 관리 그리고 시스템 보안 등 여러가지 해결해야 할 과제들이 있습니다.답변이 도움이 되셨기를 바랍니다.

박형진 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.CBDC는 중앙은행에서 발행하는 디지털 화폐로서 통화 발행을 조절함으로꺼 물가 안정을 유지할 수 있습니다.유동성을 관리할 수 있으며 이는 실물 화폐와 마찬가지의 효과를 볼 수 있습니다.다만 아직 CBDC가 실생활에 안착되지 않았기 때문에 현재는 그 효과를 알수 없으나 향후 디지털 화폐가 대중화되면 분명 효과가 있을 것으로 판단됩니다.참고 부탁드려요~

홍유영 경제전문가 · Answer

CBDC는 Central Bank Digital Currency을 지칭하는 약자로  중앙은행이 발행하는 디지털 화폐를 말합니다. 전자적으로 저장되고 자금이체 기능을 통해 지급결제를 할 수 있습니다.  비트코인와는  달리 법정 화폐와 동일한 가치를 갖는 다고 합니다. 중앙은행이 CBDC를 통해 직접 소비자나 기업에 자금을 전달할 수 있다면  전통적인 방식보다 훨씬 정밀하게 유동성을 공급할수 있을 것입니다.

정현재 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.이론적으로는 인플레이션이 발생했을 때, 개인의 소비 감소를 위해서 하루 또는 월 단위 CBDC 사용 가능 금액을 30만원 이하 이런식으로 제한을 둘 수 있기에 도움이 될 수는 있지만 결국 시장경제 체제에 국가의 개입이 심해져서 현실적으로는 어렵다고 할 수 있습니다.

배현홍 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.우선 CBDC는 결국 자국의 통화를 디지털 통화인 블록체인상의 가상자산을 발행된다는 의미입니다. 즉 CBDC도 결국 화폐로 보아야 하며 시중에서 유동성을 공급하는 정책입니다.이로 인해서 지금은 중앙은행이 직접적으로 화폐를 발행하는게 아니라 현재는 시중은행이 중앙은행과 연계되어 통화를 발행하는 구조입니다. 즉 지금도 중앙은행이 시중은행으로만 거래를 하는 형태이고 CBDC로 중앙은행이 시중은행과 연게하여 CBDC를 공급하고 민간인 시중은행이 CBDC를 공급하는 형태로 시범서비스중입니다.그리고 결국 CBDC도 국가의 중앙은행의 발권력으로 신뢰성이 잇는 통화이기 때문에 결국 통화유동성으로 보아야하고 이는 시중 유동성이 증가하는 구조이므로 경제부양에 있어서 또다른 통화정책으로 볼 수 있습니다

이강하 경제전문가 · Answer

CBDC는 경제 위기 대응이나 통화정책의 효율성 향상에는 분명한 잠재력이 있습니다.특히, 정밀한 정책 집행, 실시간 자금 전달, 금리 정책 다양화, 긴급 상황에서의 대응력 측면 등에서 효과가 기대되지만, CBDC 하나만으로 인플레이션을 제어하거나 경제를 안정화시킬 수 있는 만능 수단은 아닙니다.전통적 정책과 병행할 때, 제도적, 기술적 신뢰와 사회적 합의가 함께 뒷받침되어야 효과를 낼 수 있습니다.

김강일 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 김강일 경제전문가입니다.CBDC가 인플레이션이나 경제 위기 방지에 실질적인 효과를 낼 수 있을지는 아직 단정하기 어렵습니다. 이론적으로 중앙은행은 CBDC를 통해 통화량을 보다 정밀하게 조정하고, 정책 파급 효과를 높일 수 있습니다. 예를 들어, CBDC에 이자율을 설정하거나 보유 한도를 두는 방식으로 시중 유동성을 관리할 수 있습니다. 이는 기존 통화 정책 수단과는 차별화되는 지점입니다.그러나 나이지리아의 CBDC 도입 사례에서 보듯이, CBDC 도입 자체가 곧 물가 안정이나 경제 회복을 보장하는 것은 아닙니다. 오히려 CBDC가 은행 예금을 잠식할 경우, 은행의 자금 조달 비용 상승으로 이어져 대출 금리 인상을 유발하고, 이는 경기 위축으로 이어질 수 있다는 점도 간과할 수 없습니다.경제 위기 상황에서는 CBDC가 긍정적인 역할을 할 잠재력도 있습니다. 실시간 자금 흐름 파악을 통해 신속한 정책 대응이 가능하며, 안전자산으로서 금융 시스템의 신뢰를 높여 위기 확산을 방지하는 데 기여할 수 있습니다. 다만, 위기 시 자금 쏠림 현상으로 은행 시스템의 불안정을 야기할 수도 있다는 점을 고려해야 합니다.결론적으로 CBDC가 본래의 목적을 달성하기 위해서는 설계 및 운영 방식이 매우 중요합니다. 이자율, 보유 한도, 접근성 등 다양한 정책적 요소들이 경제에 미치는 복합적인 영향을 충분히 분석하고, 기존 통화 정책과의 유기적인 연계 방안을 모색해야 합니다. CBDC는 만능 해결책이 아닌, 중앙은행의 정책 도구를 보완하고 경제 안정에 기여할 수 있는 잠재력을 가진 수단으로 이해해야 합니다.

이동하 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 이동하 경제전문가입니다.화폐를 제조하는 데에는 비용이 소요됩니다.다만, CBDC는 디지털 화폐에 해당하는 만큼 화폐 제조 비용이 감소할 수 있기에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.중앙은행이 통화량을 조절함에 있어 CBDC를 활용하여 통화량을 조절할 수 있기는 하나, CBDC의 도입으로 인해 통화량 증가로 인한 인플레이션을 근본적으로 막기는 어려울 것으로 보입니다.

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