옵션 거래의 그릭스 지표이 델타,감마,세타,베가

Question

안녕하세요!

옵션거래에 대해 질문 드려요

옵션 거래의 그릭스 지표이 델타,감마,세타,베가가 옵션 평가와 헤징에 갖는 의미는 무엇인가요?

Answer 1

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

옵션 거래에서 델타는 옵션 가격이 방향서엥 대해 갖는 기울기이며 옵션 만기시 내 가격으로 해석이 됩니다.

헤징의 의미는 기초자산과 옵션을 반대 방향으로 델타 비율만큼 조합하여 시장의 방향성 리스크를 상쇄하게 됩니다.

감마는 델타의 안정성을 보여주고 등가격 솝션에서 가장 높게 됩니다.

헤징의 의미는 텔다 헤징의 한계를 보완하며 기초자산 가격이 급변하면 델타도 함께 변하므로

델타 중립이 깨기게 되어서 이를 관리하기 위해서 감마 노출까지 통제하는 감마 헤징이 필요합니다.

그리고세타는 옵션 매수자에게는 시간이 흐를수록 가치가 깍이는 비용이지만

옵션매도자에게는 시간이 흐르며 수익을 얻는 원친이 됩니다.

Answer 2

안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.

델타는 기초자산 가격 변화에 대한 옵션가격의 민감도, 감마는 델타의 변화율을 나타냅니다.

세타는 시간 경과에 따른 옵션가치의 감소, 베가는 변동성 변화에 따른 옵션가격 민감도를 나타냅니다.

Answer 3

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

먼저 델타는 기초 자산 가격 변동에 따른 옵션 가격의 민감도가 헤징의 기준이 된다는 것이고, 간만은 델타의 변화 속도를 측정 해서 움직임의 안정성을 높이고, 세타는 시간 경과에 따른 같이 소멸을을 의미하며, 베가는 변동성 변화에 대한 민감도를 표시해 시장 불확실성 위험을 통제 하는 기능을 합니다.