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꼬꼬댁 힘센 병아리 큰닭727
중앙은행이 기준금리를 동결하거나 인하할 때 시중은행의 가계대출 금리에 즉각적으로 반영되지 않고 시차가 발생하는 구조적 원인은 무엇인가요?
중앙은행이 기준금리를 동결하거나 인하할 때 시중은행의 가계대출 금리에 즉각적으로 반영되지 않고 시차가 발생하는 구조적 원인은 무엇인가요?
8개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
대출금리는 기준금리 자체가 아니라 코픽스, 금융채 금리, 가산금리 등의 영향을 받아 결정되고, 코픽스는 기존 예금의 조달금리가 순차적으로 반영되어 변동이 늦을 수 있습니다. 또한 기존 대출은 약정된 금리 재산정 주기에 따라 조정되므로 이로 인하여 시차가 발생할 수 있습니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
중앙은행의 기준금리와 시중은행의 가계대출 금리가 즉시 연동되지 않는 이유는 대출금리가 기준금리뿐 아니라 은행의 자금 조달 비용과 가산금리 등을 반영해 결정되기 때문입니다. 주택담보대출은 주로 코픽스나 금융채 금리를 기준으로 하는데, 이들 금리는 시장 상황과 은행의 조달 비용에 따라 움직입니다. 또한 기존 대출은 금리 재산정 주기가 있어 기준금리 변동이 늦게 반영될 수 있습니다. 은행의 신용위험 평가와 대출 수요, 우대금리 정책도 영향을 주므로 기준금리를 인하하더라도 실제 대출금리는 당분간 유지되거나 오를 수 있습니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
금융권에서도 본인들의 이득에 의해서 움직이기 때문입니다
대출금리가 높아야 이익이 되고 반대로 예금금리는 천천히 인상시키는 것은 이것은 비용이기 때문입니다.
결론적으로 은행들이 수익을 위해서 움직이는 기관이라는 점이 원인입니다.
감사합니다.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
시중은행의 대출 금리는 중앙은행의 기준금리가 아니라 코픽스나 은행채 금리 같은 실제 조달 비용을 기준으로 산정하기 때문에 시차가 발생합니다. 은행이 대출을 해주려면 먼저 예금을 받거나 채권을 발행해서 자금을 확보해야 하는데 이 과정에서 시간이 걸립니다. 특히 주택담보대출의 기준이 되는 코픽스는 시중은행들이 지난 한 달 동안 조달한 자금의 가중평균금리를 계산하여 매달 중순에 딱 한 번만 발표합니다. 따라서 중앙은행이 오늘 금리를 내리더라도 은행들이 과거에 비싼 이자를 주고 유치한 예금들의 만기가 돌아올 때가지는 조달 비용이 바로 떨어지지 않습니다. 은행채 금리를 기준으로 삼는 신용대출 역시 채권 시장의 수급 상황과 미래 금리에 대한 시장의 기대감이 먼저 반영되므로 기준금리와 따로 움직이기도 합니다.
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
은행은 예금을 모아 돈을 빌려주는데, 기존 예금 만기가 아직 안 끝나 조달 비용이 바로 줄지 않기 때문입니다 또한 대출 기준이 되는 금리가 시장에서 천천히 움직이고 나라의 대출 규제 눈치도 봐야 해서 시간차가 생깁니다
안녕하세요. 이지선 경제전문가입니다.
은행의 대출금리는 기준금리뿐 아니라 은행채 금리, 예금금리, 자금조달비용, 가산금리 등을 함께 반영해 결정됩니다. 특히 고정금리나 혼합형 주택담보대출은 기준금리보다 시장에서 형성되는 장기금리의 영향을 더 많이 받습니다. 그래서 중앙은행이 금리를 내렸더라도 은행의 자금조달 비용이 아직 높다면 대출금리를 쉽게 낮추기 어렵습니다. 또 이미 실행된 대출은 계약 당시 정해진 금리 조건에 따라 움직이기때문에 즉시 금리가 바뀌지 않습니다. 변동금리 대출도 일정한 주기로 금리를 다시 계산하는 구조라 금리 인하 효과가 바로 나타나지 않을 수 있습니다. 은행 입장에서는 연체 위험이나 부동산 시장 상황 등을 고려해 가산금리를 조정하기도 하고 시장 금리가 먼저 떨어지면 중앙은행이 실제로 금리를 내리기 전에도 대출금리가 먼저 내려갈 수도 있겠습니다.
안녕하세요. 시호정 경제전문가입니다.
가계대출 금리의 기준이 되는 코픽스 지수는 시중은행들이 한 달 동안 조달한 자금의 비용을 집계하여 다음 달 중순에 발표함니다.
기준금리가 10월 초에 내리더라도 이로 인해서 낮아진 은행의 예금 금리 등이 반영된 코픽스 지수는 11월 중순에야 발표되어 대출 금리에 적용 됩니다.
은행이 대출해 줄 돈은 중앙은행에서 직접 가져오는 것이 아니라 대부분 고객의 예금이나 적금에서 발행된 은행채로 마련되기 때문에 기존에 높은 금리로 유치해 둔 만기 1~2년짜리 예금이나 적금이 남아있다면 기준금리가 인하되더라도 은행의 실제 자금 조달 비용은 즉시 낮아지지 않고 시간이 걸리는 구조 입니다.
안녕하세요. 최현지 경제전문가입니다.
은행의 대출금리 기준이 되는 코픽스나 은행채 금리는 중앙은행 금리 인하 결과가 시장에 반영되기까지 수개월의 시차가 발생합니다. 기준금리가 내려가도 기존 고금리로 유치했던 정기예금 등 은행의 실제 자금 조달 비용이 즉각적으로 줄어들지 않습니다. 가계부채 관리나 DSR 규제 등 당국의 방침에 따라서 시중은행이 가산금리를 올리거나 우대금리를 줄여서 인하 폭을 상쇄합니다.