콜옵션의 상한값이 어떻게 도출되나요?

Question

콜옵션이 무한정 높아지는 것이 불가능하다고 합니다. 가격이 어떻게 정해지고 그 가격 범위를 넘어서면 어떤 일이 생기는지 알려주세요.

Answer 1

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

배당이 없는 경우 콜옵션 가격의 상한 C<=S0, 옵션가격이 기초자산 가격보다 클 수 없으며, 만일 C>S0라면 차익거래가 가능합니다.