경제
미국 10년 국채 금리가 5.2%인데 미국채ETF를 사면 이자를 연 5.2%준다는 건가오?
연 금리는?
매도는 적급처럼 가능?
지금 사면 매도할 때까지 금리는?
원금 보장?
연 5%면 괜찮아 보여요
한국 국채는 어떨까요?
ETF로만 가능하겠죠?
6개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
ETF를 산다고 연 5.2%를 준다는 이야기가 아닙니다. 10년 국채를 만기까지 보유시 수익률이 5.2%라는 말입니다. 이말은 연이자가 5.2%라고 생각하는데 그 이야기가 아닙니다. 만기때 받는 금액이 1억원이라고 하면 현재 가격이 9800만원에 거래가 되고 연간 발생되는 쿠폰금리는 2.8% 이런형태라는 구조라는 말입니다. 즉 정확히 매년 받는 쿠폰금리 이자는 고정값이고 만기때 받는 금액이 1억원도 고정되어있으나 현재의 채권가격이 할인되어서 거래가되니 이를 수익률로 개념을 했을때 5.2%라는 말입니다.
즉 ETF를 산다고해서 5.2%의 이자가 지급되는 구조가 아니며 실제로 각 ETF마다 채권의 쿠폰 금리형태가 다들테니 매년 배당 수익률이 다 제각각입니다. 즉 이는 직접 보셔서 얼마나 되는지 채권 ETF마다 확인하시거나 아니면 직접 국채를 사셔야합니다. 한국의 경우에는 3~5년물 국채수익률은 4%정도입니다.
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채택된 답변안녕하세요. 이지선 경제전문가입니다.
미국 10년 국채금리가 5.2%라고 해서 미국채 ETF를 사면 연 5.2%를 확정적으로 받는다는 뜻은 아닙니다. 5.2%는 현재 시장에서 거래되는 10년 만기 국채의 수익률을 의미합니다. 미국 정부에 돈을 빌려주면 현재 시장에서 약 5% 수준의 수익률을 기대할 수 있다는 의미입니다. ETF는 적금처럼 만기까지 기다릴필요없이 주식처럼 필요할때 팔 수 있습니다. 산 뒤 미국금리가 더 올라가면 내가 가진 채권의 가치가 떨어져 ETF가격도 내려갈 수 있습니다. 그래서 지금 사도 앞으로 계속 연 5.2%를 확정해서 받는 것은 아닙니다. ETF는 원금보장 상품이 아니어서 매도할때 손실이 날 수도 있고요. 한국 국채도 마찬가지로 국채를 직접사거나 국채 ETF를 통해 투자할 수 있습니다.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
미국 10년 국채 금리가 5.2%라고 해서 미국채 ETF가 매년 5.2%의 이자를 확정적으로 지급하지는 않습니다. ETF는 여러 채권을 섞어 담아 운용하므로 시장 금리가 변하면 ETF가 지급하는 배당률도 계속 바뀝니다. 주식처럼 거래소에서 언제든지 매도할 수 있으므로 적금보다 자금 유동성 면에서 훨씬 유리합니다. 매도할 때까지 적용되는 금리는 고정되지 않으며 새로 편입되는 채권 금리에 따라 수시로 변동합니다. 국채 자체를 만기까지 들고 있으면 원금이 보장되지만 ETF는 만기가 없어 매도 시점의 주가에 따라 원금 손실이 발생합니다. 현재 한국 10년 국채 금리도 4.5%대까지 상승하여 미국과의 금리 격차가 많이 좁혀진 상태입니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
미국 10년물 국채금리가 5.2%라고 해서 국채 ETF가 연 5.2%의 이자를 확정적으로 지급하는 것은 아닙니다. ETF는 보유 채권의 이자를 바탕으로 분배금을 지급하지만 운용보수와 채권 구성에 따라 실제 수익률이 달라집니다. 주식처럼 언제든 매도할 수 있지만 금리가 상승하면 ETF 가격이 하락해 원금손실이 발생할 수 있습니다. 반면 개별 국채는 만기까지 보유하면 약정된 원리금을 받을 수 있으며, 국내에서도 미국 국채 직접투자가 가능합니다.
안녕하세요. 박용준 경제전문가입니다.
네. 다만 “미국 10년물 국채 금리 5.2%”와 “미국채 ETF 수익률 5.2%”는 반드시 구분해야 합니다. 개별 미국 국채를 직접 사서 만기까지 보유한다면 대체로 그렇게 이해해도 됩니다. 정확히는 매수 가격을 반영한 만기수익률(YTM)이 약 5.2%라는 뜻입니다.
보통 ETF의 경우, 쿠폰금리를 여러개로 나누어 가지고 있습니다. 따라서, 가지고 있는 각 채권에서 받은 수익을 기준으로 분배금을 나누는 것입니다. 따라서, ETF가 실제로 연 5%의 수익률이 나올 수 있을지는 확실하지는 않습니다. 조금 낮을 수 있습니다.
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
미국 10년물 금리 5.2퍼센트는 만기까지 보유할 때의 연환산 수익률에 가까우며, ETF를 사면 매년 5.2퍼센트를 확정적으로 지급한다는 의미는 아닙니다.
한국 국채 역시 직접 매수하거나 국채 ETF로 투자하는 것이 가능합니다.